BGÅ» SA - Zmiana ratingu Banku przez agencję Moody’s w następstwie porozumienia w sprawie sprzedaży akcji BGŻ.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 55 / 2013

Data sporządzenia: 2013-12-20

Skrócona nazwa emitenta

BGŻ SA

Temat

Zmiana ratingu Banku przez agencję Moody’s w następstwie porozumienia w sprawie sprzedaży akcji BGŻ.

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Treść raportu:

Zmiana ratingu Banku przez agencję Moody’s w następstwie porozumienia w sprawie sprzedaży akcji BGŻ. Raport bieżący 55/2013 z 20 grudnia 2013 r. Zarząd Banku Gospodarki Żywnościowej S.A. ("Bank") informuje, że 19 grudnia 2013 r. agencja ratingowa Moody's Investors Service ("Moody’s", "Agencja") obniżyła rating dla długoterminowych oraz krótkoterminowych depozytów Banku odpowiednio do Baa3 z Baa2 oraz do Prime-3 z Prime-2. Perspektywa utrzymania ratingów pozostaje stabilna. Jednocześnie rating siły finansowej Banku ("BFSR") na poziomie D nie uległ zmianie i pozostaje z perspektywą stabilną. W uzasadnieniu oceny agencja Moody’s stwierdza, że obniżenie długoterminowej i krótkoterminowej oceny ratingowej depozytów Banku jest następstwem ogłoszonego 5 grudnia 2013 r. porozumienia między Grupą Rabobank i BNP Paribas w sprawie sprzedaży akcji BGŻ na rzecz tego ostatniego. Agencja uważa, że decyzja Rabobanku w sprawie sprzedaży BGŻ skutkuje istotnym zmniejszeniem możliwości uzyskania wsparcia ze strony akcjonariusza większościowego dla Banku. Do niedawna BGŻ mógł liczyć na uzyskanie wsparcia ze strony Rabobank na jednym z najwyższych poziomów dla banków. W wyniku podjęcia decyzji przez Rabobank o sprzedaży BGŻ, poziom ewentualnego wsparcia ze strony akcjonariusza obniżył się i obecnie jest zbliżony do średniego poziomu dla sektora bankowego, co skutkuje obniżeniem ratingu BGŻ o jedną ocenę do Baa3. Agencja jednak nadal uwzględnia dwa punkty wsparcia, które są odzwierciedlone w ratingu Baa3 i są porównywalne z poziomem wsparcia dla innych banków lokalnych z zagranicznym akcjonariuszem. Obniżenie poziomu wsparcia o dwa punkty opiera się na oczekiwaniu Moody’s, że Rabobank nadal, chociaż tylko w perspektywie krótkoterminowej, pozostanie zaangażowany w Bank, działając na rzecz stabilności portfela kredytowego Banku, do finalizacji transakcji sprzedaży. Po zakończeniu transakcji Moody’s dokona przeglądu oceny wsparcia akcjonariusza większościowego BNP Paribas pod kątem planów zintegrowania działalności BGŻ z operacjami Grupy w Polsce. Agencja potwierdziła jednocześnie rating BFSR ma poziome D z perspektywą stabilną ze względu na wyniki Banku, kondycję finansową oraz profil działalności BGŻ, które pozostały odporne na niekorzystne warunki w Polsce. Ponadto Moody’s spodziewa się, że warunki działalności w Polsce będą stabilne, biorąc pod uwagę przewidywany w 2014 r. wzrost gospodarczy, w związku z tym od pa¼dziernika 2013 r. utrzymuje stabilną perspektywę dla polskiego sektora bankowego. Podstawa prawna: § 5 ust. 1 pkt. 26 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ SA

(pełna nazwa emitenta)

BGŻ SA Banki (ban)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

01-211 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

KASPRZAKA 10/16

(ulica) (numer)

22 860 44 00 22 860-50-00

(telefon) (fax)

[email protected] www.bgz.pl

(e-mail) (www)

526-100-85-46 010778878

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2013-12-20 Józef Wancer Prezes Zarządu

2013-12-20 Geert Embrechts Pierwszy Wiceprezes Zarządu