Jednostki funduszy emerytalnych w kwietniu
W kwietniu wartość jednostek funduszy emerytalnych wreszcie wzrosła.Średni zysk wyniósł 2%. Biorąc pod uwagę fakt, że przez dwa poprzednie miesiące fundusze traciły, kwiecień okazał się bardzo dobrym miesiącem. Najlepiej wypadł OFE Winterthur, który zarobił prawie 3,6%.
Wzrost wartości jednostek rozrachunkowych jest skutkiem ożywienia na GPW. W kwietniu główny indeks giełdy, WIG, wzrósł o 3,9%. Jeszcze więcej dało się zarobić na największych i najbardziej płynnych spółkach, które wchodzą w skład WIG20, który wzrósł o 4,7%. Jednak najlepiej zarobili ci, którzy w kwietniu zainwestowali w spółki nowych technologii, których indeks wzrósł o 7,8%. Z kolei obligacje okazały się niezbyt dobrą inwestycją w ubiegłym miesiącu ? brak obniżki stóp procentowych wraz z danymi o wysokich cenach żywności w I połowie kwietnia spowodował, iż inwestorzy uznali, że nie należy się spodziewać szybkiej decyzji o następnej redukcji oprocentowania w NBP. To z kolei spowodowało spadek cen i wzrost rentowności papierów dłużnych.Średnio OFE zarobiły 2,04%. To najlepszy wynik w tym roku. Przez poprzednie dwa miesiące fundusze traciły, a w styczniu średnia wartość jednostki wzrosła o ułamek procenta.W ubiegłym miesiącu najwięcej zyskała jednostka OFE Winterthur ? aż 3,59%. Jak powiedział PARKIETOWI Adam Chełchowski, wiceprezes PTE Winterthur, o kwietniowym wyniku zdecydował przede wszystkim timing.? Mieliśmy mało papierów na spadkach i dopiero blisko dołka dokupiliśmy sporo akcji spółek IT ? stwierdził. ? Do tego doszła nam jeszcze inwestycja w jedną firmę, której nazwy nie mogę zdradzić, a która bardzo dobrze się zachowywała w ubiegłym miesiącu.W kwietniu dobrze wypadły także OFE Skarbiec-Emerytura, którego jednostka zyskała 3,18%, oraz Bankowy, który wreszcie odrobił część strat z poprzednich miesięcy.Fakt, że ten fundusz, który od dłuższego czasu był najbardziej zależny od zachowania akcji spółek IT, w kwietniu nie zyskał najbardziej, wskazuje, że mocno zredukował udział walorów tego sektora w portfelu. Poprawa wyników tego funduszu ? jak na razie ? ratuje zarządzające nim PTE PKO/Handlowy przed dopłatą w czerwcu br., gdy po raz pierwszy zostanie wyznaczona minimalna stopa zwrotu OFE. Od czerwca ub. r. Bankowy zarobił 11,98%, podczas gdy minimalna wymagana stopa zwrotu wynosi ok. 11,6%.Nie wiadomo jednak, jak będzie się rozwijać sytuacja na GPW.? Dużo zależy od sytuacji w USA, a na razie nie wiadomo, co tam się wydarzy ? powiedział A. Chełchowski. ? Ostatnie obniżki stóp procentowych w USA wskazują jednak, iż doceniają tam powagę sytuacji. Na razie jednak nie odważyłbym się na bardzo duże zwiększenie zaangażowania w akcje. Będziemy raczej starali się trzymać średniej rynkowej, bo jest spore ryzyko, że znowu mogą zacząć się spadki.Najsłabiej w kwietniu wypadł OFE Dom, którego jednostka wzrosła o niespełna 0,9%. Drugi od końca, PBK Orzeł, zarobił 1,3%.
Marek [email protected]
