- Rozpoczęliśmy prace nad publiczną emisją listów zastawnych o wartości 200 mln
zł. Dokumenty dotyczące tej oferty zamierzamy złożyć do KPWiG w listopadzie. Sprzedaż listów zastawnych nastąpiłaby w pierwszych trzech miesiącach 2003 roku. Będą one notowane na CeTO - powiedział PARKIETOWI Piotr Cyburt, prezes Rheinhyp-BRE Banku Hipotecznego (należy do grupy BRE). Dotychczas spółka rozważała emisję listów o wartości 100 mln zł. Bank zwiększył ofertę w związku ze wzrostem wartości portfela kredytowego. Na koniec czerwca br. osiągnął poziom 697,8 mln zł, co oznacza, że przekroczył już wartość akcji kredytowej w całym 2001 roku (658 mln zł). Na razie bank, poza wartością emisji, nie przedstawił innych szczegółów, m.in. dotyczących rentowności walorów. Zwiększenie wartości oferty jest też dla banku korzystniejsze kosztowo. Według P. Cyburta, pod koniec lipca bank zamierza przeprowadzić emisję prywatną listów zastawnych o wartości 50 mln zł.
Rheinhyp-BRE po raz pierwszy sprzedał listy zastawne za 5 mln zł w czerwcu 2000 r. Kolejne emisje zostały przeprowadzone w drugiej połowie ub.r. Wówczas bank sprzedał papiery o wartości 5 mln euro i 20 mln USD. Na początku kwietnia br. Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju kupił listy o wartości 25 mln euro i 25 mln USD. W maju bank hipoteczny wystąpił do inwestorów z ofertą papierów za 10 mln USD i 10 mln euro.
W Polsce, poza Rheinhyp-BRE, istnieją jeszcze dwa banki hipoteczne - HypoVereinsbank Bank Hipoteczny (należy do grupy kapitałowej BPH PBK) i Śląski Bank Hipoteczny (właścicielem jest ING BSK). Na razie żaden z nich nie przeprowadził większej emisji listów zastawnych.
Na emisję tych papierów główny wpływ ma wartość portfeli kredytowych. Banki sprzedają listy pod kredyty, które zostały zabezpieczone hipoteką. Na razie nie opłacałoby im się przeprowadzić publicznej emisji ze względu na niską wartość kredytów. Jednak sytuację poprawi uchwalona w zeszłym tygodniu nowelizacja ustawy, na podstawie której banki hipoteczne działają. Dzięki zmianie będą mogły konkurować o klientów detalicznych z bankami uniwersalnymi. Dotychczas bank hipoteczny, udzielając kredytu, nie mógł przekroczyć progu 80% bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości. Po nowelizacji kredyt będzie mógł stanowić 100% bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości.
