INVESTOR FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2019 obejmujący okres od 2019-01-01 do 2019-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2018 obejmujący okres od 2018-01-01 do 2018-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2020-04-08

INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

INVESTOR FIZ INVESTORS TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-640 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

MOKOTOWSKA 1Q

(ulica) ( numer)

22 378 91 00 22 378 91 01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070002766 140242602 www.investors.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. z siedzibą w Warszawie, ul. Polna 11, 00-633 Warszawa 2020-04-03

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

FIZ-Wprowadzenie.pdf

Plik Opis

Plik Opis

FIZ-Pismo Prezesa Zarządu.pdf

Plik Opis

FIZ-Sprawozdanie z działalności.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE Wartość na dzień bilansowy w tys. Wartość na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego w tys.

Przychody z lokat 511 681

Koszty funduszu netto 829 938

Przychody z lokat netto -318 -257

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 209 -750

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 1 532 325

Wynik z operacji 1 423 -682

Zobowiązania 375 695

Aktywa 26 395 29 563

Aktywa netto 26 020 28 868

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 26 969 31 457

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 964,78 917,69

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 52,73 -21,67

2019 rok 2018 rok

Aktywa 26 395 29 563

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 403 5 173

Należności 36 129

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 22 850 23 994

dłużne papiery wartościowe 6 512 6 994

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 106 267

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 375 695

Aktywa netto (I-II) 26 020 28 868

Kapitał funduszu 147 165 151 436

Kapitał wpłacony 793 007 793 007

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -645 842 -641 571

Dochody zatrzymane -115 607 -115 498

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -94 837 -94 519

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -20 770 -20 979

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -5 538 -7 070

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 26 020 28 868

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 26 969 31 457

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 964,78 917,69

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 26 969

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 964,78

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przychody z lokat 511 681

Dywidendy i inne udziały w zyskach 281 250

Przychody odsetkowe 230 276

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 155

Pozostałe 0 0

Koszty funduszu 844 956

Wynagrodzenie dla towarzystwa 549 660

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 103 114

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 30 34

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6 6

Usługi w zakresie rachunkowości 110 110

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 5 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 0 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 14 0

Pozostałe 27 32

Koszty pokrywane przez towarzystwo 15 18

Koszty funduszu netto (II-III) 829 938

Przychody z lokat netto (I-IV) -318 -257

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 741 -425

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 209 -750

z tytułu różnic kursowych 24 -50

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 1 532 325

z tytułu różnic kursowych 275 1 829

Wynik z operacji 1 423 -682

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 52,73 -21,67

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 52,73 -21,67

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 28 868 35 844

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 1 423 -682

przychody z lokat netto -318 -257

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 209 -750

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 1 532 325

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1 423 -682

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -4 271 -6 294

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -4 271 -6 294

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -2 848 -6 976

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 26 020 28 868

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 27 464 32 974

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 4 488,00 6 645,00

saldo zmian -4 488,00 -6 645,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 343 910,00 343 910,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 316 941,00 312 453,00

saldo zmian 26 969,00 31 457,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 26 969,00 31 457,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 917,69 940,73

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 964,78 917,69

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 5,13 -2,45

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 936,66 917,69

data wyceny 2019-01-31 2018-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 967,09 968,58

data wyceny 2019-11-30 2018-08-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 964,78 917,69

data wyceny 2019-12-31 2018-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 964,78 917,69

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,07 2,90

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 2,00

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,38 0,35

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,11 0,10

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,40 0,33

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 2 802 6 886

Wpływy 8 391 22 425

Z tytułu posiadanych lokat 510 702

Z tytułu zbycia składników lokat 7 862 21 723

Pozostałe 19 0

Wydatki 5 589 15 539

Z tytułu posiadanych lokat 14 0

Z tytułu nabycia składników lokat 4 725 14 582

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 556 670

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 107 101

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 29 34

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 6

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 112 113

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 5 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 41 33

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -4 572 -6 328

Wpływy 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Wydatki 4 572 6 328

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 4 572 6 328

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -14 154

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -1 770 558

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 5 173 4 615

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 3 403 5 173

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

FIZ-Infromacja dodatkowa.pdf Informacja dodatkowa

FIZ-Uchwała RN ws. oceny.pdf Uchwała nr 1/P/2020 Rady Nadzorczej Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie w sprawie oceny Sprawozdania z działalności Funduszu oraz sprawozdania finansowego Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za rok 2019

Plik Opis

FIZ-Oświadczenie Zarządu.pdf

Plik Opis

FIZ-Oświadczenie Depozytariusza.pdf

Plik Opis

FIZ-Oświadczenie Zarządu.pdf Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.

FIZ-Informacja Zarządu.pdf Informacja Zarządu, sporządzona na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami.

FIZ-Oświadczenie RN ws. wyboru firmy audytorskiej.pdf Oświadczenie Rady Nadzorczej w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami.

FIZ-Oświadczenie RN ws. Komitetu Audytu.pdf Oświadczenie Rady Nadzorczej w sprawie przestrzegania przepisów dotyczących powołania, składu i funkcjonowaniu Komitetu Audytu oraz wykonywania przez Komitet Audytu zadań przewidzianych w obowiązujących przepisach.

Plik Opis

Plik Opis

FIZ-Sprawozdanie z badania.pdf

Plik Opis

2019 rok 2018 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 6 723 280 1,06 7 879 1 291 4,37

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 152 122 0,41

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 6 319 6 512 24,67 6 819 6 994 23,66

Instrumenty pochodne 0 106 0,40 0 222 0,75

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 15 388 16 058 60,84 16 414 15 632 52,88

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

HANG FUNG GOLD TECHNOLOGY LTD (BMG4284Y1497) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 11 940 000 Hongkong SAR 6 640 0 0,00

CD PROJEKT S.A. (PLOPTTC00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 000 Polska 83 280 1,06

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 1 000 1 000 1 002 3,79

Obligacje 1 000 1 000 1 002 3,79

ALIOR BANK S.A. SERIA J (PLALIOR00201) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ALIOR BANK S.A. Polska 2020-08-11 2,9800 (ZMIENNY) 1 000,00 1 000 1 000 1 002 3,79

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 2 422 5 319 5 510 20,88

Obligacje 2 422 5 319 5 510 20,88

WZ0126 (PL0000108817) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2026-01-25 1,7900 (ZMIENNY) 1 000,00 1 500 1 419 1 494 5,66

POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. SERIA A (PLPZU0000037) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. Polska 2027-07-29 3,5900 (ZMIENNY) 100 000,00 10 1 000 1 043 3,95

PKO BP S.A. SERIA OP0827 (PLPKO0000099) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. Polska 2027-08-28 3,3400 (ZMIENNY) 100 000,00 10 1 000 1 026 3,89

BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. SERIA A (PLPEKAO00289) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW BANK PEKAO S.A. Polska 2027-10-29 3,3100 (ZMIENNY) 1 000,00 900 900 923 3,50

PKO BP S.A. SERIA OP0328 (PLPKO0000107) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. Polska 2028-03-06 3,2900 (ZMIENNY) 500 000,00 1 500 511 1,94

SANTANDER BANK POLSKA S.A. SERIA F (PLBZ00000275) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW SANTANDER BANK POLSKA S.A. Polska 2028-04-05 3,3900 (ZMIENNY) 500 000,00 1 500 513 1,94

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 0 0,00 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 3 765 000 0 106 0,40

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-03-30 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: EUR 50 000 0 1 0,00

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2020-03-30 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: USD 3 715 000 0 105 0,40

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ISHARES RUSSELL 2000 INDEX FUND ETF (US4642876555) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ INTERMARKET ISHARES RUSSELL 2000 INDEX FUND Stany Zjednoczone 300 159 189 0,72

SPDR S&P 500 TRUST ETF ETF (US78462F1030) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NYSE ARCA SPDR S&P 500 TRUST ETF Stany Zjednoczone 4 250 3 956 5 195 19,68

ISHARES 1-3 YEAR TREASURY BOND ETF ETF (US4642874576) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NMS (GLOBAL MARKET) ISHARES 1-3 YEAR TREASURY BOND ETF Stany Zjednoczone 13 000 4 472 4 178 15,83

ISHARES SHORT TREASURY BOND ETF ETF (US4642886794) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NASDAQ OMX BX ISHARES SHORT TREASURY BOND ETF Stany Zjednoczone 8 118 3 564 3 405 12,90

SPDR BARCLAYS 1-3 MONTH T-BILL ETF ETF (US78468R6633) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu EDGA EXCHANGE SPDR BARCLAYS 1-3 MONTH T-BILL ETF Stany Zjednoczone 8 900 3 237 3 091 11,71

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 1 500 1 419 1 494 5,66

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2020-03-30 105 0,40

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-03-30 1 0,00

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

FIZ-Nota 1.pdf

2019 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 22

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 14

Koszty pokrywane przez TFI 14

2019 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 301

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 74

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 3 403

ING BANK N.V. LONDON BRANCH DKK 0 0

ING BANK N.V. LONDON BRANCH EUR 0 0

ING BANK ŚLĄSKI S.A. - Depozytariusz EUR 145 619

UBS LIMITED EUR 0 0

MORGAN EUR 0 0

ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 0 0

ING BANK ŚLĄSKI S.A. - Depozytariusz GBP 0 0

ING BANK N.V. LONDON BRANCH GBP 0 0

ING BANK ŚLĄSKI S.A. - Depozytariusz JPY 0 0

ING BANK ŚLĄSKI S.A. - Depozytariusz zł 1 277 1 277

ING BANK N.V. LONDON BRANCH zł 0 0

ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 0 0

ING BANK N.V. LONDON BRANCH RUB 0 0

ING BANK N.V. LONDON BRANCH TRY 0 0

ING BANK N.V. LONDON BRANCH USD 0 0

ING BANK ŚLĄSKI S.A. - Depozytariusz USD 198 752

ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 0 0

SAXO BANK A/S USD 179 680

SANTANDER BIURO MAKLERSKIE S.A. USD 20 75

MORGAN USD 0 0

UBS LIMITED USD 0 0

ING BANK N.V. LONDON BRANCH ZAR 0 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 4 124

EUR 270 1 163

GBP -3 -14

JPY 0 0

zł 1 330 1 330

RUB 1 0

TRY 61 42

USD 421 1 615

ZAR -44 -12

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

FIZ-Nota 5.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-03-30 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 1 -50 000,00 2020-03-30 -50 000,00 2020-03-30 2020-03-30

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2020-03-30 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 105 -3 715 000,00 2020-03-30 -3 715 000,00 2020-03-30 2020-03-30

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2019 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 3 403

2) Należności w tys. zł 36

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 22 850

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 6 512

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 106

II. Zobowiązania w tys. zł 375

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 1 277

2) Należności w tys. zł 14

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 6 792

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 6 512

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0

II. Zobowiązania w tys. zł 364

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. DKK 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 619

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. GBP 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. JPY 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 1 507

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. ZAR 0

2) Należności w tys. USD 22

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 16 058

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 1

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. HKD 0

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 105

II. Zobowiązania w tys. EUR 11

w walucie obcej

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. DKK 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 145

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. GBP 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. JPY 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 397

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. ZAR 0

2) Należności w tys. USD 6

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 4 229

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 0

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. HKD 0

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 28

II. Zobowiązania w tys. EUR 2

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 3 403

2) Należności w tys. zł 36

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 22 850

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 6 512

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 106

II. Zobowiązania w tys. zł 375

Razem w tys. zł 26 020

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 4 140 0 0

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 11 0 0 -10

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0

Instrumenty pochodne 0 0 0 0

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 9 145 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 0 0 0 0

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 369 1 631

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -160 -99

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 15

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 549

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-04-08 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu

2020-04-08 Beata Sax Wiceprezes Zarządu

2020-04-08 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-04-08 Marta Brzostowska Pełnomocnik Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o. S.K.A., Zastępca Dyrektora Departamentu Funduszy i Portfeli VISTRA Fund Services Poland Sp. z o. o. Podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych