Komentarz walutowy IDMSA

Dolar zbliża się do maksimów W piątek obserwowaliśmy bardzo dużą aktywność na rynkach. Dolar umacniał się już istotnie od samego rana, głównie za sprawą wzrostu rentowności 10-letnich obligacji amerykańskich, które osiągnęły pięcioletnie maksimum. Inwestorzy zaczęli wychodzić z ryzykownych inwestycji na rynkach wschodzących.

Amerykańską walutę wsparły również lepsze dane na temat deficytu handlowego, który spadł w kwietniu do poziomu 58,5 mld.

Piątkowemu umocnieniu dolara towarzyszyło naruszenie szybszej linii trendu zarówno na funtdolarze, jak i eurodolarze. USD wspierają nieco bardziej optymistyczne perspektywy gospodarcze. Sytuacja techniczna wskazuje na możliwość rozszerzenia fali korekcyjnej, jednak jesteśmy blisko istotnych poziomów cenowych, przy których dolar powinien znaleźć lokalne maksimum.

W tym tygodniu USD będzie pod wpływem środowych danych o sprzedaży detalicznej oraz danych na temat inflacji PPI w czwartek i inflacji CPI w piątek.

EURPLN

Silne umocnienie dolara na świecie, rosnąca rentowność amerykańskich obligacji, jak również wzrost awersji do ryzyka, przekłada się na osłabienie złotego. Piątkowe wzrosty na EURPLN były kontynuowane w okolice 61,8% zniesienia fib całości ostatniej dużej fali spadkowej. W dalszym ciagu widzielibysmy potencjał do dalszych wzrostów na EURPLN. Kupowalibyśmy EURPLN w okolicach wsparć, na przykład w okolicy 3,8230. Widzielibyśmy możliwość osłabienia się złotego w okolice 3,87, gdzie przebiega linia trendu spadowego. Istotnym oporem wynikajacym z projekcji 141,4% ostatniego ruchu korekcyjnego jest poziom 3,6335.

EURUSD

Piątkowe dane na temat produkcji przemysłowej pokazały spadek w kwietniu o 2,3% w ujęciu miesiąc do miesiąca. Dolar umocnił się istotnie w stosunku do euro w ciągu całego dnia. Coraz niższe szczyty obserwowane na wykresie dziennym przemawiają za możliwością kontynuacji spadków. naruszona została również szybsza linia trendu wzrostowego na eurodolarze, co przemawia za rozszerzeniem fali korekcyjnej. W dalszym ciagu preferowalibysmy długie pozycje w dolarze, najchętniej otwierane w okolicach 1,3370. Sadzimy, że bardzo mozliwy jest test okolic 1,3300 i spadek na EURUSD w okolice 1,3270, gdzie znajduje się wsparcie wynikajace z 50% zniesienia fib całości fali wzrostwoej z poziomu 1,2865. Dziś istotnym wydarzeniem będzie wystąpienie szefa ECB, Jeana-Claude Tricheta.

GBPUSD

W dalszym ciągu sytuacja na GBPUSD wskazuje na możliwość kontynuacji spadków. Spodziewamy się, że poziom 1,9600 będzie testowany. Podobnie, jak na eurodolarze, i tutaj została naruszona szybsza linia tednu. Zajmowalibyśmy krótkie pozycje w funtdolarze na podejsciach w okolice 1,9670/80, licząc na umocnienie się dolara w okolice 1,9610, skąd może nastapic jakieś odbicie kursu. W rejonie 1,9610 nastapi równiez zrównanie sie fali korekcyjnej c w 78,6% z falą korekcyjną a całości ruchu spadkowego z poziomu 2,0130.

W dniu dzisiejszym zapoznamy się z danymi na temat inflacji PPI.

USDJPY

Dla USDJPY opublikowane były istotne dane na temat PKB. Wzrost gospodarczy w I kwartale wyniósł 0,8% a więc był zgodny z oczekiwaniami. Natomiast licząc rok do roku wzrost wyniósł 3,3%. Samej publikacji danych towarzyszyło niewielkie umocnienie jena. Wzrost ten był jednak niższy niż PKB w czwartym kwartale 2006 roku. Z ostatnich komentarzy Watanabe dowiedzieliśmy się, że nie widzi on obecnie ryzyka natychmiastowej likwidacji carry-trade?a. W czasie sesji azjatyckiej obserwowaliśmy bardzo mały zakres ruchu na dlarjenie. Dość istotne umocnienie się dolara w piątek spowodowało powrót kursu w okolice 121,80. Widzielibysmy możliwość dalszego osłabiania się jena, dltego probowalibysmy wznawiać długie pozycje w USDJPY na poziomie 121,40/50.