UBS Warburg liderem na rynku fuzji i przejęć

Bank inwestycyjny UBS Warburg, należący do największej szwajcarskiej grupy finansowej UBS, w tym tygodniu niespodziewanie wysunął się na pozycję lidera wśród gwarantów fuzji i przejęć na rynku europejskim. Łączna wartość transakcji, przy których był obecny w tym roku, przekracza 80 mld USD.

UBS Warburg został w ostatnich dniach wybrany do obsługi dużych ofert złożonych przez brytyjskie spółki - Vodafone i Carlton Communications. Łączna wartość tych transakcji sięga 14,5 mld USD.

UBS Warburg do tej pory w bieżącym roku klasyfikował się na piątym miejscu wśród banków inwestycyjnych obsługujących fuzje i przejęcia, niespodziewany awans na pierwszą pozycję zawdzięcza przede wszystkim Vodafone. Ten największy na świecie operator sieci komórkowej podjął bowiem decyzję o odkupieniu od innych akcjonariuszy 85% walorów francuskiego operatora - Cegetel. Wartość tej transakcji, którą koordynuje właśnie szwajcarski bank, szacowana jest na 13 mld USD. Również w tym tygodniu UBS Warburg zajął się obsługą innej znaczącej oferty. Brytyjska spółka medialna Carlton Communications postanowiła przejąć za 1,5 mld USD lokalnego konkurenta - Granada Plc.

Mniejsze redukcje,

większe zlecenia

Analitycy w interesujący sposób komentują fakt, że UBS Warburg wygrał rywalizację o dwie tak istotne oferty. Podkreślają, iż instytucja ta nie przeprowadziła tak gwałtownych cięć etatów, jak inni europejscy rywale, dzięki czemu miała zwiększone możliwości otrzymania tych kontraktów. UBS Warburg w tym roku zwolnił 205 osób, podczas gdy np. Deutsche Bank w swoim dziale bankowości inwestycyjnej zredukował zatrudnienie aż o 6,3 tys. osób.

- To naprawdę jest bardzo istotna sprawa, aby pracownicy banku inwestycyjnego mieli szerokie kontakty zawodowe. Dzięki temu bardzo często dochodzi do zawarcia kontraktu. Pod tym względem UBS z pewnością góruje teraz nad rywalami - powiedział Bloombergowi Paul Taffinder, partner w firmie Taffinder Consulting, zajmującej się doradztwem finansowym.

UBS Warburg od dawna współpracuje z Vodafone. W ciągu ostatnich czterech lat doradzał brytyjskiemu potentatowi przy transakcjach wartych łącznie 255 mld USD. Wśród nich było gigantyczne przejęcie niemieckiego Mannesmanna za 185 mld USD oraz sprzedaż France Telecom operatora sieci komórkowej Orange Plc.

Najlepiej w Wielkiej Brytanii

UBS Warburg jest zdecydowanie najmocniejszy na rynku brytyjskim. Po przejęciu w 1995 r. przez UBS banku inwestycyjnego S.G. Warburg, w Londynie umieszczono główną siedzibę firmy. Na innych rynkach europejskich nie jest już tak silny. Na przykład, w Niemczech w rankingu doradców przy fuzjach i przejęciach UBS Warburg znajduje się dopiero na siódmym miejscu, z łączną wartością obsłużonych w tym roku transakcji w wysokości 5,8 mld USD. We Włoszech plasuje się na odległym 21. miejscu.

Dobre wyniki na rynku fuzji i przejęć przełożyły się też na lepsze od rywali rezultaty finansowe firmy. UBS Warburg zanotował w drugim kwartale br. spadek zysku przed opodatkowaniem o 8%. Tymczasem np. w przypadku jednostki bankowości inwestycyjnej, działającej w Deutsche Banku, wskaźnik ten obniżył się aż o 40%.