QUERCUS MULTISTARTEGY FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2015-12-08 do 2016-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2017-08-09

QUERCUS MULTISTRATEGY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

QUERCUS MULTISTARTEGY FIZ QUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-400 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

NOWY ŚWIAT 6/12

(ulica) ( numer)

(22) 205-30-00 (22) 205-30-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070034766 363229773 www.qtfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. 2017-08-08

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

2017H_Sprawozdanie_FIZMS_Wprowadzenie.pdf

Plik Opis

Plik Opis

List_Zarządu_do Inwestorów_FIZMS_2017H.pdf

Plik Opis

FIZMS_Sprawozdanie Zarządu z działalnosci Emitenta 2017H.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2016 rok

2017 roku

Przychody z lokat 9 594 11 660

Koszty funduszu netto 12 021 12 843

Przychody z lokat netto -2 427 -1 183

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 1 910 4 543

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 9 550 8 220

Wynik z operacji 9 033 11 580

Zobowiązania 16 256 27 783

Aktywa 381 386 309 948

Aktywa netto 365 130 282 165

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 329 756 261 175

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 107,27 1 080,37

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 27,39 44,34

1 półrocze 2016 rok

2017 roku

Aktywa 381 386 309 948

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 296 59 228

Należności 3 152 4 866

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 9 790 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 155 169 98 095

dłużne papiery wartościowe 5 941 5 906

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 191 979 147 759

dłużne papiery wartościowe 141 504 100 533

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Inne

Zobowiązania 16 256 27 783

Aktywa netto (I-II) 365 130

Kapitał funduszu 344 516 282 165

Kapitał wpłacony 371 071 270 585

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -26 555

Dochody zatrzymane 2 844 -7 255

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -3 609 3 360

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 453 -1 183

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 17 770 4 543

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 365 130 8 220

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 329 756 0

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 107,27 261 175,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 329 756

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 107,27

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2017-01-01 od 2015-12-08 od 2016-12-08

do 2017-06-30 do 2016-12-31 do 2016-06-30

Przychody z lokat 9 594 11 660 4 208

Dywidendy i inne udziały w zyskach 1 409 464 346

Przychody odsetkowe 7 771 10 453 1 236

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 251 694 2 604

Pozostałe 163 49 22

Pozostałe 163 49 22

Koszty funduszu 12 021 12 843 4 369

Wynagrodzenie dla towarzystwa 5 975 6 169 1 788

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 27 39 16

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 42 39 15

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 16 21 10

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 0 1 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 15 56 46

Koszty odsetkowe 5 439 5 691 137

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Ujemne saldo różnic kursowych 406 619 2 236

Pozostałe 101 208 121

Pozostałe 101 208 121

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 12 021 12 843 4 369

Przychody z lokat netto (I-IV) -2 427 -1 183 -161

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 11 460 12 763 3 737

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 910 4 543 883

z tytułu różnic kursowych 782 -480 -82

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 9 550 8 220 2 854

z tytułu różnic kursowych -2 020 1 303 218

Wynik z operacji 9 033 11 580 3 576

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 27,39 44,34 26,66

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 27,39 44,34 26,66

od 2017-01-01 od 2015-12-08

do 2017-06-30 do 2016-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 282 165 0

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 9 033 11 580

przychody z lokat netto -2 427 -1 183

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 910 4 543

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 9 550 8 220

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 9 033 11 580

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 73 932 270 585

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 93 232 277 840

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -19 300 -7 255

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 82 965 282 165

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 365 130 282 165

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 336 085 143 330

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 68 581 261 175

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 86 104 267 916

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 17 523 6 741

saldo zmian 68 581 261 175

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 329 756 261 175

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 354 020 267 916

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 24 264 6 741

saldo zmian 329 756 261 175

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 329 756 261 175

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 080,37 1 000,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 1 107,27 1 080,37

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2,49 8,04

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 080,28 993,35

data wyceny 2017-01-02 2016-01-29

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 107,27 1 085,52

data wyceny 2017-06-30 2016-10-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1 107,27 1 080,37

data wyceny 2017-06-30 2016-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,58 8,96

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,78 4,30

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,01 0,03

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,03

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,01

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2017-01-01 od 2015-12-08 od 2015-12-08

do 2017-06-30 do 2016-12-31 do 2016-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -103 536 -240 257 -117 750

