PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FIZ

TRUE skorygowany

za rok obrotowy 2019 obejmujący okres od 2019-01-01 do 2019-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2018 obejmujący okres od 2018-01-01 do 2018-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2020-04-10

PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. Sp. k. 2020-03-30

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

PKO ASZ EWZ FIZ_Sprawozdanie roczne 2019_NIP1080020760.xml.XAdES.XAdES.XAdES.XAdES podpisane sprawozdanie PKO ASZ Europa Wschód-Zachód FIZ_31.12.2019

Plik Opis

Sprawozdanie_ASZ_EWZ_FIZ 31.12.2019.pdf czytelna kopia sprawozdania PKO ASZ Europa Wschód-Zachód FIZ_31.12.2019

Plik Opis

1_Komitetu Audytu.pdf

Plik Opis

List_Prezesa_ASZ_FIZ 31.12.2019-sig.pdf list Prezesa

Plik Opis

Sprawozdanie z działalności_ASZ_EWZ_FIZ 31.12.2019-sig-sig-sig.pdf sprawozdanie z działalności

WYBRANE DANE FINANSOWE 01.01.2019 - 31.12.2019 poz. I-IX. w tys. EUR, poz. XI-XII. w EUR

Przychody z lokat 2 145 499

Koszty funduszu netto 3 984 926

Przychody z lokat netto -1 839 -427

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 1 688 392

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 3 262 758

Wynik z operacji 3 111 723

Zobowiązania 36 036 8 462

Aktywa 138 585 32 543

Aktywa netto 102 549 24 081

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 021 631

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 100,38 23,57

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 3,05 0,71

Pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone są według średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2019 roku.

Pozycje rachunku wyników w tys. EUR przeliczone są według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP na koniec miesięcy od stycznia do grudnia 2019 roku.

2019 rok 2018 rok

Aktywa 138 585 139 580

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27 318 34 104

Należności 336 720

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 64 751 103 848

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 44 849 904

dłużne papiery wartościowe 0 0

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 331 4

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 36 036 9 138

Aktywa netto (I-II) 102 549 130 442

Kapitał funduszu 103 603 134 607

Kapitał wpłacony 244 710 244 710

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -141 107 -110 103

Dochody zatrzymane -3 877 -3 726

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -10 580 -8 741

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 703 5 015

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 2 823 -439

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 102 549 130 442

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 021 631 1 339 409

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 100,38 97,39

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 021 631

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 100,38

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przychody z lokat 2 145 1 986

Dywidendy i inne udziały w zyskach 808 85

Przychody odsetkowe 1 178 1 750

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0

Pozostałe 159 151

Odsetki od rachunków inwestycyjnych 159 151

Koszty funduszu 3 984 5 681

Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 925 4 037

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 66 74

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 89 69

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 40 50

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 601 1 184

Pozostałe 263 267

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 3 984 5 681

Przychody z lokat netto (I-IV) -1 839 -3 695

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 4 950 799

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 688 1 262

z tytułu różnic kursowych -1 038 -169

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 3 262 -463

z tytułu różnic kursowych 387 424

Wynik z operacji 3 111 -2 896

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 3,05 -2,16

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 3,05 -2,16

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Zmiana wartości aktywów netto -27 893 -53 494

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 130 442 183 936

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 3 111 -2 896

przychody z lokat netto -1 839 -3 695

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 688 1 262

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3 262 -463

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 3 111 -2 896

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -31 004 -50 598

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -31 004 -50 598

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -27 893 -53 494

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 102 549 130 442

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 124 486 175 386

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych -317 778 -515 941

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -317 778 -515 941

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 317 778 515 941

saldo zmian -317 778 -515 941

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 021 631 1 339 409

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 451 040 2 451 040

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 429 409 1 111 631

saldo zmian 1 021 631 1 339 409

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 021 631 1 339 409

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2,99 -1,75

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 97,39 99,14

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 100,38 97,39

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 3,07 -1,77

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 96,53 97,35

data wyceny 2019-06-28 2018-12-28

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 100,50 98,27

data wyceny 2019-12-30 2018-06-29

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 100,50 97,35

data wyceny 2019-12-30 2018-12-28

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 100,38 97,39

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,20 3,24

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,35 2,30

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,05 0,04

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,07 0,04

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 25 675 53 468

Wpływy 3 435 046 5 090 646

Z tytułu posiadanych lokat 12 608 15 425

Z tytułu zbycia składników lokat 3 422 438 5 075 221

Pozostałe 0 0

Wydatki 3 409 371 5 037 178

Z tytułu posiadanych lokat 11 299 14 200

Z tytułu nabycia składników lokat 3 394 728 5 018 182

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 2 985 4 418

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 67 75

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 88 79

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 204 224

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -31 784 -56 067

Wpływy 272 346

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 272 346

Pozostałe 0 0

Wydatki 32 056 56 413

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 32 055 56 411

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 1 2

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -677 -734

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -6 109 -2 599

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 34 104 37 437

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 27 318 34 104

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

Plik Opis

Oświadczenie_ASZ_FIZ 31.12.2019-sig-sig-sig.pdf oświadczenie zarządu

Plik Opis

PKO TFI_oświadczenia_31122019_PKO ASZ EWZ-sig-sig.pdf oświadczenie banku depozytariusza

