Komentarz poranny IDMSA

Decyzja ECB i BoE w centrum uwagi Dzień Niepodległości w USA nie sprzyjał aktywności inwestorów. Kursy pozostawały w wąskim zakresie wahań, a dane na temat sprzedaży detalicznej w strefie euro będące wczoraj jedną z ważniejszych publikacji nie wpłynęły na kurs eurodolara. Dolar umocnił się nieco w stosunku do funta i jena.

Dziś w centrum uwagi jest decyzja Banku Anglii i Europejskiego Banku Centralnego odnośnie stóp procentowych. Analitycy prognozują, że główna stopa procentowa w Wielkiej Brytanii zostanie podniesiona o 25pb, a koszt pieniądza w strefie euro pozostanie na niezmienionym poziomie 4,0%.

Dolar pozostaje słaby w oczekiwaniu na piątkowe dane z rynku pracy w USA. Sytuacja techniczna nie sprzyja długim pozycjom w dolarze. Jastrzębia retoryka BoE i ECB będzie bodźcem do kontynuacji ruchu wzrostowego. Należy również zwrócić uwagę na publikowany dziś indeks ISM z sektora usług oraz raport o zmianie zatrudnienia ADP z gospodarki amerykańskiej.

EURPLN

Złoty pozostawał mocniejszy podczas wtorkowej sesji. Obecnie istotnym wsparciem pozostaje rejon 3,7450, gdzie EURPLN wyhamował spadki. Ostatnia podwyżka stóp procentowych o 25pb rozbudziła oczekiwania na kontynuację takiej polityki przez RPP. Sytuacja techniczna, w szczególności na wykresach o dłuższym interwale czasowym, sprzyja kontynuacji trendu wzrostowego na złotym. Istotnym opór wyznacza obecnie poziom 3,7620 oraz 3,77, kiedy znajdują się ostatnie lokalne maksima na EURPLN. Kurs w dniu dzisiejszym bedzie uzależniony od notowań eurodolara. Kurs prawdopodobnie znajdzie wsparcie na 61,8% zniesienia fib, skąd możemy się spodiewać odbicia w okolice 3,76.

EURUSD

Eurodolar pozostawał wczoraj w wąskim zakresie wahań wyznaczonym od dołu przez poziom 1,3580, natomiast od góry przez 1,3640. Dziś poznamy decyzję ECB odnośnie stóp procentowych, jednakże najważniejsza będzie konferencja prasowa i przemówienie Trichet?a. Presja inflacyjna w strefie euro utrzymuje się, co gwarantuje wyższe stopy procentowe. Niektórzy analitycy są zdania, iż z tego względu że euro jest mocne, ECB może zdecydować się na kolejną podwyżkę dopiero jesienią. Sytuacje techniczna wskazuje na możliwość kontynuacji ruchu wzrostowego w okolice maksimum na poziomie 1,3680. Jak na razie kurs utrzymuje się we wczorajszych zakresach. EURUSD przed samą decyzją ECB może ponownie zejść poniżej 1,3600, jednak w strefie 1,3560-80 powinien pojawić się znów popyt.

GBPUSD

Funt brytyjski umocnił się wczoraj do najwyższego od 26 lat poziomu wobec dolara.Funt powinien pozostać stosunkowo mocny, gdyż inwestorzy oczekują iż zacieśnianie polityki monetarnej przez BoE będzie kontynuowane. Ostatnie notatki z posiedzenia Banku Anglii były jastrzębie, co zaowocowało silnym ruchem wzrostowym i powrotem w okolice 2,0200, dlatego tak istotny jest również dzisiejszy komentarz. Jeśli jednak decyzja BoE bylaby zaskoczeniem dla rynku (brak podwyżki) to możemy spodziewać sie spadku na GBPUSD. Nadchodzące dane z gospodarki brytyjskiej są jednak dobre, co powinno utrzymywać pozytywny sentyment do funta. Istotne wsparcie to poziom 2,0130, gdzie znajduje się ostatnie lokalne minimum na GBPUSD oraz przebiega 100-okresowa średnia na wykresie godzinowym. Wstęgi Bollingera sie zawężają, co świadczy o zbliżającym się silnym ruchu w jednym z kierunków.

USDJPY

Niska awersja do ryzyka sprawia, że carry-trade znów powraca do łask. Jen w dniu wczorajszym pozostawał słabszy w stosunku do dolara. Silne wsparcie na poziomie 122,00 wynikajace z dolnej granicy kanału wzrostowego na wykresie dziennym zadziałało i ponownie zbliżamy się w okolice 123,00, gdzie opór wyznacza linia poprowadzona po ostatnich maksimach. Jest to również kluczowy opór, jeśli chodzi o geometrie (61,8% zniesienia fib). Oczekujemy ze oslabienie jena bedzię kontynuowane własnie w te okolice i tam realizowalibyśmy zyski z długich pozycji w USDJPY otwieranych wczoraj (zgodnie z rekomendacją).W nocy został opublikowany indeks wskaźników wyprzedzających z Japonii, który wzrósł w maju do 30 punktów z 18,2pkt.