Jupiter ma wśród narodowych funduszy inwestycyjnych najliczniejszy portfel spółek zależnych i stowarzyszonych, powstały na skutek inwestycji poza Programem NFI. Nadal poważną rolę odgrywają w nim akcje spółek notowanych, podobnie jak w portfelu tzw. pozostałych jednostek ? wynika z raportu rocznego spółki.Inwestycje Jupitera, powstałego z połączenia 3 NFI i XI NFI, były w ub.r. w obszarze portfela wiodącego i mniejszościowego skromne (ponad 0,7 mln zł, z czego 0,27 mln zł wydano na zakup Pepeesu). Inaczej było w przypadku spółek zależnych (Jupiter zainwestował w nie prawie 113 mln zł) i stowarzyszonych (ponad 16,6 mln zł). Najwięcej, bo 118 mln zł, pochłonęła inwestycja w Pro Futuro (razem z nakładami XI NFI przed fuzją) oraz w e-Katalyst ? 4,5 mln zł.Wydatki na nowe inwestycje wyniosły więc w ub.r. ponad 130 mln zł, z czego na GPW ulokowano ponad 12,34 mln zł. Lokaty w spółki publiczne obejmowały zakupy akcji Hydrobudowy Gdańsk, Instalu Kraków oraz Hydrobudowy Śląsk, Pepeesu i ZEW-u. Fundusz ?nie prowadził działalności o charakterze spekulacyjnym na GPW?.Głównym źródłem pieniędzy na inwestycje były środki pozyskane ze sprzedaży udziałów wiodących, pakietów mniejszościowych oraz pozostałych akcji i udziałów. W ub.r. łącznie środki uzyskane z dezinwestycji (bez papierów dłużnych) wyniosły ok. 130 mln zł. Wśród transakcji sprzedaży spółek zwraca uwagę pozbycie się firm notowanych na GPW z portfela wiodącego ? Pepeesu, Łukbutu, Skotanu, Fasingu i części pakietu PZZ Bolesławiec. Już w tym roku NFI sprzedał walory Bielbawu. Przymierza się również do sprzedaży kolejnych ? ostatnich już ? spółek wiodących notowanych ? Viscoplastu i Pekabeksu.Na koniec ub.r. w portfelu NFI pozostały 24 spółki wiodące (z 67 pierwotnie wniesionych przez Skarb Państwa do 3 NFI i XI NFI), z tego 9 w upadłości bądź w likwidacji. Portfel spółek mniejszościowych obejmował w chwili rozpoczęcia działalności przez Jupitera 270 pakietów. W okresie II?IV kwartał 2000 r. fundusz sprzedał udziały w 39 spółkach, osiągając na sprzedaży zysk w wysokości 6,3 mln zł. Spośród pakietów mniejszościowych, które pozostały w portfelu, 86 posiadało na koniec roku zerową wartość bilansową.W portfelu spółek zależnych i stowarzyszonych na koniec roku znajdowało się w sumie 15 firm, wśród nich notowane na GPW Hydrobudowa Gdańsk, Hydrobudowa Śląsk, Instal Kraków, Energopol, Elektromontaż-Export i Centrozap oraz dopuszczony do obrotu publicznego, ale nie notowany Fameg.Wpływy ze sprzedaży akcji spółek stowarzyszonych wyniosły w ub.r. ponad 25 mln zł. Składa się na to m.in. sprzedaż PARKIETU, Matrix pl. oraz części akcji Hydrobudowy Śląsk (NFI osiągnął z tego tytułu przychód w wysokości 8,32 mln zł).Jak wynika z zestawienia akcji i udziałów w tzw. pozostałych jednostkach, NFI miał na koniec ub.r. prawie 5% akcji Próchnika, ponad 13% akcji Muzy, prawie 10% walorów Indykpolu oraz ponad 4,5% walorów Karen Notebook.
K.J.
