IPOPEMA GLOBAL PROFIT ABSOLUTE RETURN PLUS FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2019 obejmujący okres od 2019-01-01 do 2019-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2018 obejmujący okres od 2017-12-18 do 2018-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2020-05-14

IPOPEMA GLOBAL PROFIT ABSOLUTE RETURN PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

IPOPEMA GLOBAL PROFIT ABSOLUTE RETURN PLUS FIZ IPOPEMA TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-107 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

PRÓŻNA 9

(ulica) ( numer)

(22) 236-93-00 (22) 236-93-90 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070039835 369238164 www.ipopema.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Mac Auditor Sp. z o.o. 2020-05-07

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie .pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

Plik Opis

Plik Opis

GPAR Plus List Prezesa 2019 clen.pdf List Prezesa Zarządu Towarzystwa

I150 list do uczestników 2019-12-31.pdf List Zarządu Towarzystwa

Plik Opis

GPAR PLUS_Sprawozdanie z działalności emitenta clen 2020_05_07.pdf Roczne sprawozdanie z działalności emitenta IPOPEMA Global Profit Absolute Return Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego

WYBRANE DANE FINANSOWE Wartość na dzień bilansowy w tys. Wartość na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego w tys.

Przychody z lokat 1 275 962

Koszty funduszu netto 1 071 820

Przychody z lokat netto 204 142

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 753 -907

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 896 -154

Wynik z operacji 1 854 -919

Zobowiązania 1 312 5 339

Aktywa 21 328 32 663

Aktywa netto 20 016 27 324

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 190 618 280 990

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,00 97,24

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 9,72 -3,27

2019 rok 2018 rok

Aktywa 21 328 32 663

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 555 2 106

Należności 16 835

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 19 731 29 205

dłużne papiery wartościowe 10 298 24 542

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 26 517

dłużne papiery wartościowe 0 504

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 1 312 5 339

Aktywa netto (I-II) 20 016 27 324

Kapitał funduszu 19 081 28 243

Kapitał wpłacony 30 413 30 413

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -11 332 -2 170

Dochody zatrzymane 193 -765

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 347 142

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -154 -907

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 742 -154

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 20 016 27 324

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 190 618 280 990

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,00 97,24

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 190 618

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 105,00

od 2019-01-01 od 2017-12-18

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przychody z lokat 1 276 962

Dywidendy i inne udziały w zyskach 523 14

Przychody odsetkowe 742 892

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 8 52

Pozostałe 3 4

Koszty funduszu 1 071 1 066

Wynagrodzenie dla towarzystwa 725 730

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 52 51

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 31 20

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 114 58

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 1 7

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 116 64

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 0

Pozostałe 32 136

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 246

Koszty funduszu netto (II-III) 1 071 820

Przychody z lokat netto (I-IV) 205 142

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 649 -1 061

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 753 -907

z tytułu różnic kursowych 29 324

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 896 -154

z tytułu różnic kursowych -13 -17

Wynik z operacji 1 854 -919

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 9,72 -3,27

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 9,72 -3,27

od 2019-01-01 od 2017-12-18

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 27 324 0

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 1 854 -919

przychody z lokat netto 205 142

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 753 -907

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 896 -154

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1 854 -919

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -9 162 28 243

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 30 413

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -9 162 -2 170

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -7 308 27 324

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 20 016 27 324

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 24 312 25 286

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 303 257,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 90 372,00 22 267,00

saldo zmian -90 372,00 280 990,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 303 257,00 303 257,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 112 639,00 22 267,00

saldo zmian 190 618,00 280 990,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 190 618,00 280 990,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 97,24 100,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 105,00 97,24

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 7,98 -2,66

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 98,79 97,24

data wyceny 2019-02-28 2018-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 105,00 102,19

data wyceny 2019-12-31 2018-07-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 105,00 97,24

data wyceny 2019-12-31 2018-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,00 97,24

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,41 4,06

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,98 2,78

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,21 0,19

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,12 0,08

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,47 0,22

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2019-01-01 od 2017-12-18

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 9 452 -28 192

Wpływy 1 105 895 910 802

Z tytułu posiadanych lokat 1 424 2 221

Z tytułu zbycia składników lokat 1 104 287 907 630

Pozostałe 184 951

Wydatki 1 096 443 938 994

Z tytułu posiadanych lokat 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 1 095 320 937 362

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 747 656

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 52 9

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 30 0

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 90 4

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 1 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 203 963

