PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2014 obejmujący okres od 2014-01-01 do 2014-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2013 obejmujący okres od 2013-07-29 do 2013-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z pó¼n. zm.)

Data przekazania: 2014-08-28

PKO GLOBALNEJ STRATEGII FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ PKO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

02-515 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

PUŁAWSKA 15

(ulica) ( numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1080015581 146799458 www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. 2014-08-25

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ_Wprowadzenie_30.06.2014.pdf Wprowadzenia do sprawozdania finansowego

Plik Opis

Plik Opis

List Zarządu.pdf List Zarządu do uczestników

Plik Opis

FGS sprawozdanie zarządu z działalności.pdf Sprawozdanie Zarządu z działalności emitenta

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2013 rok

2014 roku

Przychody z lokat 11 559 6 734

Koszty funduszu netto 14 838 9 951

Przychody z lokat netto -3 279 -3 217

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -11 595 -6 198

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -4 779 -1 541

Wynik z operacji -19 653 -10 956

Zobowiązania 5 391 2 784

Aktywa 948 903 1 000 873

Aktywa netto 943 512 998 089

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 9 668 697 10 018 676

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 97,58 99,62

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -2,03 -1,09

1 półrocze 2013 rok

2014 roku

Aktywa 948 903 1 000 873

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 191 503 91 490

Należności 3 238 7

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 589 698 895 333

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 164 354 13 954

dłużne papiery wartościowe 147 857 0

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 84 89

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 26 0

Zobowiązania 5 391 2 784

Aktywa netto (I-II) 943 512 998 089

Kapitał funduszu 974 121 1 009 045

Kapitał wpłacony 1 010 192 1 010 192

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -36 071 -1 147

Dochody zatrzymane -24 289 -9 415

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -6 496 -3 217

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -17 793 -6 198

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -6 320 -1 541

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 943 512 998 089

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 9 668 697 10 018 676

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 97,58 99,62

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 9 056 812

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 97,58

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2014-01-01 od 2013-07-29 od

do 2014-06-30 do 2013-12-31 do

Przychody z lokat 11 559 6 508

Dywidendy i inne udziały w zyskach 153 225

Przychody odsetkowe 10 423 6 259

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 929 0

Pozostałe 54 24

Koszty funduszu 14 838 9 725

Wynagrodzenie dla towarzystwa 14 536 8 252

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 89 47

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 32 9

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 25 282

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 0 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 1 008

Pozostałe 156 127

Koszty sponsora i animatora emisji

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 14 838 9 725

Przychody z lokat netto (I-IV) -3 279 -3 217

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -16 374 -7 739

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -11 595 -6 198

z tytułu różnic kursowych -15 771 -4 983

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -4 779 -1 541

z tytułu różnic kursowych -2 713 892

Wynik z operacji -19 653 -10 956

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -2,03 -1,09

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -2,03 -1,09

od 2014-01-01 od 2013-07-29

do 2014-06-30 do 2013-12-31

Zmiana wartości aktywów netto -54 577 998 089

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 998 089

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -19 653 -10 956

przychody z lokat netto -3 279 -3 217

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -11 595 -6 198

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -4 779 -1 541

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -19 653 -10 956

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -34 924 1 009 045

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 1 010 192

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -34 924 -1 147

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -54 577 998 089

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 943 512 998 089

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 994 305 245 947

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 349 979 10 018 676

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 349 979 10 018 676

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 10 030 036

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 349 979 11 360

saldo zmian -349 979 10 018 676

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 9 668 697 10 018 676

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 10 030 036 10 030 036

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 361 339 11 360

saldo zmian 9 668 697 10 018 676

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 9 056 812 9 924 853

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny -2,04 -0,38

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 99,62

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 97,58 99,62

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -4,13 -0,89

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 97,58 99,65

data wyceny 2014-06-30 2013-12-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 99,84 101,12

data wyceny 2014-03-31 2013-10-07

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 97,58 99,65

data wyceny 2014-06-30 2013-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 97,58 99,62

