Niemiecki koncern ubezpieczeniowy Allianz zamierza wykorzystać przejęcie Dresdner Banku przede wszystkim do ekspansji w sektorze zarządzania aktywami ? poinformował w poniedziałek Bloomberg. W miniony weekend na zakup przez Allianz 80% akcji Dresdnera zgodę wyrazili akcjonariusze obu niemieckich instytucji.
Allianz pozostałe 80% akcji Dresdner Banku, które nie znajdują się jeszcze w jego posiadaniu, kupi za ok. 20 mld USD, tworząc największą niemiecką firmę pod względem kapitalizacji, która sięgnie według notowań piątkowych 110 mld euro (obecnie największy pod względem wartości rynkowej w Niemczech jest Deutsche Telekom ? 81 mld euro). Przedstawiciele koncernu podkreślają, że transakcja ta, jeśli ostatecznie zostanie sfinalizowana (ma to nastąpić w perspektywie kilku miesięcy), powinna przynieść wiele korzyści. Przede wszystkim Allianz zapowiada, że jeszcze w tym roku powinno to zwiększyć zysk firmy o 13%, do ok. 3 mld euro (2,6 mld USD). Szef koncernu ubezpieczeniowego Henning Schulte-Noelle podkreśla też, że przejęcie da możliwość ekspansji kierowanej przez niego firmy na rynkach światowych, jeśli chodzi o zarządzanie aktywami. ? Będziemy instytucją zarządzającą aktywami o wartości sięgającej 1 bln euro, obsługującą 23,5 mln klientów, którym zaoferuje się korzystanie z funduszy powierniczych i różnych produktów ubezpieczeniowych ? zapowiedział H. Schulte-Noelle podczas zorganizowanej w poniedziałek we Frankfurcie konferencji prasowej, dodając, że kolejnym etapem będzie ekspansja firmy na rynku kart kredytowych. Wspólnie z Dresdner Bankiem Allianz znajdzie się w pierwszej piątce wśród światowych instytucji, zarządzających aktywami. Zdaniem Niemców, ustąpią oni miejsca tylko amerykańskiemu Fidelity Investments i szwajcarskiej grupie UBS.Allianz ujawnił też częściowo, w jaki sposób zamierza sfinansować przejęcie Dresdnera. Około 8 mld euro prawdopodobnie będzie pochodzić z emisji obligacji zamiennych na część spośród wartych 40 mld euro udziałów ubezpieczyciela w innych spółkach. Wśród nich znajdują się m.in. inne niemieckie czołowe banki ? Deutsche Bank, Commerzbank i Bayerische HypoVereinsbank oraz m.in. E.ON., BASF, Bayer i największe europejskie towarzystwo reasekuracyjne ? Münich Re. W przypadku ostatniej z tych instytucji dojdzie najprawdopodobniej do tzw. wzajemnej wymiany udziałów. W zamian za posiadane przez siebie walory Dresdner Banku, Münich Re ma otrzymać od Allianz i Dresdnera znajdujące się w ich posiadaniu walory Bayerische HypoVereinsbanku. Tę wiązaną transakcję wycenia się na ok. 4,45 mld euro.Munich Re zapowiada już ekspansję wspólnie z bawarskim bankiem. Zamierzają one przejąć kontrolę nad drugim co do wielkości towarzystwem ubezpieczeniowym w Niemczech ? Ergo Versicherungsgruppe. Gdy zostanie sfinalizowana transakcja z Allianz, prawdopodobnie Münich Re ogłosi wezwanie na nie znajdujące się jeszcze w jego posiadaniu 33% akcji Ergo. Wartość tej operacji szacuje się z kolei na 4,3 mld euro.
ŁUKASZ KORYCKI, [email protected]