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -10 003 30 298

Wpływy 0 30 413

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 30 413

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Wydatki 10 003 115

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 10 003 115

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 8 52

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -551 2 106

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 2 106 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 1 555 2 106

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

INFORMACJA DODATKOWA.pdf INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

IPO GPARplus Sprawozdanie Emitenta_Oświadczenie Zarzadu 6_ clean.pdf Oświadczenie Zarządu IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Plik Opis

GPAR PLUS oświadczenie do SF 2019 roczne-sig.pdf Oświadczenie depozytariusza

Plik Opis

IPO GPARplus Sprawozdanie Emitenta_Oświadczenie Zarzadu 7_ clean.pdf Oświadczenie Zarządu IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Plik Opis

Plik Opis

201912B.IPGPP - Sprawozdanie z badania.pdf Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego

Plik Opis

Oświadczenie Zarzadu 31.12.2019.pdf Oświadczenie Zarządu IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

GPAR PLUS_ośw RN dot KA za 2019.pdf Oświadczenie Rady Nadzorczej IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

GPAR PLUS_ocena RN dot SF za 2019.pdf Oświadczenie Rady Nadzorczej IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

2019 rok 2018 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 8 781 9 433 44,23 4 915 4 663 14,28

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 10 227 10 298 48,28 24 956 25 046 76,68

Instrumenty pochodne 0 26 0,12 0 12 0,04

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. (PLPKO0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 4 106 Polska 139 142 0,66

BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. (PLPEKAO00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 396 Polska 135 140 0,66

DOM DEVELOPMENT S.A. (PLDMDVL00012) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 5 777 Polska 447 547 2,56

LC CORP S.A. (PLLCCRP00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 206 326 Polska 536 524 2,46

GRUPA LOTOS S.A. (PLLOTOS00025) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 056 Polska 172 172 0,80

VISTULA GROUP S.A. (PLVSTLA00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 78 711 Polska 310 318 1,49

GRUPA KĘTY S.A. (PLKETY000011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 403 Polska 463 485 2,28

POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. (PLPZU0000011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 6 155 Polska 252 246 1,15

CD PROJEKT S.A. (PLOPTTC00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 463 Polska 580 688 3,23

BSC DRUKARNIA OPAKOWAŃ S.A. (PLBSCDO00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 12 903 Polska 398 520 2,44

FERRO S.A. (PLFERRO00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 29 551 Polska 385 446 2,09

ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. (PLASSEE00014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 22 935 Polska 345 569 2,67

STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. (PLSTLEX00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 160 000 Polska 642 488 2,29

ATM GRUPA S.A. (PLATM0000021) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 46 067 Polska 210 207 0,97

BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. (PLBGZ0000010) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 444 Polska 101 98 0,46

ENERGA S.A. (PLENERG00022) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 61 800 Polska 434 438 2,05

LIVECHAT SOFTWARE S.A. (PLLVTSF00010) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 10 258 Polska 413 444 2,08

PCC ROKITA S.A. (PLPCCRK00076) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 711 Polska 229 133 0,62

MFO S.A. (PLMFO0000013) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 10 639 Polska 226 266 1,25

ATAL S.A. (PLATAL000046) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 12 000 Polska 449 456 2,14

ARCHICOM S.A. (PLARHCM00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 16 923 Polska 211 289 1,36

AUTO PARTNER S.A. (PLATPRT00018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 140 000 Polska 620 658 3,08

DINO POLSKA S.A. (PLDINPL00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 5 134 Polska 726 739 3,47

SELVITA S.A. SERIA B (PLSLVCR00029) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 17 849 Polska 358 420 1,97

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 200 798 802 3,76

Obligacje 200 798 802 3,76

UKRAINE 7.75 2020/09/01 (XS1303918939) Aktywny rynek - rynek regulowany BOERSE STUTTGART UKRAINA Ukraina 2020-09-01 7,7500 (STALY) 3 797,70 200 798 802 3,76

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 6 042 9 429 9 496 44,52

Obligacje 6 042 9 429 9 496 44,52

ALIOR BANK S.A. SERIA F (PLALIOR00094) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT ALIOR BANK S.A. Polska 2024-09-26 4,9300 (ZMIENNY) 1 000,00 200 209 204 0,95

ALIOR BANK S.A. SERIA I (PLALIOR00136) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ALIOR BANK S.A. Polska 2021-12-06 5,1400 (ZMIENNY) 1 000,00 440 455 455 2,13

KRUK S.A. SERIA AA2 (PLKRK0000382) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW KRUK S.A. Polska 2022-03-07 4,9600 (ZMIENNY) 1 000,00 1 000 1 006 1 011 4,74