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,01 9,53

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,95 7,90

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,00

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2014-01-01 od 2013-07-28 od

do 2014-06-30 do 2013-12-31 do

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 133 999 -917 763

Wpływy 19 351 712 11 109 191

Z tytułu posiadanych lokat 161 031 39 123

Z tytułu zbycia składników lokat 19 190 681 11 070 068

Pozostałe 0 0

Wydatki 19 217 713 12 026 954

Z tytułu posiadanych lokat 170 320 47 548

Z tytułu nabycia składników lokat 19 032 190 11 973 450

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 14 715 5 693

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 88 33

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 33 6

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 73 167

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 294 57

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -34 309 1 010 437

Wpływy 615 1 016 479

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 1 015 088

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 615 1 391

Pozostałe 0 0

Wydatki 34 924 6 042

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 34 924 1 147

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 4 895

z tytułu opłat manipulacyjnych 0 4 895

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 323 -1 184

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 99 690 92 674

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 91 490 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 191 503 91 490

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

FGS informacja dodatkowa 30.06.2014r..pdf Informacja dodatkowa

Plik Opis

FGS oświadczenie.pdf Oświadczenie o poprawności

Plik Opis

FGS.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

Raport_PKO Globalnej Strategii - fiz_1H_2014.pdf Raport podmiotu uprawnion. do badania sprawozdań

1 półrocze 2013 rok

2014 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 11 935 11 621 1,23 4 025 4 017 0,40

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 146 422 147 857 15,58

Instrumenty pochodne -2 874 87 0,01

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 5 652 4 876 0,51 9 827 9 937 0,99

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

Procentowy udział w aktywach ogółem dla

instrumentów pochodnych (2014r.) wynosi: -0,3

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ADIDAS AG (DE000A1EWWW0) Aktywny rynek - rynek regulowany Deutsche Boerse (Xetra) 18 688 NIEMCY 6 131 5 752 0,61

AXA (FR0000120628) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE - EN Paris 80 811 FRANCJA 5 804 5 869 0,62

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 146 000 146 422 147 857 15,58

Obligacje 146 000 146 422 147 857 15,58

WZ0115 (PL0000106480) Inny aktywny rynek TBS Poland Skarb Państwa POLSKA 2015-01-25 zmienne 2,72% 1 000,00 146 000 146 422 147 857 15,58

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 0 0,00

3MO EURO EURIBOR 14/12/15 Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE LIFFE London LIF-NYSE LIFFE - London WIELKA BRYTANIA Wska¼nik 3M EURIBOR 0 0,00

3MO EURO EURIBOR 15/12/14 Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE LIFFE London LIF-NYSE LIFFE - London WIELKA BRYTANIA Wska¼nik 3M EURIBOR 300 0 0,00

AUD/USD CURR FUTURE 15/09/14 (ADU4) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange Chicago Mercantile Exchange (CME) STANY ZJEDNOCZONE Waluta dolar australijski 86 0 0,00

BIST 30 FUTURES 29/08/14 (A5Q4) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul Borsa Istanbul TURCJA Index BIST 30 0 0,00

CORN FUTURE 12/12/14 (C Z4) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Board of Trade Chicago Board of Trade STANY ZJEDNOCZONE Towar Corn 136 0 0,00

DAX FUTURE 19/09/14 (GXU4) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Eurex NIEMCY Index DAX 0 0,00

EURO FX CURR FUTURES 15/09/14 (ECU4) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange Chicago Mercantile Exchange (CME) STANY ZJEDNOCZONE Waluta euro 0 0,00

EURO STOXX 50 FUTURE 19/09/14 (VGU4) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Eurex NIEMCY Index EURO STOXX 50 0 0,00

EURO-BTP FUTURE 08/09/14 (IKU4) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Eurex NIEMCY Obligacja ITALIAN GOVERMENT BOND FUTURES 0 0,00

GOLD 100 OZ FUTURE 27/08/14 (GCQ4) Aktywny rynek - rynek regulowany Comex CMX - Commodity Exchange STANY ZJEDNOCZONE Towar GOLD 100 OZ 70 0 0,00

JPY/USD CORR FUTURE 15/09/14 Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange Chicago Mercantile Exchange (CME) STANY ZJEDNOCZONE Waluta yen 150 0 0,00

NASDAQ 100 EMINI FUTURES 19/09/14 (NQU4) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange Chicago Mercantile Exchange (CME) STANY ZJEDNOCZONE Index NASDAQ Index 0 0,00

NZD/USD New Zealand $ Future 15/09/14 (NVU4) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange Chicago Mercantile Exchange (CME) STANY ZJEDNOCZONE Waluta dolar nowozelandzki 0 0,00

S&P EMINI FUTURES 19/09/14 (ESU4) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange Chicago Mercantile Exchange (CME) STANY ZJEDNOCZONE Index S&P 500 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 11 -2 874

FX Swap EUR PLN 25/06/2014 09/07/2014 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA POLSKA EUR (10.220.000,00) 1 -22 0,00

FX Swap GBP PLN 25/06/2014 09/07/2014 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Pekao S.A. POLSKA GBP (610.000,00) 1 -3 0,00

FX Swap TRY PLN 25/06/2014 09/07/2014 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Pekao S.A. POLSKA TRY (3.230.000,00) 1 -27 0,00

CFD L'OREAL EUR 08/05/2015 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities plc WIELKA BRYTANIA akcje L'OREAL FR0000120321 (11.680,00) 1 84 0,01

CFD LINCOLN USD 15/05/2015 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities plc WIELKA BRYTANIA akcje Lincoln National Corp US5341871094 (45.771,00) 1 -136

IRS HUF 09/05/2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities plc WIELKA BRYTANIA stopa procentowa BUBOR6M (4.200.000.000,00) 1 -561

IRS HUF 17/05/2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities plc WIELKA BRYTANIA stopa procentowa BUBOR6M (4.200.000.000,00) 1 -381

IRS PLN 06/06/2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA POLSKA stopa procentowa WIBOR6M (75.000.000,00) 1 -357

IRS PLN 09/06/2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA POLSKA stopa procentowa WIBOR6M (75.000.000,00) 1 -175

IRS PLN 18/03/2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA POLSKA stopa procentowa WIBOR6M (75.000.000,00) 1 -665

IRS PLN 21/03/2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities plc WIELKA BRYTANIA stopa procentowa WIBOR6M (75.000.000,00) 1 -631

Liczba dla:

I. -4 700

I.1. -300

I.4 -2 550

I.6 -80

I.7 -90

I.8 -985

I.9 -150

I.12 -295

I.13 -92

I.14 -900

Procentowy udział w aktywach ogółem dla:

II. -0,30

II.5 -0,01

II.6 -0,06

II.7 -0,04

II.8 -0,04

II.9 -0,02

II.10 -0,07

II.11 -0,07

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN - USD (US06742E7114) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE Arca Barclays Capital Inc STANY ZJEDNOCZONE 55 950 5 652 4 876 0,51

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

FX Swap EUR PLN 25/06/2014 09/07/2014 0,00

IRS PLN 06/06/2016 0,00

IRS PLN 09/06/2016

IRS PLN 18/03/2016

Rzeczywiste wartości:

FX Swap EUR PLN 25/06/2014 09/07/2014 -21 0,00

IRS PLN 06/06/2016 -357 -0,04

IRS PLN 09/06/2016 -175 -0,02

IRS PLN 18/03/2016 -665 -0,07

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ_Noty_30.06.2014.pdf Noty objaśniające od 1-11

1 półrocze

2014 roku

Z tytułu zbytych lokat 3 164

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 32

Z tytułu odsetek 29

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 13

1 półrocze

2014 roku

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 2 968

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 40

Pozostałe zobowiązania 2 393

Wobec TFI 2 380

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 191 503

Bank Handlowy w Warszawie S.A. zł 55 065 55 065

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CZK 174 26

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 10 40

Bank Handlowy w Warszawie S.A. GBP 2 12

Bank Handlowy w Warszawie S.A. JPY 11 0

Bank Handlowy w Warszawie S.A. TRY 4 6

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 11 031 33 615

CITIGROUP GLOBAL MARKETS LTD TRY 3 118 4 470

GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL EUR 14 042 58 427

GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL USD 12 651 38 550

JP MORGAN SECURITIES PLC USD 424 1 292

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 138 311

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ_Noty_30.06.2014.pdf Noty objaśniające od 1-11

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

w tyś. PLN/ IRS: w walucie instrumentu

EUR/PLN Pozycja długa FX swap Ograniczenie ryzyka walutowego -21 10 220,00 2014-07-09 42 524,00 2014-07-09

GBP/PLN Pozycja długa FX swap Ograniczenie ryzyka walutowego -3 610,00 2014-07-09 3 163,00 2014-07-09

TRY/PLN Pozycja długa FX swap Ograniczenie ryzyka walutowego -27 3 230,00 2014-07-09 4 599,00 2014-07-09

GOLD 100 OZ FUTURE 27/08/14 (GCQ4) Pozycja długa Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 28 200 2014-08-27

3MO EURO EURIBOR DEC14 Pozycja długa Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 311 568 2014-12-15

NASDAQ 100 EMINI FUTURES 19/09/14 (NQU4) Pozycja krótka Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 69 049 2014-09-19

S&P EMINI FUTURES 19/09/14 (ESU4) Pozycja krótka Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 267 730 2014-09-19

New Zealand $ FUT 15/09/14 Pozycja krótka Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 24 371 2014-09-15

BIST 30 FUTURES 29/08/14 Pozycja krótka Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 35 785 2014-08-29

AUD/USD CURR FUTURE 15/09/14 Pozycja długa Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 24 571 2014-09-15

DAX FUTURE 19/09/14 (GXU4) Pozycja krótka Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 82 049 2014-09-19

3MO EURO EURIBOR DEC15 Pozycja krótka Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 311 396 2015-12-14

EURO-BTP FUTURE 08/09/14 Pozycja krótka Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 78 754 2014-09-08

JPY/USD CORR FUTURE 15/09/14 Pozycja długa Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 56 451 2014-09-15

CORN FUTURE 12/12/14 Pozycja długa Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 8 812 2014-12-12

EURO STOXX 50 FUTURE 19/09/14 Pozycja krótka Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 132 463 2014-09-19

EURO FX CURR FUTURES 15/09/14 Pozycja krótka Kontrakt Futures Sprawne zarządzanie portfelem 46 960 2014-09-15

CFD L'OREAL EUR 08/05/2015 Pozycja krótka CFD Sprawne zarządzanie portfelem 84 2015-05-08

CFD LINCOLN USD 15/05/2015 Pozycja krótka CFD Sprawne zarządzanie portfelem -136 2015-05-15

IRS HUF 09/05/2016 Pozycja długa IRS Sprawne zarządzanie portfelem -561 4 200 000,00 2016-05-09

IRS HUF 17/05/2016 Pozycja długa IRS Sprawne zarządzanie portfelem -381 4 200 000,00 2016-05-17

IRS PLN 06/06/2016 Pozycja długa IRS Sprawne zarządzanie portfelem -357 75 000,00 2016-06-06

IRS PLN 09/06/2016 Pozycja długa IRS Sprawne zarządzanie portfelem -175 75 000,00 2016-06-09

IRS PLN 18/03/2016 Pozycja długa IRS Sprawne zarządzanie portfelem -665 75 000,00 2016-03-18

IRS PLN 21/03/2016 Pozycja długa IRS Sprawne zarządzanie portfelem -631 75 000,00 2016-03-21

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 589 698

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 589 698

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze

2014 roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 364 570

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w EUR w tys. zł 11 621

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w USD w tys. zł 4 876

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w PLN w tys. zł 147 857

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku w EUR w tys. zł 84

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w CZK w tys. zł 26

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w EUR w tys. zł 58 467

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w GBP w tys. zł 12

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w TRY w tys. zł 4 476

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w USD w tys. zł 73 457

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w PLN w tys. zł 55 065

Należności w EUR w tys. zł 13

Należności w GBP w tys. zł 3 164

Należności w USD w tys. zł 32

Należności w PLN w tys. zł 29

Zobowiązania w EUR w tys. zł 22

Zobowiązania w GBP w tys. zł 3

Zobowiązania w HUF w tys. zł 942

Zobowiązania w TRY w tys. zł 27

Zobowiązania w USD w tys. zł 136

Zobowiązania w PLN w tys. zł 4 261

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 186 0 -163 -46

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe -64 0

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne 11 368 2 054 -26 331 -4 802

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą -767 81

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -11 375 -1 818

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -220 -2 961

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 14 536

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2014-08-25 Piotr Żochowski Prezes Zarządu

2014-08-25 Remigiusz Nawrat Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2014-08-25 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy