QUERCUS MULTISTARTEGY FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2020 obejmujący okres od 2020-01-01 do 2020-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2019 obejmujący okres od 2019-01-01 do 2019-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2020-08-11

QUERCUS MULTISTRATEGY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

QUERCUS MULTISTARTEGY FIZ QUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-400 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

NOWY ŚWIAT 6/12

(ulica) ( numer)

(22) 205-30-00 (22) 205-30-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070034766 363229773 www.qtfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. 2020-08-10

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

FALSE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

2020H_Sprawozdanie_FIZMS_Wprowadzenie.pdf

Plik Opis

Plik Opis

List_Zarządu_do Inwestorów_FIZMS_2020H.pdf

Plik Opis

2020P_FIZMS_ Sprawozdanie_Zarządu_ z_ działalności_ Emitenta.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2019 rok

2020 roku

Przychody z lokat 4 837 12 355

Koszty funduszu netto 6 363 12 398

Przychody z lokat netto -1 526 -43

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 6 293 6 001

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 10 597 3 346

Wynik z operacji 15 364 9 304

Zobowiązania 44 506 12 600

Aktywa 165 592 163 765

Aktywa netto 121 086 151 165

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 102 554 144 177

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 180,70 1 048,47

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 149,81 64,53

1 półrocze 2019 rok

2020 roku

Aktywa 165 592 163 765

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 548 19 785

Należności 2 483 1 887

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 27 503 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 86 831 123 986

dłużne papiery wartościowe 9 912 7 810

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 17 227 18 107

dłużne papiery wartościowe 16 804 17 624

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 44 506 12 600

Aktywa netto (I-II) 121 086 151 165

Kapitał funduszu 109 231 154 674

Kapitał wpłacony 427 106 427 106

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -317 875 -272 432

Dochody zatrzymane 23 633 18 866

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -1 349 177

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 24 982 18 689

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -11 778 -22 375

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 121 086 151 165

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 102 554 144 177

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 180,70 1 048,47

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 102 554

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 180,70

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2020-01-01 od 2019-01-01 od 2019-01-01

do 2020-06-30 do 2019-12-31 do 2019-06-30

Przychody z lokat 4 837 12 355 6 944

Dywidendy i inne udziały w zyskach 936 3 941 2 794

Przychody odsetkowe 2 095 5 899 2 867

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 1 806 2 515 1 283

Pozostałe 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

Koszty funduszu 6 363 12 398 6 907

Wynagrodzenie dla towarzystwa 4 020 6 674 3 583

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 26 49 25

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 18 47 25

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 20 44 18

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 0 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0

Koszty odsetkowe 784 3 343 1 869

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Ujemne saldo różnic kursowych 1 434 2 164 1 352

Pozostałe 61 77 35

Pozostałe 61 77 35

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 6 363 12 398 6 907

Przychody z lokat netto (I-IV) -1 526 -43 37

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 16 890 9 347 5 449

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 6 293 6 001 5 431

z tytułu różnic kursowych 1 064 87 -279

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 10 597 3 346 18

z tytułu różnic kursowych -422 175 351

Wynik z operacji 15 364 9 304 5 486

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 149,81 64,53 29,50

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 149,81 64,53 29,50

od 2020-01-01 od 2019-01-01

do 2020-06-30 do 2019-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 151 165 198 599

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 15 364 9 304

przychody z lokat netto -1 526 -43

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 293 6 001

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 10 597 3 346

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 15 364 9 304

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -45 443 -56 738

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -45 443 -56 738

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -30 079 -47 434

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 121 086 151 165

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 142 002 185 664

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 41 623 55 194

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 41 623 55 194

saldo zmian -41 623 -55 194

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 102 554 144 177

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 403 957 403 957

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 301 403 259 780

saldo zmian 102 554 144 177

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 102 554 144 177

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 048,47 996,13

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 1 180,70 1 048,47

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 12,61 5,25

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 938,01 998,63

data wyceny 2020-03-31 2019-01-02

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 180,70 1 049,36

data wyceny 2020-06-30 2019-12-30

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1 180,70 1 048,47

data wyceny 2020-06-30 2019-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 180,70 1 048,47

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 8,96 6,68

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 5,66 3,59

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,04 0,03

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,03 0,03

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,03 0,02

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2020-01-01 od 2019-01-01 od 2019-01-01

do 2020-06-30 do 2019-12-31 do 2019-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 34 019 36 083 1 358

Wpływy 377 694 385 043 209 730

Z tytułu posiadanych lokat 1 860 6 165 3 344

Z tytułu zbycia składników lokat 375 795 377 926 205 872

Pozostałe 39 952 514

- odsetki od rachunków bankowych 6 46 29

- odsetki od lokat bankowych o/n 33 95 46

- refinansowanie kosztów 0 0 0

- inne 0 811 439

Wydatki 343 675 348 960 208 372

Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 339 834 342 325 205 226

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 3 094 5 882 3 043

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 48 98 51

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 15 15 0

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 7 19 7

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 677 621 45

- pozostałe 677 621 45

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -25 481 -62 418 -22 143

Wpływy 0 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

- opłata dystrybucyjna 0 0 0

Wydatki 25 481 62 418 22 143

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 25 481 62 418 22 143

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

- pozostałe 0 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 3 225 1 054 521

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 8 538 -26 335 -20 785

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 19 785 45 066 45 066

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 31 548 19 785 24 802

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

2020H_Sprawozdanie_FIZMS_InforDod.pdf

Plik Opis

Plik Opis

2020P_FIZMS_Oswiadczenie_depozytariusza.pdf

Plik Opis

Oświadczenie Zarządu.pdf nie dotyczy

Plik Opis

2020P_FIZMS_Raport_niezależnego_biegłego_rewidenta_z_przeglądu.pdf

Plik Opis

Nie dotyczy

1 półrocze 2019 rok

2020 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 86 891 76 919 46,45 138 494 116 176 70,94

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 26 432 26 716 16,13 25 005 25 434 15,53

Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 29 0,02

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 445 423 0,26 445 454 0,28

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ALTUS TFI | PLATTFI00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 379 877 Polska 8 236 1 711 1,03

ARCHICOM | PLARHCM00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 320 754 Polska 4 940 5 613 3,39

AUTO PARTNER | PLATPRT00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 297 515 Polska 1 252 1 571 0,95

BAH | PLMRVPL00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 16 000 Polska 40 16 0,01

BENEFIT | PLBNFTS00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 2 465 Polska 1 746 2 048 1,24

BEST | PLBEST000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 806 862 Polska 22 274 13 717 8,28

CELON PHARMA | PLCLNPH00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 10 500 Polska 357 400 0,24

COMPERIA | PLCOMPR00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 134 580 Polska 943 339 0,20

DEVELIA | PLLCCRP00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 9 000 Polska 19 18 0,01

DOMDEV | PLDMDVL00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 43 675 Polska 2 391 4 079 2,46

FAMUR | PLFAMUR00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 257 893 Polska 1 218 567 0,34

INTERCARS | PLINTCS00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 8 510 Polska 1 807 1 787 1,08

KRUK | PLKRK0000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 6 223 Polska 929 672 0,41

LOKUM | PLLKMDW00049 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 44 542 Polska 683 512 0,31

LPP | PLLPP0000011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 134 Polska 844 805 0,49

MEDIACAP | PLEMLAB00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 282 469 Polska 455 658 0,40

MEDICALG | PLMDCLG00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 2 698 Polska 412 70 0,04

MILLENNIUM | PLBIG0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 146 243 Polska 419 442 0,27

OPONEO.PL | PLOPNPL00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 58 711 Polska 1 262 1 527 0,92

PEKAO | PLPEKAO00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 78 469 Polska 5 670 4 225 2,55

PKOBP | PLPKO0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 286 855 Polska 9 697 6 575 3,97

PZU | PLPZU0000011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 40 800 Polska 1 445 1 180 0,71

RAWLPLUG | PLKLNR000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 167 387 Polska 1 394 1 252 0,76

SANTANDER | PLBZ00000044 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 792 Polska 290 314 0,19

SERINUS | JE00BF4N9R98 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 709 900 Jersey 1 280 749 0,45

SKARBIEC | PLSKRBH00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 127 416 Polska 2 133 2 676 1,62

STALPROFI | PLSTLPF00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 34 500 Polska 424 208 0,13

TRANSPOL | PLTRNSP00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 771 880 Polska 4 477 2 308 1,39

UNIFIED FACTORY | PLDTBRK00037 Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NewConnect 71 200 Polska 599 0 0,00

VIGOSYS | PLVIGOS00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 864 Polska 800 979 0,59

VOTUM | PLVOTUM00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 198 836 Polska 1 167 2 137 1,29

VRG | PLVSTLA00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 020 998 Polska 3 028 2 323 1,40

X-TRADE BROKERS | PLXTRDM00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 178 681 Polska 4 260 15 441 9,33

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 140 348 15 640 15 682 9,47

Obligacje 140 348 15 640 15 682 9,47

BEST 28082020 | PLBEST000168 Nienotowane na rynku aktywnym - BEST S.A. Polska 4,28 % - zmienne 5 000,00 50 000 4 970 5 003 3,02

KRUK AB2 19052021 | PLKRK0000416 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie KRUK S.A. Polska 3,83 % - zmienne 5 835,00 58 348 5 835 5 832 3,52

CCC 29062021 | PLCCC0000081 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie CCC S.A. Polska 1,59 % - zmienne 2 000,00 2 000 1 900 1 905 1,15

KRUK AB3 29062021 | PLKRK0000424 Nienotowane na rynku aktywnym - KRUK S.A. Polska 3,37 % - zmienne 3 000,00 30 000 2 935 2 942 1,78

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 32 389 10 792 11 034 6,66

Obligacje 32 389 10 792 11 034 6,66

BEST 23092021 | PLBEST000267 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie BEST S.A. Polska 3,57 % - zmienne 25,00 245 23 23 0,01

ERBUD 27092021 | PLERBUD00061 Nienotowane na rynku aktywnym - Erbud S.A. Polska 4,20 % - zmienne 4 930,00 4 930 4 788 4 919 2,97

KRUK AA1 13112021 | PLKRK0000374 Nienotowane na rynku aktywnym - KRUK S.A. Polska 3,68 % - zmienne 2 000,00 2 000 1 962 1 973 1,19

BEST 21062022 | PLBEST000275 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie BEST S.A. Polska 3,57 % - zmienne 2 321,00 23 214 2 053 2 152 1,30

KRUK AH1 28062025 | PLKRK0000564 Nienotowane na rynku aktywnym - KRUK S.A. Polska 4,27 % - zmienne 2 000,00 2 000 1 966 1 967 1,19

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 167 0 0 0,00

Kontrakt terminowy FW20U2020 | PL0GF0019331 Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW - system notowań ciągłych GPW w W-wie Polska Indeks WIG20 131 0 0 0,00

Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCQ20 | USGCQ2000000 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone Złoto 8 0 0 0,00

Kontrakt terminowy CRUDE OIL Futures DEC20 | USCLZ2000001 Aktywny rynek - rynek regulowany NYMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone Ropa naftowa 6 0 0 0,00

Kontrakt terminowy EMINI NASDAQ 100 SEP20 | USNQU2000000 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone Indeks EMINI NASDAQ 11 0 0 0,00

Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT SEP20 | USESU2000005 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone Indeks S&P 500 MINI 11 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne 1 905 445 423 0,26

MCI.TechVentures 1.0 W1 | PLMCITECHVW1 Nienotowane na rynku aktywnym - MCI.PrivateVentures FIZ 1 905 445 423 0,26

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

2020H_Sprawozdanie_FIZMS_PolitykaRachunkowości.pdf

1 półrocze

2020 roku

Z tytułu zbytych lokat 2 460

Z tytułu instrumentów pochodnych 23

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

1 półrocze

2020 roku

Z tytułu nabytych aktywów 3 881

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 7 181

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 31 137

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 2 279

Pozostałe zobowiązania 28

- wynagrodzenie Towarzystwa 0

- opłaty dla depozytariusza 8

- inne opłaty 13

- opłaty dla Agenta Transferowego 0

- zobowiązania z tytułu podatków 3

- zobowiązania z tytułu kosztów publikacji 4

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 31 548

Deutsche Bank Polska S.A. zł 26 716 26 716

Dom Maklerski mBanku zł 1 165 1 165

Dom Maklerski mBanku USD 601 2 393

Deutsche Bank Polska S.A. USD 320 1 274

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 20 012

Średni stan środków pieniężnych zł 20 012 20 012

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

2020H_Sprawozdanie_FIZMS_Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Kontrakt terminowy FW20U2020 | PL0GF0019331 Krótka Kontrakt terminowy FW20U2020 | PL0GF0019331 Cel inwestycyjny 0 4 595,00 2020-09-18 0,00 2020-09-18 2020-09-18

Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCQ20 | USGCQ2000000 Krótka Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCQ20 | USGCQ2000000 Zabezpieczenie części akcyjnej 0 5 726,00 2020-08-28 0,00 2020-08-28 2020-08-28

Kontrakt terminowy CRUDE OIL Futures DEC20 | USCLZ2000001 Krótka Kontrakt terminowy CRUDE OIL Futures DEC20 | USCLZ2000001 Cel inwestycyjny 0 959,00 2020-11-20 0,00 2020-11-20 2020-11-20

Kontrakt terminowy EMINI NASDAQ 100 SEP20 | USNQU2000000 Krótka Kontrakt terminowy EMINI NASDAQ 100 SEP20 | USNQU2000000 Cel inwestycyjny 0 8 879,00 2020-09-18 0,00 2020-09-18 2020-09-18

Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT SEP20 | USESU2000005 Krótka Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT SEP20 | USESU2000005 Cel inwestycyjny 0 6 754,00 2020-09-18 0,00 2020-09-18 2020-09-18

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 27 503

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 27 503

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze

2020 roku

Depozyt zabezpieczający instrumenty pochodne w tys. USD 2 393

Środki na rachunku bankowym w tys. USD 1 274

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 161 925

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys. zł 165 592

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 105 0 0 0

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 676 0 0 0

Instrumenty pochodne 1 628 0 -1 345 -463

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Dolar amerykański 3,98 USD

Euro 4,47 EUR

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 6 293 10 732

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 -135

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 2 139

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 1 881

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-08-10 Sebastian Buczek Prezes Zarządu

2020-08-10 Artur Paderewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu

2020-08-10 Piotr Płuska Wiceprezes Zarządu

2020-08-10 Paweł Cichoń Wiceprezes Zarządu

2020-08-10 Jarosław Jamka Wiceprezes Zarządu

2020-08-10 Paweł Pasternok Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-08-10 Piotr Płuska Główny Księgowy Funduszy