W związku z tym, że w dniu wydania rekomendacji za papiery informatycznej spółki płacono na rynku 57,25 zł, obniżyli zalecenie dla spółki do „trzymaj" z „akumuluj". Na zamknięciu piątkowej sesji akcje Asseco Poland wyceniane były na rynku po 55,71 zł. Autorzy rekomendacji pozytywnie oceniają solidne wyniki informatycznej grupy.
Jednocześnie zwracają uwagę, że istotny udział miały w tym wzrosty zysków spółek córek Asseco i osłabienie złotego do głównych walut. - Z punktu widzenia akcjonariuszy Asseco Poland to kondycja spółki matki jest najważniejsza, gdyż ta generuje aż 41 proc. zysku netto, choć tylko 22 proc. zysku operacyjnego. Jednostka dominująca jest naszym zdaniem w nie najlepszej formie ze względu na zastój w administracji publicznej oraz wyraźny spadek przychodów i rentowności w segmencie przedsiębiorstw – zauważają analitycy brokera. - Katalizatorem wzrostu ma być fala dużych kontraktów od sektora publicznego z dofinansowaniem unijnym 2014-20. Jednak ogłoszenie pierwszych przetargów przesuwa się w czasie, a ich rentowność będą naszym zdaniem mniejsza niż w poprzednim rozdaniu. Tymczasem, notowania Asseco Poland wyprzedziły szeroki indeks o ponad 16 proc. w ciągu ostatniego roku, stąd sądzimy że potencjał do dalszych wzrostów jest ograniczony – podsumowują eksperci.
Nowa prognoza analityków DM mBanku zakłada, że w 2016 roku zysk netto Asseco Poland wyniesie 313,7 mln zł przy przychodach sięgających prawie 8 mld zł. W kolejnym roku zysk neto wzrośnie do 334,8 mln zł a sprzedaż zwiększy się do 8,25 mld zł.
