KBC po emisji może ogłosić wezwanie
Kredyt Bank wyemituje 49,3 mln walorów serii T po cenie 17,70 zł ? zdecydowali wczoraj na NWZA jego akcjonariusze. Po objęciu akcji główny akcjonariusz ? belgijski KBC ? może ogłosić wezwanie na akcje Kredyt Banku. Potem jednak prawdopodobnie będzie zobowiązany do zwiększenia rynkowej płynności walorów spółki.
? Uchwała o emisji, podwyższającej kapitał akcyjny o 50%, przeszła jednogłośnie. NWZA zaakceptowało również wyniki skonsolidowane banku ? powiedział PARKIETOWI Stanisław Pacuk, prezes Kredyt Banku. Kapitał akcyjny liczy obecnie 98,6 mln akcji.Cena emisyjna jest średnią arytmetyczną kursu spółki z ostatnich 30 notowań przed jej ustaleniem 25 czerwca br.Nowe walory bank zaoferuje akcjonariuszom, którym będzie przysługiwało prawo poboru w proporcji: jedna nowa akcja za dwie posiadane. Zgodnie uchwałami NWZA, ustalenie praw poboru nastąpi 19 września br.Według prezesa S. Pacuka, handel prawem poboru rozpocznie się pod koniec września. W I dekadzie października akcjonariusze będą mogli zapisywać się na akcje. Zgodnie z planami, oferta ma się zakończyć do 20 października. Jeśli wszystkie akcje nie zostaną objęte w ofercie, to na pozostałe walory będzie można złożyć dodatkowy zapis.Z deklaracji głównych akcjonariuszy ? KBC i Banco Espirito Santo (ma ok. 20-proc. pakiet walorów) ? wynika, że obejmą oni wszystkie akcje nowej emisji, na które nie zapiszą się pozostali udziałowcy. Wówczas KBC, który ma obecnie 49,99-proc. udział w kapitale, przekroczy próg 50%, co sprawi, że będzie on zmuszony ogłosić publiczne wezwanie na pozostałe akcje Kredyt Banku. Licząc się z taką możliwością, główny akcjonariusz wystąpił już do Komisji Nadzoru Bankowego o zgodę na przekroczenie progu 75% głosów na WZA. Prawdopodobnie wezwanie zostanie ogłoszone pod koniec roku, po tym, jak Kredyt Bank zarejestruje w sądzie podwyższenie kapitału akcyjnego.Inwestor nie podał na razie, po ile zamierza kupować akcje. Najniższym poziomem będzie 17,70 zł, czyli cena, po jakiej KBC obejmował akcje nowej emisji.Na innych rynkach KBC dąży zwykle do objęcia większościowego udziału w przejmowanych spółkach. Należy się spodziewać, że w Polsce jego strategia będzie podobna.Z informacji PARKIETU wynika, że warunkiem, jaki postawiono przed KBC w zamian za wydanie zgód na zwiększenie udziału w Kredyt Banku, jest zapewnienie płynności akcji na giełdzie. W związku z tym należy oczekiwać, że po wezwaniu główny inwestor będzie zobowiązany do sprzedaży części walorów. O podobnych krokach informowali dotychczas główni akcjonariusze Banku Handlowego i BSK, którzy mają zwiększyć free float w ciągu 1,5?2 lat.Według Stanisława Pacuka, bank rozmawia na temat emisji również z analitykami oraz mniejszościowymi akcjonariuszami. Nie są natomiast przewidywane zagraniczne road show, promujące nowe akcje.Dzięki sprzedaży akcji nowej emisji Kredyt Bank pozyska ponad 872,6 mln zł. Środki z nowej emisji prawdopodobnie trafią na rachunek banku w październiku. Zdaniem S. Pacuka, zostaną one przeznaczone m.in. na prowadzone obecnie projekty, związane z bankowością detaliczną, czyli rozwojem sieci placówek, oraz systemami informatycznymi. Bank nie planuje jednak dużych projektów kapitałowychDzięki emisji współczynnik wypłacalności wzrośnie do ponad 13%.Wynosi on obecnie 10,4%. Władze banku chcą, aby był on nie niższy niż 11%. Nowa emisja ma na dłuższy czas zabezpieczyć jego odpowiedni poziom.Kredyt Bank planuje osiągnąć w 2001 roku 232 mln zł zysku netto, wobec 215 mln w 2000 roku. W I kwartale br. bank wypracował zysk netto na poziomie 72 mln zł. W ub.r. skonsolidowany zysk netto wyniósł 149,4 mln zł, w porównaniu z 115,4 mln zł w 1999 r. Bank prognozuje, że w najbliższych 5 latach jego aktywa wzrosną do około 50 mld zł, z 17,9 mld zł obecnie.
Piotr Utrata
