ORBIS - Zakończenie renegocjacji znaczącej umowy kredytowej i zawarcie Aneksu nr 1 do umowy kredytowej

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 5 / 2010

Data sporządzenia: 2010-02-23

Skrócona nazwa emitenta

ORBIS

Temat

Zakończenie renegocjacji znaczącej umowy kredytowej i zawarcie Aneksu nr 1 do umowy kredytowej

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 5 Ustawy o ofercie - aktualizacja informacji

Treść raportu:

Zarząd Orbis SA informuje o zawarciu w dniu 23 lutego 2010 roku, aneksu nr 1 do umowy kredytów terminowych w wysokości 500.000.000 PLN ("Umowa") pomiędzy Orbis S.A. (Kredytobiorca), Hekon - Hotele Ekonomiczne S.A. (Gwarant) oraz Bankiem Handlowym w Warszawie S.A., Société Genérale S.A. Oddział w Polsce oraz Bankiem Zachodnim WBK S.A. i Credit Agricole Corporate and Investment Bank (poprzednia nazwa Calyon S.A). Informacja o zawarciu Umowy została przekazana w raporcie bieżącym nr 36/2005 i 39/2005. W związku z wysokim prawdopodobieństwem naruszenia warunków Umowy w zakresie nie osiągnięcia minimalnego poziomu Wska¼nika Pokrycia Obsługi Zadłużenia, (relacja EBITDA powiększonej o roczne raty z tytułu leasingu operacyjnego nieruchomości do obsługi zadłużenia), po przeprowadzeniu negocjacji, o których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 26/2009 z 31 grudnia 2009 roku (skorygowanym 15 stycznia 2010 roku), zmieniono warunki Umowy. Zgodnie z zapisami aneksu obniżony został minimalny poziom Wska¼nika Pokrycia Obsługi Zadłużenia dla 12-miesięcznych okresów kontrolnych kończących się w dniach 31.12.2009, 30.06.2010, 31.12.2010 oraz ustalono, że wybrane zapisy Umowy nie będą miały zastosowania, jeżeli zdarzenia w nich opisane będą dotyczyć spółki PBP Orbis Sp. z o.o. Jednocześnie dostosowano wysokość marży do obecnych warunków rynkowych oraz zlecono zewnętrznemu rzeczoznawcy wycenę nieruchomości stanowiących zabezpieczenie kredytu z możliwością ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia w zależności od wyniku tej wyceny. Zawarcie aneksu wiąże się również z poniesieniem przez Orbis S.A. jednorazowej opłaty za zmianę Umowy (waiver fee). Zadłużenie z tytułu Umowy według stanu na dzień 31 grudnia 2009 roku wyniosło 283 mln zł. Ze względu na stopniowe zmniejszanie zadłużenia w związku ze spłatami dokonywanymi zgodnie z harmonogramem spłat przewidzianym w Umowie oraz spadkiem stóp bazowych, Spółka spodziewa się spadku kosztów finansowania w kolejnych latach w stosunku do kosztów poniesionych w 2009 roku. Podstawa prawna: art. 56 ust. 1 pkt 1 i ust. 5 ustawy o ofercie

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

(pełna nazwa emitenta)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

(kod pocztowy) (miejscowość)

(ulica) (numer)

(telefon) (fax)

(e-mail) (www)

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2010-02-23 Marcin Szewczykowski Członek Zarządu