ROMANIA 2.875 2028/05/26 (XS1420357318) Aktywny rynek - rynek regulowany BOERSE STUTTGART RUMUNIA Rumunia 2028-05-26 2,8750 (STALY) 4 258,50 100 487 488 2,29

ALIOR BANK S.A. SERIA K (PLALIOR00219) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ALIOR BANK S.A. Polska 2025-10-20 4,4900 (ZMIENNY) 1 000,00 300 304 310 1,46

ROBYG S.A. SERIA PA (PLROBYG00255) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ROBYG S.A. Polska 2023-03-29 4,4900 (ZMIENNY) 1 000,00 500 500 508 2,38

PS0424 (PL0000111191) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2024-04-25 2,5000 (STALY) 1 000,00 2 500 2 612 2 618 12,27

MBANK S.A. SERIA MBKO101028 (PLBRE0005193) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW MBANK S.A. Polska 2028-10-10 3,5900 (ZMIENNY) 500 000,00 1 506 506 2,37

BANK MILLENNIUM S.A. SERIA W (PLBIG0000461) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW BANK MILLENNIUM S.A. Polska 2029-01-30 4,0900 (ZMIENNY) 500 000,00 1 495 499 2,34

FAMUR S.A. SERIA B (PLFAMUR00053) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW FAMUR S.A. Polska 2024-06-27 4,3900 (ZMIENNY) 1 000,00 500 500 500 2,35

REPUBLIC OF ALBANIA 3.5 2025/10/09 (XS1877938404) Aktywny rynek - rynek regulowany BOERSE STUTTGART REPUBLIKA ALBANII Albania 2025-10-09 3,5000 (STALY) 4 258,50 300 1 390 1 408 6,60

UKRAINE 6.75 2026/06/20 (XS2015264778) Aktywny rynek - rynek regulowany BOERSE STUTTGART UKRAINA Ukraina 2026-06-20 6,7500 (STALY) 4 258,50 200 965 989 4,64

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 0 0,00 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 735 000 0 26 0,12

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-01-08 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ALIOR BANK S.A. Polska Waluta: EUR 630 000 0 19 0,09

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2020-01-08 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ALIOR BANK S.A. Polska Waluta: USD 105 000 0 7 0,03

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 2 500 2 612 2 618 12,27

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

NOTA1.pdf NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU

2019 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 6

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 10

Z tytułu pokrycia kosztów przez Towarzystwo 10

2019 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 214

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 98

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 1 555

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 CHF 0 0

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 EUR 0 0

IPOPEMA SECURITIES S.A. EUR 28 119

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 GBP 0 0

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 zł 1 325 1 325

BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. zł 0 0

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 USD 0 0

IPOPEMA SECURITIES S.A. USD 29 111

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 2 121

CHF 0 0

EUR 72 312

GBP 1 3

zł 1 259 1 259

USD 143 547

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

Nota 5 Ryzyka.pdf Nota – 5, Ryzyka

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-01-08 Krótka Forward 19 -630 000,00 2020-01-08 -630 000,00 2020-01-08 2020-01-08

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2020-01-08 Krótka Forward 7 -105 000,00 2020-01-08 -105 000,00 2020-01-08 2020-01-08

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2019 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 1 555

2) Należności w tys. zł 16

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 19 730

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 10 297

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 26

II. Zobowiązania w tys. zł 98

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 1 325

2) Należności w tys. zł 16

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 19 730

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 10 297

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 26

II. Zobowiązania w tys. zł 98

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 119

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 111

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 2 885

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 802

- dłużne papiery wartościowe w tys. EUR 2 885

- dłużne papiery wartościowe w tys. USD 802

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 19

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 7

w walucie obcej

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 28

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 29

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 678

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 211

- dłużne papiery wartościowe w tys. EUR 678

- dłużne papiery wartościowe w tys. USD 211

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 4

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 2

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 1 555

2) Należności w tys. zł 16

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 19 730

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 10 297

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 26

II. Zobowiązania w tys. zł 98

Razem w tys. zł 21 327

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 2 5 0 0

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 27 0 0

Instrumenty pochodne 0 0 0 0

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 0 0 0 0

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 709 882

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 44 14

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 725

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-05-14 Jarosław Wikaliński Prezes Zarządu

2020-05-14 Katarzyna Westfeld Członek Zarządu

2020-05-14 Marcin Winnicki Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-05-14 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu VISTRA Fund Services Poland Sp. z o.o.