Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 9 / 2026
Data sporządzenia: 2026-02-21
Skrócona nazwa emitenta
GRUPA AZOTY SA
Temat
Złożenie przez Grupę Azoty Polyolefins S.A. do KRZ planu restrukturyzacyjnego oraz propozycji układowych
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacje poufne
Treść raportu:
Zarząd spółki Grupa Azoty S.A. („Emitent”) informuje, że w dniu 21 lutego 2026 roku Zarząd spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. („Spółka Zależna”) przekazał Wierzycielom Spółki Zależnej plan restrukturyzacyjny oraz propozycje układowe sporządzone na potrzeby prowadzonego postępowania o zatwierdzenie układu, o otwarciu którego to postępowania Emitent informował w raporcie bieżącym nr 86/2025 z dnia 29 listopada 2025 roku. Plan restrukturyzacyjny oraz propozycje układowe zostały udostępnione Wierzycielom Spółki Zależnej za pośrednictwem systemu teleinformatycznego Krajowego Rejestru Zadłużonych („KRZ”) prowadzonego przez Ministra Sprawiedliwości.

Zgodnie ze sporządzonym planem restrukturyzacyjnym Spółka Zależna planuje wdrożyć środki restrukturyzacyjne polegające na restrukturyzacji zobowiązań Spółki Zależnej w ramach układu częściowego.
Na dzień układowy (28 listopada 2025) roku łączna suma bezspornych wierzytelności objętych układem wynosiła około 6,1 mld złotych. Przedstawione propozycje układowe dotyczą jedynie niektórych zobowiązań Spółki Zależnej (układ częściowy), w łącznej wysokości ponad 6 mld złotych i dotyczą podmiotów, z których każdy posiada wierzytelności przekraczające 5 mln złotych („Wierzyciele”).

Zgodnie z propozycjami układowymi Wierzyciele Spółki Zależnej zostali podzieleni na osiem odrębnych grup interesów, stosownie do kryteriów określonych w art. 161 ustawy – Prawo restrukturyzacyjne, w szczególności z uwzględnieniem rodzaju przysługujących im wierzytelności, ich zabezpieczenia oraz wspólnoty interesów gospodarczych.

W przypadku przyjęcia układu przez Wierzycieli oraz jego prawomocnego zatwierdzenia przez sąd restrukturyzacyjny wartość wierzytelności objętych układem zostanie zaspokojona w około 17% (bez uwzględnienia wierzytelności Orlen S.A. z tytułu pożyczki na zakup propanu która zostanie skonwertowana na nowe akcje), przy czym wielkość procentowa zaspokojenia danej wierzytelności zależeć będzie od grupy, do której dana wierzytelność zostanie przypisana, zgodnie z akapitem powyżej.

Podstawowym źródłem finansowania wykonania układu mają być środki w łącznej kwocie 1,022 mld złotych udostępnione Spółce Zależnej przez Orlen S.A. („Orlen”) w związku z transakcją nabycia akcji reprezentujących 100% kapitału zakładowego, wynikającą z oferty Orlenu, o której Emitent informował w raportach bieżących nr 74/2025 z 15 października 2025 roku oraz nr 91/2025 z 31 grudnia 2025 roku. Jednym z warunków tej oferty jest restrukturyzacja zobowiązań Spółki Zależnej w ramach postępowania o zatwierdzenie układu przed ewentualnym nabyciem Spółki Zależnej przez Orlen.

Dodatkowym sposobem zaspokojenia wierzytelności objętych układem ma być konwersja wierzytelności na akcje imienne serii H Spółki Zależnej, w ramach podwyższenia kapitału o kwotę 101,7 mln złotych z wyłączeniem prawa poboru i prawa pierwszeństwa. W ten sposób mają zostać zaspokojone wyłącznie wierzytelności Orlen z tytułu pożyczki udzielonej na finansowanie zakupu propanu, o której Emitent informował w raportach bieżących nr 6/2025 z dnia 17 marca 2025 roku i 36/2025 z dnia 26 maja 2025 roku.

Przeprowadzenie postępowania restrukturyzacyjnego oraz wykonanie układu umożliwi stabilizację sytuacji finansowej Spółki Zależnej, redukcję zadłużenia oraz przywrócenie płynności finansowej.
Restrukturyzacja zobowiązań objętych układem stanowi jednocześnie warunek konieczny realizacji planowanej transakcji z Orlenem, której przeprowadzenie uzależnione jest od uprzedniego oddłużenia Spółki Zależnej. Środki finansowe pozyskane w ramach tej transakcji mają zostać przeznaczone na wykonanie układu wobec Wierzycieli.

Łączna wartość wierzytelności przysługujących spółkom z Grupy Azoty od Spółki Zależnej, objętych układem, wynosi około 1,98 mld zł, w tym dla Emitenta około 0,79 mld zł. Zgodnie z warunkami układu wierzytelności te mają zostać zaspokojone odpowiednio w wysokości około 79,1 mln zł, w tym wierzytelności Emitenta w wysokości około 0,5 mln zł.

Warunki układu mogą podlegać dalszym zmianom na etapie postępowania restrukturyzacyjnego. Ostateczna treść propozycji układowych zostanie ustalona
w wyniku ich przyjęcia przez Wierzycieli w drodze głosowania, a następnie zatwierdzenia układu przez sąd restrukturyzacyjny.

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej z dnia 12 czerwca 2014, nr L 173/1 ze zm.).

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

INFORMACJE O PODMIOCIE>>>

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis
2026-02-21 Aleksandra Machowicz-Jaworska p.o. Prezesa Zarządu
2026-02-21 Artur Babicz
Członek Zarządu