Wpływy 1 249 325 713 930 84 930

Z tytułu posiadanych lokat 3 022 3 444 1 022

Z tytułu zbycia składników lokat 1 245 788 709 929 83 626

Pozostałe 515 557 282

- odsetki od rachunków bankowych 27 19 2

- odsetki od lokat bankowych o/n 325 407 195

- refinansowanie kosztów 74 49 21

- inne 89 82 64

Wydatki 1 352 861 954 187 202 680

Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 1 340 827 944 232 198 810

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 6 907 3 342 983

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 1 897 4 448 2 396

Z tytułu opłat dla depozytariusza 68 69 22

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 0

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 66 192 108

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 4 10 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 11 57 25

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 3 081 1 837 336

- pozostałe 3 081 1 837 336

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 65 702 299 487 138 287

Wpływy 76 909 300 532 138 390

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 75 012 296 084 135 994

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 1 897 4 448 2 396

- opłata dystrybucyjna 1 897 4 448 2 396

Wydatki 11 207 1 045 103

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 11 207 1 045 103

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

- pozostałe 0 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -98 -2 -5

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -37 834 59 230 20 537

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 59 228 0 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 21 296 59 228 20 532

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

2017H_Sprawozdanie_FIZMS_InforDod.pdf

Plik Opis

2017H_FIZMS_OŚWIADCZENIA_ZARZĄDU_RZETELNOŚĆ SPRAWOZDANIA.pdf

Plik Opis

2017H_FIZMS_Oświadczenie_Depozytariusza.pdf

Plik Opis

2017H_FIZMS_OŚWIADCZENIA_ZARZĄDU_PODMIOT UPRAWNIONY.pdf

Plik Opis

2017H_Raport Audytora FIZMS.pdf

Plik Opis

1 półrocze 2016 rok

2017 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 132 095 149 228 39,13 83 932 92 175 29,74

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 146 510 147 445 38,66 104 592 106 439 34,34

Instrumenty pochodne 0 34 0,01 0 134 0,04

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 30 000 30 380 7,97 27 000 27 060 8,73

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 20 000 20 061 5,26 20 000 20 046 6,47

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ALIOR BANK | PLALIOR00045 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 48 449 Polska 3 079 2 992 0,79

ALTUS TFI | PLATTFI00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 120 181 Polska 14 092 20 074 5,26

ALUMETAL | PLALMTL00023 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 22 175 Polska 1 360 1 375 0,36

ARCHICOM | PLARHCM00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 449 054 Polska 7 056 7 140 1,87

ASSECOSEE | PLASSEE00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 353 745 Polska 3 148 4 280 1,12

AZOTYTARNOW | PLZATRM00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 30 000 Polska 1 893 1 899 0,50

BEST | PLBEST000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 690 652 Polska 18 993 21 410 5,61

DINO | PLDINPL00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 23 700 Polska 818 1 111 0,29

DOMDEV | PLDMDVL00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 148 232 Polska 8 266 11 340 2,97

ELEMENTAL | PLELMTL00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 283 813 Polska 4 792 4 236 1,11

FAMUR | PLFAMUR00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 676 767 Polska 9 236 9 809 2,57

GETINOBLE | PLGETBK00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 429 661 Polska 520 606 0,16

GPW | PLGPW0000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 38 446 Polska 1 731 1 877 0,49

IDEA BANK | PLIDEAB00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 584 350 Polska 13 127 14 024 3,68

LOKUM | PLLKMDW00049 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 68 112 Polska 1 059 1 124 0,29

MCI CAPITAL | PLMCIMG00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 3 464 Polska 29 32 0,01

MEDICALG | PLMDCLG00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 8 452 Polska 2 200 2 578 0,68

PBKM | PLPBKM000012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 48 000 Polska 2 572 2 676 0,70

PEKAO | PLPEKAO00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 7 000 Polska 934 874 0,23

POLWAX | PLPOLWX00026 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 17 000 Polska 264 248 0,07

RAWLPLUG | PLKLNR000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 61 903 Polska 468 755 0,20

ROBYG | PLROBYG00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 257 314 Polska 755 841 0,22

SERINUS | CA81752K1057 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 2 320 383 Kanada 2 526 2 599 0,68

SKARBIEC | PLSKRBH00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 248 343 Polska 6 751 7 321 1,92

STALPROFI | PLSTLPF00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 34 500 Polska 423 524 0,14

UNIFIED FACTORY | PLDTBRK00037 Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NewConnect 80 457 Polska 628 1 159 0,30

UNIMOT | PLUNMOT00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 33 630 Polska 1 513 1 461 0,38

VINDEXUS | PLVNDEX00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 11 540 Polska 112 104 0,03

VISTULA | PLVSTLA00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 5 178 004 Polska 15 777 17 605 4,62

VOTUM | PLVOTUM00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 279 468 Polska 3 091 3 144 0,83

X-TRADE BROKERS | PLXTRDM00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 572 930 Polska 4 882 4 010 1,05

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 30 000 32 929 33 328 8,74

Obligacje 30 000 32 929 33 328 8,74

GARANTI B 13092017 | USM8931TAE93 Nienotowane na rynku aktywnym - Turkiye Garanti Bankasi A.S. Turcja 2017-09-13 4,00 % - stałe 1 000,00 1 000 3 929 3 759 0,99

GETBACK 16122017 | GETBACK 16122017 Nienotowane na rynku aktywnym - Get BACK S.A. Polska 2017-12-16 7,00 % - stałe 5 000,00 5 000 5 000 5 013 1,31

GETBACK 17022018 | GETBACK 17022018 Nienotowane na rynku aktywnym - Get BACK S.A. Polska 2018-02-17 7,00 % - stałe 10 000,00 10 000 10 000 10 254 2,69

GETBACK 07032018 | GETBACK 07032018 Nienotowane na rynku aktywnym - Get BACK S.A. Polska 2018-03-07 7,00 % - stałe 7 000,00 7 000 7 000 7 153 1,88

GETBACK 10032018 | GETBACK 10032018 Nienotowane na rynku aktywnym - Get BACK S.A. Polska 2018-03-10 7,00 % - stałe 7 000,00 7 000 7 000 7 149 1,87

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 128 826 113 581 114 117 29,92

Obligacje 128 826 113 581 114 117 29,92

MCI 11122018 | PLMCIMG00194 Nienotowane na rynku aktywnym - MCI Capital S.A. Polska 2018-12-11 5,71 % - zmienne 17 500,00 17 500 17 508 17 558 4,60

GTC 11032019 | PLGTC0000177 Nienotowane na rynku aktywnym - Globe Trade Centre S.A. Polska 2019-03-11 6,31 % - zmienne 14 400,00 1 440 14 647 14 809 3,88

GETBACK 28032019 | GETBACK 28032019 Nienotowane na rynku aktywnym - Get BACK S.A. Polska 2019-03-28 9,00 % - stałe 10 000,00 10 000 10 000 10 005 2,62

GETBACK 13042019 | GETBACK 13042019 Nienotowane na rynku aktywnym - Get BACK S.A. Polska 2019-04-13 9,00 % - stałe 3 500,00 3 500 3 500 3 567 0,93

MEDICALG 21042019 | PLMDCLG00023 Nienotowane na rynku aktywnym - Medicalghoritmics S.A. Polska 2019-04-21 5,51 % - zmienne 4 500,00 4 500 4 500 4 547 1,19

GETBACK 09062019 | GETBACK 09062019 Nienotowane na rynku aktywnym - Get BACK S.A. Polska 2019-06-09 9,00 % - stałe 5 000,00 5 000 5 000 5 026 1,32

KRUK AD1 09062019 | PLKRK0000432 Nienotowane na rynku aktywnym - KRUK S.A. Polska 2019-06-09 4,23 % - zmienne 5 500,00 5 500 5 500 5 513 1,45

KRUK AA3 10082019 | PLKRK0000440 Nienotowane na rynku aktywnym - KRUK S.A. Polska 2019-08-10 3,00 % - stałe 2 000,00 2 000 8 526 8 678 2,28

GTC 29102019 | PLGTC0000219 Nienotowane na rynku aktywnym - Globe Trade Centre S.A. Polska 2019-10-31 3,75 % - stałe 2 800,00 2 800 12 122 11 908 3,12

MCI 20122019 | PLMCIMG00228 Nienotowane na rynku aktywnym - MCI Capital S.A. Polska 2019-12-20 5,71 % - zmienne 11 000,00 11 000 11 000 11 013 2,89

OEX 17012020 | PLTELL000056 Nienotowane na rynku aktywnym - OEX S.A. Polska 2020-01-17 6,01 % - zmienne 2 000,00 2 000 2 000 2 054 0,54

BBIDEV0120 | PLNFI1200182 Nienotowane na rynku aktywnym - BBI Development S.A. Polska 2020-01-31 7,61 % - zmienne 2 738,00 2 738 2 738 2 822 0,74

GTC 31032020 | PLGTC0000235 Nienotowane na rynku aktywnym - Globe Trade Centre S.A. Polska 2020-03-31 3,75 % - stałe 2 500,00 2 500 10 705 10 676 2,80

KRUK AB2 19052021 | PLKRK0000416 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie KRUK S.A. Polska 2021-05-19 4,88 % - zmienne 5 835,00 58 348 5 835 5 941 1,56

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 579 0 0 0,00

Kontrakt terminowy DAX INDEX FUT SEP17 | DEGXU1700002 Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX EUREX Niemcy DAX IND 5 0 0 0,00

Kontrakt terminowy FW20U1720 | PL0GF0011668 Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW - system notowań ciągłych WGPW Polska FW20U1720 560 0 0 0,00

Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCZ17 | USGCZ1700009 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone COMEX GOLD G 7 0 0 0,00

Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT SEP17 | USESU1700001 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone S&P 500 MINI 12 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 1 0 34 0,01

Forward short USD/PLN 17/07/2017 Nienotowane na rynku aktywnym - mBank S.A. Polska 1007000 USD po kursie walutowym 3,7402 (3766381,4 PLN ) 1 0 34 0,01

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 17 659,64 30 000 30 380 7,97

UNIWIBID PLUS SFIO UNIFUNDUSZE SFIO 17 659,64 30 000 30 380 7,97

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 20 000 20 061 5,26

Lokata terminowa 2 m-ce do 20170710 Idea Bank S.A. Polska PLN 2,15 % - stałe 20 000 000,00 20 000 20 061 242,26 20 061 5,26

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

2017H_Sprawozdanie_FIZMS_PolitykaRachunkowości.pdf

1 półrocze

2017 roku

Z tytułu zbytych lokat 974

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 1 116

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 1 062

Należności z tytułu sprzedaży akcji 1 062

1 półrocze

2017 roku

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 4

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 25

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 14 304

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 1 911

Pozostałe zobowiązania 12

- wynagrodzenie Towarzystwa 0

- opłaty dla depozytariusza 12

- inne opłaty 0

- opłaty dla Agenta Transferowego 0

- zobowiązania z tytułu podatków 0

- zobowiązania z tytułu kosztów publikacji 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 21 296

Deutsche Bank Polska S.A. zł 11 278 11 278

Dom Maklerski mBanku zł 4 302 4 302

Środki u kontrahentów - subskrypcja zł 4 481 4 481

Dom Maklerski mBanku USD 136 504

Dom Maklerski mBanku EUR 173 731

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 36 880

Średni stan środków pieniężnych zł 36 880 36 880

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

2017H_Sprawozdanie_FIZMS_Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Forward short USD/PLN 17/07/2017 Krótka Forward short USD/PLN 17/07/2017 Ograniczenie ryzyka walutowego 34 3 766,00 2017-07-17 1 007,00 2017-07-17 2017-07-17

Kontrakt terminowy DAX INDEX FUT SEP17 | DEGXU1700002 Krótka Kontrakt terminowy DAX INDEX FUT SEP17 | DEGXU1700002 Ograniczenie ryzyka walutowego 0 0,00 0,00 2017-09-15 2017-09-15

Kontrakt terminowy FW20U1720 | PL0GF0011668 Krótka Kontrakt terminowy FW20U1720 | PL0GF0011668 Zabezp. części akcyjnej portfela 0 0,00 0,00 2017-09-15 2017-09-15

Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCZ17 | USGCZ1700009 Krótka Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCZ17 | USGCZ1700009 Zabezp. części akcyjnej portfela 0 0,00 0,00 2017-11-30 2017-11-30

Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT SEP17 | USESU1700001 Krótka Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT SEP17 | USESU1700001 Zabezp. części akcyjnej portfela 0 0,00 0,00 2017-09-15 2017-09-15

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 9 790

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 9 790

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze

2017 roku

Środki na rachunku bankowym w tys. USD 504

Środki na rachunku bankowym w tys. EUR 731

Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym w tys. USD 3 759

Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym w tys. EUR 31 262

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 345 130

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys. zł 381 386

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 0 0 -66 0

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 168 0 0 -671

Instrumenty pochodne 1 020 46 -340 -91

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Dolar amerykański 3,71 USD

Euro 4,23 EUR

Korona czeska 0,16 CZK

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 1 910 9 196

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 354

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 4 979

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 996

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2017-08-09 Sebastian Buczek Prezes Zarządu

2017-08-09 Artur Paderewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu

2017-08-09 Piotr Płuska Wiceprezes Zarządu

2017-08-09 Paweł Cichoń Wiceprezes Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2017-08-09 Piotr Płuska Głowny Księgowy Funduszy