| W nawiązaniu do poprzedniego raportu bieżącego (nr 49/2007), Zarząd Spółki MNI S.A. niniejszym informuje, iż z dniem 2 lipca 2007 roku Grupa Kapitałowa MNI S.A. zostanie poszerzona o spółkę Telstar Sp. z o.o. oraz podmioty będące w stosunku do niej zależne. Międzynarodowa, od 20 czerwca, Grupa Medialna Telstar to obecny na rynku polskim satelitarno-kablowy kanał telewizyjny iTV, portale internetowe: Osada.pl, ebolg.pl, discostacja.pl, ultrastacja.pl, mportal.pl, mojelogo.pl, dodajopis.pl, ezotv.pl a także brytyjskie satelitarne kanały telewizyjne The Dating Channel, Gaydatetv i połączone z nimi portale internetowe i WAP. Spółka Telestar Sp. z o. o. powstała w 2002 roku. Przedmiotem jej działalności jest produkcja i nadawanie programów telewizyjnych oraz tworzenie i zarządzanie portalami internetowymi. Firma jest właścicielem polskiej stacji telewizyjnej iTV oraz unikatowej grupy portali internetowych, głównie z obszaru Web. 2.0, których celem jest dostarczenie młodym użytkownikom całego wachlarza serwisów i usług, komplementarnych wobec siebie oraz dostarczanie rozwiązań dla serwisów typu User Generated Content, połączonych wspólnymi elementami programu budowania lojalności. Budowanie wspólnej ścieżki rozwoju dla Internetu, Telewizji oraz usług telefonii mobilnej jest obecnie najbardziej obiecującym i najbardziej rozwojowym trendem w rozwoju mediów elektronicznych nowej generacji . Obserwując, również na rynku krajowym, ogromną dynamikę rozwoju serwisów Internetowych, w szczególności obszaru Web.2.0, naturalnym kierunkiem rozwoju tego obszaru jest konwergencja tych serwisów z telewizją oraz obszarem telefonii komórkowej. Zaawansowanie technologiczne Grupy MNI, w szczególności w zakresie usług mobilnych znakomicie uzupełni oczekiwania tej strategii, która ma zapewnić synergię ekranów- telewizyjnego, komputerowego i telefonu komórkowego. Grupa MNI rozszerzona o możliwości i zasoby Spółki Telestar, ma szansę pokazać jako pierwsza na rynku polskim kompilację usług oraz serwisów operujących jednocześnie w obszarach Internetu , tradycyjnej telewizji oraz multimedialnej telefonii mobilnej. Telewizja Interaktywna iTV rozpoczęła nadawanie 15 czerwca 2003 roku. Była pierwszą interaktywną telewizją w Polsce, nadającą program 24 godziny na dobę, z czego 15 godzin to emisja na żywo. Od początku swego istnienia iTV adresowana jest do widzów otwartych na nowe technologie, szczególnie z obszaru mobilnego. Widownia iTV to głównie mieszkańcy miast w wieku 7-60 lat, o zrównoważonym udziale kobiet i mężczyzn. Program iTV, to audycje poświęcone promocji technologii mobilnych, w szczególności obiektów multimedialnych na telefony komórkowe, a także audycje typu "live style" z dostępem bezpośrednim dla widzów poprzez połączenia telefoniczne oraz SMS. Kanał dostępny jest przez satelitę: Eutelsat HOT BIRD, na platformach cyfrowych i w telewizjach kablowych: Cyfra+ , Cyfrowy Polsat , Platforma "n", sieci telewizji kablowej: ASTER CITY, TOYA, VECTRA, MULTIMEDIA Polska, UPC, Videostrada w sieci TP S.A., a także w około 300 mniejszych sieciach telewizji kablowych na terenie całego kraju. Dociera obecnie do ponad 4,5 mln gospodarstw domowych w Polsce. Z uwagi na brak kodowania, kanał jest swobodnie odbierany w całej Europie oraz Afryce Północnej i na Bliskim Wschodzie . Telestar posiada również krajowe portale internetowe: OSADA.pl - Młodzieżowy Portal Społecznościowy, DISCOSTACJA.pl - Radio Internetowe o profilu Disco, MOJE LOGO.pl - Portal z gadżetami na komórkę, ULTRASTACJA - Radio Internetowe, iTV – Portal własny, MPORTAL.pl - Młodzieżowy Portal Randkowy, DODAJOPIS - Galeria Opisów i Statusów Gadu-Gadu, Ezo TV - Portal ezoteryczny, Ebolg.pl - blog internetowy Łącznie portale internetowe gromadzą ponad milion unikalnych użytkowników z przyrostem 20 % z miesiąca na miesiąc, o ilości miesięcznych odsłon ponad 15 milionów. W dniu 20 czerwca 2007 po uzyskaniu akceptacji Brytyjskiej Komisji ds. mediów (Offcom) Telestar podpisał umowę zakupu 100% udziałów spółki Premier Telcom Ltd. wraz z podmiotem zależnym tj. spółką Euro Digital Corporation Ltd. za łączną cenę w wysokości 7.450.000,00 GBP, na poczet której Telestar uiścił już zaliczkę w wysokości 2.000.000,00 GBP. Transakcja powyższa zostanie sfinalizowana w dniu 5 lipca 2007 roku, kiedy to nastąpi zapłata pozostałej części ceny za udziały oraz przejście praw do udziałów na spółkę Telestar. W dacie tej Telestar przejmie także operacyjną kontrolę nad spółką Premier Telcom Ltd. Spółka Premier Telcom Limited jest właścicielem 100% udziałów spółki Euro Digital Corporation Ltd. posiadającej dwa wysokodochodowe kanały telewizyjne będące klasycznym przykładem tzw. Participation TV. Są one nadawane za pośrednictwem platformy cyfrowej SKY i docierają do ponad 6 mln gospodarstw domowych w Wielkiej Brytanii. Kanały mają charakter komercyjny i są telewizyjną formą niezwykle popularnych i znanych w Internecie serwisów typu "kontakt". Służą m.in. jako platforma wymiany informacji pomiędzy widzami i posiadają najbardziej rozpoznawalny brand wśród telewizji "społecznościowych" na Wyspach Brytyjskich. Dating jest jednym z najstarszych serwisów Premium Rate Services na wyspach brytyjskich. Według badań, popularność tego typu serwisów wynika w dużej mierze z możliwości zachowania anonimowości, szczególnie dużego procentu osób samotnych, żyjących na Wyspach Brytyjskich (ok. 13 mln osób w wieku produkcyjnym w stosunku do 60 mln mieszkańców) oraz zakodowanej w tradycji takiej formie kontaktów międzyludzkich. Witryny internetowe kanałów są naturalnym uzupełnieniem oferty kanałów telewizyjnych. Podobną rolę pełnią serwisy WAP. Na platformie cyfrowej SKY, kanały pozycjonowane są na bardzo wysokiej pozycji w grupie "Gambling i dating" (Gry i randki). Dodatkowo platforma SKY udostępnia wersję serwisów telewizyjnych w technologii SKY DIGITAL TEXT ( teletekst cyfrowy ) Serwisy promowane w obu kanałach telewizyjnych oraz na platformach WAP i w portalach internetowych mają charakter komercyjny z odpłatnością realizowaną poprzez mobilne usługi Premium SMS. Wartość usług datingowych realizowanych kanałami mobilnymi Premium wynosi na Wyspach Brytyjskich ponad 130 mln funtów i wzrasta w tempie 50% co dwa lata. Obszar telewizyjny serwisów typu DATING notuje obecnie największą dynamikę wzrostu, przewyższającą nawet wzrost notowany w obszarze mediów prasowych oraz Internetu. Kanały telewizyjne posiadają własne zaawansowane technologicznie platformy SMS/MMS, posiadające bezpośrednie połączenie oraz umowy ze wszystkimi dziesięcioma Operatorami Mobilnymi działającymi na rynku Brytyjskim i Irlandzkim. Brytyjski rynek usług dodanych oraz multimedialnych jest obecnie największy w Europie i jego wartość szacowana jest na 1 mld funtów brytyjskich ze stałą tendencja wzrostową. Wejście Grupy MNI w rynek mediów elektronicznych i tym samym zapewnienie sobie trzeciego filaru działalności komercyjnej po usługach telekomunikacyjnych i multimedialnych, jest konsekwentną realizacją strategii maksymalizacji efektu uzyskiwanego z posiadanych zasobów i wyborem najbardziej efektywnej finansowo i najbardziej przyszłościowej drogi dalszego rozwoju w harmonii z posiadanymi zasobami. Posiadanie efektywnych medialnych hybryd telewizyjno-internetowo-mobilnych jest dziś najbardziej obiecującą i oczekiwaną formą obecności w świecie mediów elektronicznych dla podmiotów typu MNI. Dotychczasowa strategia rozwoju zakładała pozyskiwanie dla Grupy MNI firm kontentowych i dystrybucyjnych a także technologicznych z obszaru mobilnego oraz internetowego. Pozyskanie w dalszym kroku możliwości operowania na rynku jako Wirtualny Operator Mobilny (MVNO) doskonale dopełnia całą strategię i czyni ja niezwykle efektywną finansowo, a także rokującą wysokie poziomy wzrostu w kolejnych latach.. Dostęp do "własnych" mediów elektronicznych pozwalających na szybkie wdrażanie zaawansowanych modeli medialnych jest w ocenie MNI najskuteczniejszą formą osiągnięcia dogodnej pozycji na rosnącym z dynamiką 50% wzrostu rok do roku rynku reklamy internetowej oraz rosnącym rynku reklamy telewizyjnej kanałów niszowych. Aktualnie realizowana część strategii rozwoju Grupy MNI gwarantuje osiąganie korzyści zarówno z wartego ponad 300 mln złotych krajowego rynku reklamy internetowej a także analogicznego co do wartości rynku niszowych kanałów telewizyjnych. Strategia ta gwarantuje również osiąganie korzyści i rozwój na najbardziej rozwiniętym i największym wartościowo rynku mobilnych usług dodanych i telewizyjnych w Europie. Podstawowe skonsolidowane dane finansowe Spółek Telestar i Premier Telcom za rok 2006 oraz plan finansowy na rok 2007przedstawiają się następująco: Rok / Przychody / EBIT / EBITDA/ Zysk netto / Rentowność netto 2006 / 32.541.526 / 4.604.507 / 5.256.895* / 4.702.812 / 14,45% 2007Plan / 42.879.563 / 8.367.809 / 9.118.420 / 7.711.512 / 17,98% *Wynik obciążony jednorazowymi kosztami ze strony sprzedających, związanymi z transakcją w wysokości 949.376 zł Przedstawione dane wskazują, że spółki funkcjonują na dynamicznie wzrastającym rynku oraz że charakteryzują się dużą dynamiką wzrostu przychodów przy utrzymaniu wysokiej rentowności operacyjnej. Biorąc pod uwagę wynik EBIT za 2006 (bez uwzględnienia jednorazowych kosztów transakcji) mnożnik transakcji przejęcia przez Grupę MNI udziałów Spółki Telestar wraz z przejętym Premier Telecom, wynosi 7,9, natomiast dla planowanego wyniku 2007 roku 5,2. Są to parametry transakcji trudno osiągalne w branży medialnej na świecie. Należy podkreślić, iż ze względu na brak konieczności posiadania istotnych środków trwałych zysk operacyjny Grupy Telestar nie będzie obciążony dużą amortyzacją, co przełoży się na istotne zwiększenie zysku netto całej Grupy MNI. W związku z przejęciem 84,01% udziałów spółki Telestar, jej wyniki finansowe podlegać będą konsolidacji z wynikami Grupy MNI od dnia closingu – t.j. zamknięcia przedmiotowych transakcji. Podstawą prawną sporządzenia niniejszego raportu jest art. 56 ust. 1 pkt. 1 i art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu (Dz. U. z 2005 r., Nr 184, poz. 1539) | |
