Wyniki funduszy inwestycyjnych

Podobnie jak poprzednie miesiące, również wrzesień przyniósł straty wszystkim funduszom inwestującym w akcje. Utrzymywanie się bessy powoduje więc, że straty pochłaniają coraz więcej zysków wypracowanych w poprzednich latach. Przy spadającej inflacji i utrzymujących się wysokich stopach procentowych, coraz bardziej opłaca się inwestować w fundusze obligacji i rynku pieniężnego.Średnio w ostatnim miesiącu wartość jednostek uczestnictwa funduszy akcyjnych spadła o 5,45%. Jest to wynik nieco lepszy od rynku. We wrześniu WIG stracił bowiem 7,12%, a WIG20 ponad 10,2%. Najmniejszą stratę wśród funduszy akcyjnych przyniosły DWS i Invesco (odpowiednio 1,26% i 1,58%). Po raz kolejny najgorzej na rynku radziły sobie fundusze PBK Atut 3 i 4, do których we wrześniu dołączyła również Arka Małych Spółek.Straty przyniosły także fundusze inwestujące na rynkach zagranicznych, których jednostki spadły w ubiegłym miesiącu średnio o ponad 10%. Nieco lepszy wynik osiągnęły jedynie Pioneer Akcji Amerykańskich i UniXXI Wiek.Wrześniowy atak terrorystyczny na Stany Zjednoczone, który pogłębił spadki wszystkich rynków kapitałowych, odbił się też na rynku polskim. Według analityków, nie należy spodziewać się, by zapaść na giełdach szybko minęła. Dlatego też nadal zyskowne pozostaną jedynie inwestycje w papiery dłużne. Spadki na giełdach są bowiem na tyle wysokie, że straty przynoszą również fundusze mieszane. We wrześniu jednostki funduszy zrównoważonych straciły blisko 2,3%, a funduszy stabilnego wzrostu 0,5%. Podobnie jak funduszy akcyjnych, ich wyniki pogarszają się również w średnio i długoterminowych okresach.O ile od początku roku fundusze akcyjne zarówno inwestujące na warszawskiej giełdzie, jak i rynkach zagranicznych średnio straciły blisko 28% (WIG spadł w tym czasie o ponad 33%), o tyle średnia strata funduszy zrównoważonych sięgnęła blisko 16%. Stosunkowo niewielkim zmianom podlegają wyniki większości funduszy stabilnego wzrostu, których jednostki od początku roku spadły średnio o 0,7%.Zyski przewyższające inflację, jak również oprocentowanie lokat bankowych przynosi większość funduszy papierów dłużnych i rynku pieniężnego. Od początku roku wartości ich jednostek wzrosły średnio odpowiednio o 9,84% i 12,26%.

A.G.