Skandalem zainteresowała się także Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), która zażądała ujawnienia dokumentów, dotyczących podejrzanych transakcji.
Kilkanaście innych wielkich rodzin funduszy spodziewa się rozszerzenia na nie dochodzenia ze strony energicznego prokuratora stanu Nowy Jork Eliota Spitzera. Do tej pory prokuratura tego stanu oskarża o nieuczciwe praktyki Strong Financial, Janus Capital, Bank One oraz Bank of America.
Afera dotyczy m.in dopuszczenia przez fundusze inwestycyjne do zakupu jednostek uczestnictwa przez dużych graczy (przeważnie fundusze hedgingowe) po kursie dziennego zamknięcia, nawet po oficjalnym zamknięciu rynków. Taka praktyka jest w stanie Nowy Jork nielegalna - zlecenie złożone później niż na godzinę przed zamknięciem rynków należy zrealizować po cenach jednostek już z następnego dnia. Nieuczciwe praktyki faworyzowały spekulacyjnych graczy, kosztem długoterminowych inwestorów, a rodziny funduszy szły na ustępstwa, ponieważ fundusze hedgingowe, takie jak Canary Capital Partners czy Millennium Partners odwdzięczały się finansowo za przyznane im przywileje.