Plik Opis

Oświadczenie_ASZ_FIZ 31.12.2019-sig-sig-sig.pdf oświadczenie zarządu

Plik Opis

Plik Opis

PKO ASZ EWZ FIZ_Sprawozdanie_z_badania_JSF_31122019_PL.pdf sprawozdanie firmy audytorskiej

Plik Opis

FASZ_oświadczenie RN i KA.pdf oświadczenie RN

2019 rok 2018 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 43 200 44 849 32,36 1 039 904 0,65

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Instrumenty pochodne 0 1 306 0,94 0 -343 0,25

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ADIDAS AG (DE000A1EWWW0) Aktywny rynek - rynek regulowany Deutsche Boerse (Xetra) EUR 1 800 Niemcy 2 158 2 221 1,60

BANVIT BANDIRMA (TRABANVT92A9) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY 313 548 Turcja 3 054 3 715 2,68

BURBERRY GROUP PLC (GB0031743007) Aktywny rynek - rynek regulowany London Stock Exchange GBP 18 000 Wielka Brytania 1 890 1 983 1,43

CHRISTIAN DIOR (FR0000130403) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE - EN Paris EUR 4 350 Francja 8 670 8 462 6,11

FERRARI NV (NL0011585146) Aktywny rynek - rynek regulowany New York Stock Exchange USD 5 250 Włochy 3 390 3 301 2,38

FORD OTOMOTIV (TRAOTOSN91H6) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY 102 000 Turcja 4 497 4 611 3,33

HERMES INTERNATIONAL (FR0000052292) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE - EN Paris EUR 2 550 Francja 7 265 7 234 5,22

LOKMAN HEKIM ENGURUSAG SAGLIK TURIZM (TRELKMH00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY 180 000 Turcja 624 664 0,48

MAVI GIYIM SANAYI VE TICARET AS (TREMAVI00037) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY 66 000 Turcja 2 008 2 438 1,76

MLP SAGLIK HIZMETLERI AS (TREMLPC00021) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY 420 000 Turcja 3 644 4 287 3,09

MONCLER SPA (IT0004965148) Aktywny rynek - rynek regulowany Italian Exchange EUR 15 000 Włochy 2 389 2 560 1,85

NET HOLDING A.S. (TRANTHOL91Q6) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY 1 000 Turcja 2 2 0,00

PROTEKTOR (PLLZPSK00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie PLN 30 000 Polska 133 103 0,07

RADPOL (PLRDPOL00010) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie PLN 99 600 Polska 203 146 0,11

STALEXP (PLSTLEX00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie PLN 285 400 Polska 958 870 0,63

VOLKSWAGEN AG (DE0007664039) Aktywny rynek - rynek regulowany Deutsche Boerse (Xetra) EUR 3 000 Niemcy 2 315 2 252 1,62

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 900 0 0 0,00

BIST 30 FUTURES 28/02/20 (A5G0) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY Borsa Istanbul Turcja BIST 30 780 0 0 0,00

FW20H20 (PL0GF0017954) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie PLN Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska WIG 20 120 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 17 0 1 306 0,94

FX Swap CHF PLN 11.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska CHF (30 000,00) 1 0 0 0,00

FX Swap EUR PLN 11.12.2019 22.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale S.A. Oddział w Polsce Polska EUR (6 400 000,00) 1 0 198 0,14

FX Swap EUR PLN 13.12.2019 22.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska EUR (110 000,00) 1 0 3 0,00

FX Swap EUR PLN 16.12.2019 22.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska EUR (380 000,00) 1 0 9 0,01

FX Swap EUR PLN 18.12.2019 22.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska EUR (420 000,00) 1 0 3 0,00

FX Swap GBP PLN 04.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Santander Bank Polska S.A. Polska GBP (380 000,00) 1 0 16 0,01

FX Swap TRY PLN 04.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Santander Bank Polska S.A. Polska TRY (19 380 000,00) 1 0 623 0,45

FX Swap TRY PLN 06.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska TRY (100 000,00) 1 0 2 0,00

FX Swap TRY PLN 09.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska TRY (3 830 000,00) 1 0 94 0,07

FX Swap TRY PLN 10.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska TRY (50 000,00) 1 0 1 0,00

FX Swap TRY PLN 20.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska TRY (3 180 000,00) 1 0 -25 0,02

FX Swap USD PLN 03.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (320 000,00) 1 0 35 0,03

FX Swap USD PLN 04.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (2 595 000,00) 1 0 288 0,21

FX Swap USD PLN 04.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska USD (300 000,00) 1 0 23 0,02

FX Swap USD PLN 06.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska USD (280 000,00) 1 0 15 0,01

