IPOPEMA GLOBAL PROFIT ABSOLUTE RETURN PLUS FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2020 obejmujący okres od 2020-01-01 do 2020-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2019 obejmujący okres od 2019-01-01 do 2019-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2020-08-31

IPOPEMA GLOBAL PROFIT ABSOLUTE RETURN PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

IPOPEMA GLOBAL PROFIT ABSOLUTE RETURN PLUS FIZ IPOPEMA TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-107 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

PRÓŻNA 9

(ulica) ( numer)

(22) 236-93-00 (22) 236-93-90 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070039835 369238164 www.ipopema.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Mac Auditor Sp. z o.o. z siedzibą przy ulicy Obrzeżnej 5/8p, 02-691 Warszawa 2020-08-28

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

Fundusze powiązane:

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego.pdf WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Plik Opis

Plik Opis

I150 list 2020-06-30.pdf

Plik Opis

GPARplus Sprawozdanie z działalności emitenta_2020_06.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2019 rok

2020 roku

Przychody z lokat 314 1 275

Koszty funduszu netto 710 1 071

Przychody z lokat netto -396 204

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 965 753

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 126 896

Wynik z operacji 695 1 854

Zobowiązania 2 367 1 312

Aktywa 18 814 21 328

Aktywa netto 16 447 20 016

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 149 270 190 618

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 110,18 105,00

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 4,66 9,72

1 półrocze 2019 rok

2020 roku

Aktywa 18 814 21 328

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 430 1 555

Należności 29 16

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 18 352 19 731

dłużne papiery wartościowe 10 984 10 298

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 3 26

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 2 367 1 312

Aktywa netto (I-II) 16 447 20 016

Kapitał funduszu 14 817 19 081

Kapitał wpłacony 30 413 30 413

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -15 596 -11 332

Dochody zatrzymane 762 193

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -49 347

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 811 -154

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 868 742

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 16 447 20 016

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 149 270 190 618

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 110,18 105,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 149 270

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 110,18

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 110,18

od 2020-01-01 od 2019-01-01 od 2019-01-01

do 2020-06-30 do 2019-12-31 do 2019-06-30

Przychody z lokat 314 1 276 773

Dywidendy i inne udziały w zyskach 49 523 289

Przychody odsetkowe 220 742 481

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 45 8 0

Pozostałe 0 3 3

Koszty funduszu 710 1 071 593

Wynagrodzenie dla towarzystwa 597 725 396

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 27 52 28

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 19 31 15

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 35 114 37

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 0 1 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0

Koszty odsetkowe 16 116 71

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 27

Pozostałe 16 32 19

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 710 1 071 593

Przychody z lokat netto (I-IV) -396 205 180

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 091 1 649 908

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 965 753 400

z tytułu różnic kursowych 125 29 37

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 126 896 508

z tytułu różnic kursowych -11 -13 8

Wynik z operacji 695 1 854 1 088

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 4,66 9,72 4,93

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 4,66 9,72 4,93

od 2020-01-01 od 2019-01-01

do 2020-06-30 do 2019-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 20 016 27 324

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 695 1 854

przychody z lokat netto -396 205

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 965 753

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 126 896

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 695 1 854

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -4 264 -9 162

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -4 264 -9 162

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -3 569 -7 308

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 16 447 20 016

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 19 005 24 312

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 41 348 90 372

saldo zmian -41 348 -90 372

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 303 257 303 257

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 153 987 112 639

saldo zmian 149 270 190 618

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 149 270 0

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 105,00 97,24

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 110,18 105,00

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 9,92 7,98

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 98,34 98,79

data wyceny 2020-03-31 2019-02-28

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 110,18 105,00

data wyceny 2020-06-30 2019-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 110,18 105,00

data wyceny 2020-06-30 2019-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 110,18 105,00

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 7,51 4,41

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 6,32 2,98

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,29 0,21

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,20 0,12

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,37 0,47

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2020-01-01 od 2019-01-01 od 2019-01-01

do 2020-06-30 do 2019-12-31 do 2019-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 2 513 9 452 3 701

Wpływy 178 533 1 105 895 720 279

Z tytułu posiadanych lokat 591 1 424 916

Z tytułu zbycia składników lokat 177 690 1 104 287 719 179

Pozostałe 252 184 184

Wydatki 176 020 1 096 443 716 578

Z tytułu posiadanych lokat 0 0 29

Z tytułu nabycia składników lokat 175 389 1 095 320 715 885

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 288 747 407

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 27 52 26

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 18 30 13

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 28 90 29

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 1 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 270 203 189

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -3 638 -10 003 -4 036

Wpływy 0 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

Wydatki 3 638 10 003 4 036

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 3 638 10 003 4 036

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 54 8 -29

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -1 125 -551 -335

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 1 555 2 106 2 106

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 430 1 555 1 771

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa.pdf Informacja dodatkowa

Plik Opis

GPARplus Sprawozdanie Emitenta_Oświadczenie Zarzadu.pdf

Plik Opis

IPO 2020 polroczne-sig.pdf OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

