| Zarząd Telekomunikacji Polskiej S.A. (zwanej dalej "Spółką", "TP" lub "TP S.A.") zgodnie z § 29 ust. 5 Regulaminu Giełdy przekazuje niniejszym ocenę sytuacji Grupy TP sporządzoną przez Radę Nadzorczą Spółki. ZWIĘZŁA OCENA SYTUACJI GRUPY TP W 2007 ROKU, PRZYGOTOWANA PRZEZ RADĘ NADZORCZĄ TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ S.A. Niniejsza ocena sytuacji Grupy TP w 2007 roku została sporządzona przez Radę Nadzorczą TP S.A. zgodnie z zasadą III.1.1 Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW, wprowadzonych przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Ocena ta jest oparta na wynikach finansowych Grupy (Spółki oraz spółek jej podległych) w 2007 roku, a także informacjach uzyskanych przez Radę Nadzorczą w trakcie wypełniania przez nią obowiązków statutowych. W 2007 roku, działalność Rady Nadzorczej koncentrowała się na następujących zagadnieniach: –Wyniki finansowe i operacyjne Grupy TP w odniesieniu do budżetu; –Budżet na rok 2008; –Ocena strategii Grupy TP przygotowanej przez Zarząd; –Pozycja Grupy TP wobec otoczenia regulacyjnego w Polsce; –Zmiany w składzie Zarządu; –Polityka wynagrodzenia dla akcjonariuszy; –Ocena mechanizmów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w Grupie TP, zaprojektowanych i wdrożonych przez Zarząd; –Program motywacyjny dla dyrektorów najwyższego szczebla Grupy TP. Rada Nadzorcza działając przez komitety oraz wszystkich członków, w tym członków niezależnych (obecnie sześciu) brała aktywny udział w procesie oceny najważniejszych inicjatyw mając na względzie interes wszystkich akcjonariuszy Grupy Kapitałowej. Ponadto, Rada sprawowała nadzór nad realizacją celów operacyjnych i finansowych, poprzez analizę kwartalnych raportów sporządzonych przez Zarząd, jak również - poprzez Komitet Audytowy - prowadziła nadzór nad wdrożonymi funkcjami kontroli, zarządzania ryzykiem i budżetowania wykonywanymi przez Zarząd. Działalność operacyjna Grupy TP W 2007 roku Grupa TP wdrożyła szereg innowacyjnych i konwergentnych produktów i usług w celu ograniczenia odejść klientów zarówno w telefonii stacjonarnej, jak i komórkowej. Grupa TP znacząco zwiększyła dostępność usługi szybkiej transmisji danych, koncentrując się przy tym na promowaniu usług ADSL, a w szczególności na zachęcaniu do wyboru szybkich opcji tworząc podstawy do oferowania zawartości i usług multimedialnych. Zaproponowano również kilka innych ważnych przedsięwzięć. Niektóre z nich zostały wdrożone przez Zarząd, w szczególności: –Opracowanie i ogłoszenie kierunków strategicznych Grupy TP na lata 2007-2010; –Przyspieszenie integracji operacyjnej TP i PTK Centertel; –Program Motywacyjny dla kadry kierowniczej najwyższego szczebla Grupy TP; –Realizacja programu wykupu akcji w roku 2007; –Dalsza realizacja Umowy społecznej, która zawiera zasady dotyczące najważniejszych kwestii pracowniczych; –Otwarcie projektów dotyczących nieruchomości w Warszawie, w tym ogłoszenie przetargu na zoptymalizowaną kosztowo i efektywną nową siedzibę Spółki - Miasteczko TP oraz korzystna sprzedaż niektórych nieruchomości; –Zakończenie negocjacji i podpisanie wstępnej umowy zbycia akcji firmy Ditel. Telefonia stacjonarna W roku 2007 TP nadal prowadziła strategię rekompensowania spadku przychodów z telefonii stacjonarnej zwiększonymi przychodami ze sprzedaży usług internetowych. Zarząd Grupy wdrożył nowe plany lojalnościowe na usługi głosowe, które przełożyły się na utrzymanie udziału w rynku usług głosowych oraz średnie przychody na jedną linię. Mimo spowolnienia rynku w roku 2007 i presji na ceny spowodowanej realizacją kontraktów Bitstream Access TP obroniła swój udział w rynku szerokopasmowym, ilościowo i wartościowo. Zagadnienia te wymagają dalszych wysiłków ze strony Zarządu w roku 2008. Telefonia komórkowa Rada Nadzorcza ze szczególną uwagą monitorowała rozwój działalności Spółki w segmencie telefonii komórkowej, szczególnie w kontekście negatywnych tendencji w zakresie przychodów z usług telefonii stacjonarnej, analizując potencjalne przyszłe trendy odnośnie usług konwergentnych. Rada Nadzorcza z zadowoleniem zauważa, że w warunkach rosnącej konkurencji, PTK Centertel działając pod marką Orange utrzymał w 2007 roku pozycję lidera w zakresie nowoczesnych rozwiązań, konkurując z innymi operatorami przede wszystkim jakością produktów i usług oraz przejrzystością i elastycznością struktur taryfowych. Branża komórkowa zalicza rok 2007 do nadzwyczaj udanych. Orange wzmocnił swoją przewagę zarówno na rynku ilościowym, jak i wartościowym. W 2007 roku liczba przyłączeń do sieci ogółem przekroczyła wartość prognozowaną i ogłoszoną przez Zarząd. Będąc liderem w dziedzinie technologii, Orange oferuje klientom szeroką gamę najnowocześniejszych usług koncentrując się na dalszym rozwoju komórkowej usługi transmisji danych w oparciu o technologię UMTS. Sytuacja finansowa Grupy TP W obliczu rosnącej konkurencji, główne cele strategiczne Grupy w 2007 roku – zgodne z wytycznymi zatwierdzonymi przez Radę Nadzorczą – obejmowały: •optymalizację kosztów operacyjnych poprzez dalszą racjonalizację działalności TP, •optymalizację nakładów inwestycyjnych poprzez przyznanie priorytetu projektom o krótszym okresie zwrotu, skutkujących wzrostem przychodów, •promowanie obszarów wzrostu (telefonia komórkowa, dostęp szerokopasmowy, zawartość), •wprowadzanie innowacyjnych ofert w segmencie telefonii komórkowej i stacjonarnej, •dalsze stosowanie zasady stawiania klienta w centrum działań, •dalsza koncentracja na poprawie wizerunku Grupy TP wśród klientów, •poprawa jakości pracy systemów informatycznych dających podstawę elastyczności Spółki, •zapewnienie akcjonariuszom zwrotu z inwestycji, który byłby odpowiednim odbiciem sytuacji finansowej Spółki oraz oczekiwań rynku, •wspieranie przewidywalnego systemu regulacyjnego zgodnego z ogólnymi regulacjami UE oraz porównywalnymi rozwiązaniami, •usprawnienie kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, •optymalizację struktury zarządzania i procesu decyzyjnego poprzez zmniejszenie liczby szczebli w strukturze, •optymalizację portfela nieruchomości, •analizę strategiczną dalszego rozwoju Grupy, •ocenę potencjału wewnętrznego i zewnętrznego wzrostu przy odpowiednich kryteriach inwestycyjnych. Założenia ogłoszone przez Zarząd w roku 2007 dotyczące liczby klientów telefonii komórkowej, wzrostu przychodów i zysku z działalności brutto (GOM) zostały zrealizowane. Wartość wska¼nika GOM wynosi 42,3% przychodów, mimo utworzenia w 2007 roku rezerw w wysokości 244 milionów złotych z tytułu roszczeń i spraw sądowych. Baza abonentów usług szerokopasmowych wzrosła o 25,8% i osiągnęła poziom 2 milionów 150 tysięcy, co pozostaje nieznacznie poniżej wytycznych Zarządu na rok 2007 w wysokości 2 milionów 200 tysięcy. Wydatki Capex kształtowały się na poziomie 20,2% przychodów, powyżej pierwotnie ustalonych celów pomiędzy 16-19%, co wynika z przyspieszenia programu inwestycyjnego w 4. kwartale na rok 2008. Wygenerowane środki pieniężne netto również osiągnęły wysoki poziom, tj. 3,3 miliarda zł, czyli 18,2% przychodów. Zarząd wywiązał się ze zobowiązań wdrożenia inicjatyw wspierających wzrost przy utrzymaniu kontroli kosztów i przeniesieniu środków, czyli przyspieszyły dostępność usług szerokopasmowych, zwiększył bazę klientów komórkowych, wprowadził nowe konwergentne produkty i przeniósł środki w obszary zapewniające wzrost. W roku 2007 Grupa TP wprowadziła szereg nowych produktów i usług oraz innych inwestycji, które złagodzą w przyszłości spadek przychodów ze stacjonarnych usług głosowych. W 2007 roku, Zarząd działając na podstawie rekomendacji Rady Nadzorczej, stworzył szczegółową politykę wynagrodzenia akcjonariuszy w oparciu o politykę zaproponowania akcjonariuszom TP atrakcyjnego zysku, w której wzięto pod uwagę następujące czynniki: –niepewność otoczenia regulacyjnego; –intensyfikacja konkurencyjności na rynkach, na których działa TP; –elastyczność środków w celu zapewnienia rentownego wzrostu w postaci kontroli nakładów kapitałowych oraz zakupów podnoszących wartość Grupy; –dyscyplina finansowa konieczna do utrzymania oceny BBB+/Baa1. Zarząd zaproponował dywidendę za rok 2007 w wysokości 2.053 mln zł, płatną w gotówce, w pierwszym półroczu 2008 roku oraz wykup akcji Spółki w celu ich umorzenia w wysokości 700 milionów zł. Propozycja ta uzyskała pozytywną opinię Rady Nadzorczej na posiedzeniu w dniu 27 marca 2008 r. i podlega zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy TP. Wnioski i zalecenia na 2008 rok Mimo rosnącej konkurencyjności we wszystkich branżach oraz nasilonej presji regulacyjnej, Grupa TP zdołała osiągnąć w roku 2007 zadowalające wyniki. Rada Nadzorcza jest zdania, że Zarząd TP dołożył odpowiednich starań, by zrealizować cele strategiczne na rok 2007. Co więcej, TP, dzięki zintegrowanym ofertom i inwestycjom poczynionym pod koniec 2007 roku jest w stanie tworzyć i wykorzystywać nowe możliwości otwierające się przed polskim rynkiem telekomunikacyjnym. Zdaniem Rady Nadzorczej w roku 2008 Spółka powinna kontynuować wysiłki w kierunku wdrażania kluczowych celów strategicznych wyznaczonych na lata 2007-2010, a w szczególności: –wzmocnić wzajemną sprzedaż usług w celu zwiększenia ARPU oraz zatrzymania klienta i zwiększenia jego satysfakcji, –nadal integrować organizację stacjonarną i komórkową zapewniając korzyści płynące z integracji procesów biznesowych, –zoptymalizować koszty działalności poprzez racjonalizację działalności i procesów, –zoptymalizować wydatki kapitałowe w oparciu o racjonalne kryteria inwestycyjne wspierające wzrost, –wygenerować środki pieniężne netto na poziomie 18%-20% przychodów, –zoptymalizować bilans Grupy, zapewniając większy zwrot z aktywów, w tym z portfela nieruchomości, –nadal modernizować systemy informatyczne i zintegrować je z systemem CRM dla zwiększenia jakości świadczonych usług oraz skrócenia czasu wprowadzania produktu na rynek, –wzmacniać i budować pozycję Grupy w branżach pokrewnych poprzez połączenia i nabycia oraz odpowiednie kryteria inwestycyjne, –zapewnić akcjonariuszom atrakcyjny zwrot z zainwestowanego kapitału zgodnie z ustanowioną polityką wynagrodzenia, –promować przewidywalność regulacji zgodnie z założeniami Europejskiej Polityki Regulacyjnej oraz spójnej z regulacjami w porównywalnych jednostkach, –kontynuować usprawnianie kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. Ocena kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w Grupie TP Rada Nadzorcza odpowiada za nadzór nad efektywnością systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem opracowanego i wdrożonego przez Zarząd. System ten ma na celu zarządzać, bardziej niż eliminować, ryzyko nieosiągnięcia założonych celów, dlatego stanowi jedynie rozsądne, a nie absolutne zabezpieczenie przed znaczącym błędem lub stratą. Następujące procedury należą do kluczowych elementów systemu: •Departament Audytu Wewnętrznego bezpośrednio podległy Zarządowi. Program audytu wewnętrznego podlega corocznej ocenie Komitetu Audytowego, który analizuje też raporty Departamentu Audytu Wewnętrznego Grupy. Dla zapewnienia niezależności Departamentu Audytu Wewnętrznego decyzja Zarządu o obsadzie i wynagrodzeniu szefa Departamentu Audytu Wewnętrznego wymaga od 2005 roku opinii Komitetów Audytowego i Wynagrodzeń. •Grupa prowadzi ciągłą ocenę jakości zarządzania ryzykiem i kontroli. Prowadzi się m.in. Mapę Ryzyk, która identyfikuje i klasyfikuje finansowe i niefinansowe ryzyka dotyczące Grupy. Mapa powstała jako efekt samooceny, jak również zawiera wnioski z projektu oceny ryzyka prowadzonego przy współpracy z ekspertami zewnętrznymi. •Wprowadzono procedury mające za zadanie identyfikację, raportowanie i monitorowanie znaczących ryzyk (tj. ryzyk prawnych, regulacyjnych, środowiskowych i operacyjnych). Są one podstawą pracy Departamentu Audytu Wewnętrznego w zakresie przeprowadzanych kontroli. Komitet Audytowy z zadowoleniem stwierdza, że dalszy rozwój Mapy Ryzyk Grupy opracowanej przez Zarząd w 2007 roku. Zarząd powinien podjąć kroki w kierunku pełnego wykorzystania wyników tych prac w bieżącej działalności. W roku 2007 Grupa ponownie przeprowadziła całościową ocenę kontroli wewnętrznej w zakresie raportowania finansowego w ramach Programu Sarbanes-Oxley, prowadzonego w ramach Grupy France Telecom. Stwierdzone słabości w zakresie zaprojektowania systemu wewnętrznej kontroli oraz jego wdrożenia zostały albo skorygowane albo został przygotowany plan naprawczy. Jako rezultat tej przeprowadzonej oceny Zarząd podsumował, iż żadna ze zidentyfikowanych słabości w systemie kontroli wewnętrznej nie ma materialnego wpływu na system kontroli wewnętrznej Grupy na dzień 31 grudnia 2007 roku. Zarząd powinien kontynuować wysiłki w tym zakresie również w roku 2008. Również biegli rewidenci Spółki zgłaszają Zarządowi oraz Komitetowi Audytowemu słabości systemu kontroli, które zauważyli podczas przeprowadzania badania sprawozdań finansowych. Ich rekomendacje są na bieżąco wdrażane. | |
