Dobiegły końca negocjacje pomiędzy największym polskim funduszem private equity Enterprise Investors a inwestorami finansowymi z kraju i zagranicy, którzy chcieli kupić ponad 72-proc. pakiet kontrolny kutnowskiego producenta leków. Według naszych informacji, po dzisiejszej sesji giełdowej dojdzie do transakcji pakietowych po cenie nie niższej niż 235 zł za akcję. Pierwotnie inwestorzy deklarowali kupno walorów po 240?250 zł, przy czym duzi domagali się pewnego dyskonta i ostatecznie stanęło na 235 zł (wczoraj kurs wyniósł 236 zł).
Kupującymi będą w większości krajowi inwestorzy finansowi. Mają oni przejąć około 70% z 1,3 mln akcji wystawionych na sprzedaż przez EI. W tym gronie znajdują się fundusze emerytalne, inwestycyjne i towarzystwa ubezpieczeniowe. Resztę mają kupić zagraniczni inwestorzy finansowi ? w ostatnich dniach sprzedający uczestniczyli w spotkaniach w Londynie, Frankfurcie, Zurychu, Amsterdamie, Wiedniu i Sztokholmie.
Wczoraj zakończyło się budowanie książki popytu (book-building). Inwestorzy mogli zgłaszać, ile akcji i po jakiej cenie są gotowi przejąć. Zlecenia, które opiewają na 235 zł, prawdopodobnie będą redukowane (liczba akcji będzie proporcjonalnie redukowana i każdy inwestor dostanie np. 10% akcji, które chciał kupić).
W wyniku transakcji na rynku giełdowym pojawi się kolejna duża płynna spółka. Do tej pory liczba akcji Polfy Kutno pozostających w obrocie była niewielka (około 10% papierów, wartych nieco ponad 40 mln zł). Wolumen obrotów był niski (często najwyżej kilkaset sztuk akcji zmieniało właściciela). Po dzisiejszych transakcjach obroty na walorach kutnowskiego producenta leków prawdopodobnie znacznie wzrosną.
