Jedną z najważniejszych cech rynków finansowych jest ich dynamiczny charakter. Przemiany zachodzące w poszczególnych ugrupowaniach gospodarczych, państwach, a nawet w działalności przedsiębiorstw o charakterze międzynarodowym często mają kluczowe znaczenie dla funkcjonowania tego segmentu gospodarki. Ostanie kilkanaście lat pozwala wytypować co najmniej kilka takich tendencji.
Ważne trendy
Dla rynków finansowych istotne znaczenie mają takie procesy, jak: deregulacja, globalizacja, sekurytyzacja, informatyzacja, konsolidacja, integracja gospodarcza i konwergencja systemów finansowych. Wszystkie tendencje są ze sobą mniej lub bardziej powiązane. Dla przykładu, integracja gospodarcza pogłębia procesy globalizacyjne, ale jednocześnie globalizacja zachęca państwa do ujednolicania obowiązujących zasad działania i usuwania barier we współpracy między poszczególnymi państwami. Większość tendencji odnoszących się do rynków finansowych występuje również w innych segmentach gospodarki, np. deregulacja czy konsolidacja. Niektóre, takie jak sekurytyzacja, mają zastosowanie tylko do rynków finansowych.
Wzrost konkurencji
Wszystkie wymienione tendencje powodują wzrost konkurencji. Deregulacja wiąże się m.in. ze spadkiem roli tradycyjnego systemu bankowego. W jej wyniku banki komercyjne coraz aktywniej pośredniczą w gwarantowaniu emisji, a nawet biorą udział w całym procesie organizowania i przeprowadzania emisji papierów wartościowych. Z kolei banki inwestycyjne udzielają kredytów pomostowych, wspierających fuzje i przejęcia czy organizują kredyty konsorcjalne. Do zaniku różnic między oboma rodzajami bankowości przyczynia się również sekurytyzacja. Z procesami fuzji i przejęć, których największe natężenie widoczne były w latach dziewięćdziesiątych, nierozerwalnie wiąże się koncentracja. Dzięki niej powstały nowe podmioty, często posiadające niespotykane w historii światowej gospodarki możliwości działania. Powstanie ponadnarodowych konglomeratów bankowo-finansowych jest również rezultatem globalizacji.