Plik Opis

49-oświadczenie.pdf

Plik Opis

202006 P IPGPP - Raport z przeglądu.pdf RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Plik Opis

1 półrocze 2019 rok

2020 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 6 681 7 368 39,16 8 781 9 433 44,23

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 10 705 10 984 58,38 10 227 10 298 48,28

Instrumenty pochodne 0 -55 -0,29 0 26 0,12

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DOM DEVELOPMENT S.A. (PLDMDVL00012) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 4 377 Polska 331 409 2,17

DEVELIA S.A. (PLLCCRP00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 178 274 Polska 457 346 1,84

CIECH S.A. (PLCIECH00018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 10 753 Polska 342 344 1,83

ASSECO POLAND S.A. (PLSOFTB00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 4 306 Polska 305 284 1,51

GRUPA KĘTY S.A. (PLKETY000011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 003 Polska 330 439 2,33

POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. (PLPZU0000011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 14 157 Polska 542 410 2,18

CCC S.A. (PLCCC0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 32 Polska 1 2 0,01

CD PROJEKT S.A. (PLOPTTC00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 709 Polska 146 280 1,49

FERRO S.A. (PLFERRO00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 36 998 Polska 495 666 3,54

ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. (PLASSEE00014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 12 332 Polska 221 474 2,52

STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. (PLSTLEX00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 207 839 Polska 761 580 3,08

ATM GRUPA S.A. (PLATM0000021) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 38 776 Polska 163 192 1,02

BENEFIT SYSTEMS S.A. (PLBNFTS00018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 297 Polska 231 247 1,31

PCC ROKITA S.A. (PLPCCRK00076) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 5 782 Polska 374 246 1,31

ALUMETAL S.A. (PLALMTL00023) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 7 991 Polska 345 312 1,66

WIZZ AIR HOLDINGS PLC (JE00BN574F90) Aktywny rynek - rynek regulowany LONDON STOCK EXCHANGE 1 564 JERSEY 220 255 1,35

WIRTUALNA POLSKA HOLDING S.A. (PLWRTPL00027) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 063 Polska 129 141 0,75

ATAL S.A. (PLATAL000046) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 12 000 Polska 449 374 1,99

AUTO PARTNER S.A. (PLATPRT00018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 53 485 Polska 242 282 1,50

DO & CO AG (AT0000818802) Aktywny rynek - rynek regulowany BORSA ISTANBUL 677 Austria 141 139 0,74

TEN SQUARE GAMES S.A. (PLTSQGM00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 697 Polska 161 362 1,93

SELVITA S.A. (PLSLVCR00029) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 12 429 Polska 295 584 3,10

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 200 798 821 4,36

Obligacje 200 798 821 4,36

UKRAINE 7.75 2020/09/01 (XS1303918939) Aktywny rynek - rynek regulowany BOERSE STUTTGART UKRAINA Ukraina 2020-09-01 7,7500 (STALY) 3 980,60 200 798 821 4,36

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 4 716 9 907 10 163 54,02

Obligacje 4 716 9 907 10 163 54,02

ALIOR BANK S.A. SERIA F (PLALIOR00094) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT ALIOR BANK S.A. Polska 2024-09-26 4,3500 (ZMIENNY) 1 000,00 200 209 202 1,08

ALIOR BANK S.A. SERIA I (PLALIOR00136) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ALIOR BANK S.A. Polska 2021-12-06 4,0400 (ZMIENNY) 1 000,00 440 455 451 2,40

KRUK S.A. SERIA AA2 (PLKRK0000382) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW KRUK S.A. Polska 2022-03-07 3,5300 (ZMIENNY) 1 000,00 850 855 857 4,55

ALIOR BANK S.A. SERIA K (PLALIOR00219) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ALIOR BANK S.A. Polska 2025-10-20 3,4200 (ZMIENNY) 1 000,00 300 304 309 1,64

ECHO INVESTMENT S.A. SERIA 2/2017 (PLECHPS00258) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ECHO INVESTMENT S.A. Polska 2021-11-30 3,5900 (ZMIENNY) 10 000,00 10 98 102 0,54

ROBYG S.A. SERIA PA (PLROBYG00255) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ROBYG S.A. Polska 2023-03-29 3,9000 (ZMIENNY) 1 000,00 500 500 507 2,70

MBANK S.A. SERIA MBKO101028 (PLBRE0005193) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW MBANK S.A. Polska 2028-10-10 2,9700 (ZMIENNY) 500 000,00 1 506 506 2,69

BANK MILLENNIUM S.A. SERIA W (PLBIG0000461) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW BANK MILLENNIUM S.A. Polska 2029-01-30 4,0900 (ZMIENNY) 500 000,00 1 495 499 2,65

FAMUR S.A. SERIA B (PLFAMUR00053) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW FAMUR S.A. Polska 2024-06-27 2,8900 (ZMIENNY) 1 000,00 600 600 615 3,27

ECHO INVESTMENT S.A. SERIA 1/2018 (PLECHPS00282) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ECHO INVESTMENT S.A. Polska 2022-04-25 3,6100 (ZMIENNY) 10 000,00 40 407 403 2,14

UKRAINE 7.75 2021/09/01 (XS1303920083) Aktywny rynek - rynek regulowany BOERSE STUTTGART UKRAINA Ukraina 2021-09-01 7,7500 (STALY) 3 980,60 474 1 952 2 001 10,63

ROMANIA 2.124 2031/07/16 (XS2027596530) Aktywny rynek - rynek regulowany BOERSE STUTTGART RUMUNIA Rumunia 2031-07-16 2,1240 (STALY) 4 466,00 500 2 000 2 174 11,56

BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO SERIA FPC0630 (PL0000500278) Aktywny rynek - rynek regulowany CATALYST - RYNEK REGULOWANY GPW BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO Polska 2030-06-05 2,1250 (STALY) 1 000,00 600 598 603 3,21

ROMANIA 2.75 2026/02/26 (XS2178857285) Aktywny rynek - rynek regulowany BORSA ITALIANA S.P.A. ELECTRONIC SHARE MARKET RUMUNIA Rumunia 2026-02-26 2,7500 (STALY) 4 466,00 200 928 934 4,96

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 0 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 1 267 000 0 -55 -0,29

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-07-07 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ALIOR BANK S.A. Polska Waluta: EUR 423 000 0 -28 -0,15

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-07-07 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ALIOR BANK S.A. Polska Waluta: EUR 210 000 0 -4 -0,02

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-07-07 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ALIOR BANK S.A. Polska Waluta: EUR 20 000 0 0 0,00

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 2020-07-08 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy MBANK S.A. Polska Waluta: GBP 37 000 0 2 0,02

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 2020-07-08 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy MBANK S.A. Polska Waluta: GBP 10 000 0 1 0,00

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2020-07-07 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ALIOR BANK S.A. Polska Waluta: USD 567 000 0 -26 -0,14

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 600,00 598 603 3,21

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

nota 1.pdf Nota 1

1 półrocze

roku

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 20

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 9

Z tytułu pokrycia kosztów przez Towarzystwo 0

1 półrocze

roku

Z tytułu nabytych aktywów 54

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 58

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 840

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 415

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 430

IPOPEMA SECURITIES S.A. EUR 0 0

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 EUR 3 14

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 GBP 4 22

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 zł 374 374

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 USD 5 20

IPOPEMA SECURITIES S.A. USD 0 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 1 527

CHF 0 0

EUR 67 292

GBP 0 2

zł 1 155 1 155

USD 19 77

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

Nota 5 Ryzyka.pdf Nota 5 Ryzyka

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-07-07 Krótka Forward -28 -423 000,00 2020-07-07 -423 000,00 2020-07-07 2020-07-07

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-07-07 Krótka Forward -4 -210 000,00 2020-07-07 -210 000,00 2020-07-07 2020-07-07

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-07-07 Krótka Forward 0 -20 000,00 2020-07-07 -20 000,00 2020-07-07 2020-07-07

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 2020-07-08 Krótka Forward 2 -37 000,00 2020-07-08 -37 000,00 2020-07-08 2020-07-08

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 2020-07-08 Krótka Forward 1 -10 000,00 2020-07-08 -10 000,00 2020-07-08 2020-07-08

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2020-07-07 Krótka Forward -26 -567 000,00 2020-07-07 -567 000,00 2020-07-07 2020-07-07

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze

roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 0.000000000000 430

2) Należności w tys. 0.000000000000 29

3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w tys. 0.000000000000 0

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 18 352

- dłużne papiery wartościowe w tys. 0.000000000000 10 984

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 3

II. Zobowiązania w tys. 0.000000000000 2 367

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 374

2) Należności w tys. zł 29

3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w tys. zł 0

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 12 028

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 5 054

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0

II. Zobowiązania w tys. zł 2 255

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 14

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. GBP 22

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 20

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 3 247

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. GBP 255

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 2 822

- dłużne papiery wartościowe w tys. EUR 3 108

- dłużne papiery wartościowe w tys. USD 2 822

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. GBP 3

II. Zobowiązania w tys. EUR 86

II. Zobowiązania w tys. USD 26

w walucie obcej

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR 3

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP 4

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD 5

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: EUR 727

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: GBP 52

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: USD 709

- dłużne papiery wartościowe EUR 696

- dłużne papiery wartościowe USD 709

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: GBP 1

II. Zobowiązania EUR 19

II. Zobowiązania USD 6

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 430

2) Należności w tys. 29

3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w tys. 0

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 18 352

- dłużne papiery wartościowe w tys. 10 984

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 3

II. Zobowiązania w tys. 2 367

Razem w tys. zł 16 447

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 0 0 0 -12

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 125 1 0 0

Instrumenty pochodne 0 0 0 0

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 0 0 0 0

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

0,00

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 890 244

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 75 -118

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 279

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 318

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-08-31 Jarosław Wikaliński Prezes Zarządu

2020-08-31 Katarzyna Westfeld Członek Zarządu

2020-08-31 Marcin Winnicki Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-08-31 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu VISTRA Fund Services Poland Sp. z o.o.