FX Swap USD PLN 10.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska USD (290 000,00) 1 0 20 0,01

FX Swap USD PLN 19.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (40 000,00) 1 0 1 0,00

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

FX Swap EUR PLN 13.12.2019 22.01.2020 3 0,00

FX Swap EUR PLN 16.12.2019 22.01.2020 9 0,01

FX Swap EUR PLN 18.12.2019 22.01.2020 3 0,00

FX Swap TRY PLN 06.12.2019 09.01.2020 2 0,00

FX Swap TRY PLN 09.12.2019 09.01.2020 94 0,07

FX Swap TRY PLN 10.12.2019 09.01.2020 1 0,00

FX Swap TRY PLN 20.12.2019 09.01.2020 -25 0,02

FX Swap USD PLN 03.12.2019 09.01.2020 35 0,03

FX Swap USD PLN 04.12.2019 09.01.2020 288 0,21

FX Swap USD PLN 19.12.2019 09.01.2020 1 0,00

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

2019 rok

Z tytułu zbytych lokat 291

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 15

Z tytułu odsetek 7

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 23

zwrot podatku od dywidend 23

2019 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 28 324

Z tytułu instrumentów pochodnych 25

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 7 412

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 22

Pozostałe zobowiązania 253

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 27 318

Bank Handlowy w Warszawie S.A. zł 2 367 2 367

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CHF 31 121

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CZK 18 3

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 38 161

Bank Handlowy w Warszawie S.A. GBP 10 52

Bank Handlowy w Warszawie S.A. TRY 1 750 1 116

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 3 066 11 644

DM PKO BP SA zł 2 998 2 998

Goldman Sachs International EUR 1 248 5 315

Goldman Sachs International USD 795 3 018

HSBC Bank PLC TRY 820 523

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 25 279

zł 11 327 11 327

CHF 30 115

CZK 18 3

EUR 1 865 8 022

GBP 76 377

TRY 2 415 1 630

USD 989 3 805

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

GBP/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 16,00 380,00 2020-01-09 1 915,00 2020-01-09

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 623,00 19 380,00 2020-01-09 12 969,00 2020-01-09

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 35,00 320,00 2020-01-09 1 251,00 2020-01-09

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 288,00 2 595,00 2020-01-09 10 143,00 2020-01-09

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 23,00 300,00 2020-01-09 1 162,00 2020-01-09

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 15,00 280,00 2020-01-09 1 079,00 2020-01-09

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 2,00 100,00 2020-01-09 66,00 2020-01-09

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 94,00 3 830,00 2020-01-09 2 534,00 2020-01-09

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 20,00 290,00 2020-01-09 1 122,00 2020-01-09

CHF/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 0,00 30,00 2020-01-09 118,00 2020-01-09

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 1,00 50,00 2020-01-09 33,00 2020-01-09

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 1,00 40,00 2020-01-09 153,00 2020-01-09

TRY/PLN Pozycja krótka FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -25,00 3 180,00 2020-01-09 2 051,00 2020-01-09

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 198,00 6 400,00 2020-01-22 27 484,00 2020-01-22

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 3,00 110,00 2020-01-22 472,00 2020-01-22

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 9,00 380,00 2020-01-22 1 629,00 2020-01-22

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 3,00 420,00 2020-01-22 1 793,00 2020-01-22

BIST 30 Futures A5G0 Pozycja krótka BIST 30 FUTURES 28/02/20 (A5G0) sprawne zarządzanie portfelem 7 032,00 2020-02-28

FW20H20 Pozycja długa FW20H20 sprawne zarządzanie portfelem 5 179,00 2020-03-20

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 64 751

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 64 751

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 28 324

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 28 324

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2019 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 109 870

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 1 119

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 22 729

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku GBP w tys. zł 1 983

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku TRY w tys. zł 15 717

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 3 301

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 213

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku GBP w tys. zł 16

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku TRY w tys. zł 720

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 382

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN w tys. zł 5 365

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CHF w tys. zł 121

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CZK w tys. zł 3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR w tys. zł 5 476

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP w tys. zł 52

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty TRY w tys. zł 1 639

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD w tys. zł 14 662

Należności PLN w tys. zł 1

Należności EUR w tys. zł 22

Należności GBP w tys. zł 10

Należności TRY w tys. zł 298

Należności USD w tys. zł 5

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN w tys. zł 64 751

Zobowiązania PLN w tys. zł 36 011

Zobowiązania TRY w tys. zł 25

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 304 14 -950 -980

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 18 0 -226 0

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne 2 621 1 325 -2 772 28

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą -33 0

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

CHF 3,92 CHF

CZK 0,17 CZK

EUR 4,26 EUR

GBP 5,00 GBP

TRY 0,64 TRY

USD 3,80 USD

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 2 249 1 614

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -561 1 648

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Część stała wynagrodzenia 2 913

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 12

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2020-03-27 Piotr Żochowski Prezes Zarządu

2020-03-27 Łukasz Kwiecień Wiceprezes Zarządu

2020-03-27 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2020-03-27 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy