Polsat zarobił najwięcej

Najwięcej w 2003 roku zarobił OFE Polsat. Jego jednostka zdrożała o 16,8%. Średnio fundusze zarobiły przeszło 11%, na co duży wpływ miały bardzo dobre wyniki grudnia. Bez nich zyski OFE w ubiegłym roku wyglądałyby mizernie.

W ubiegłym roku zyski funduszy emerytalnych generowane były przede wszystkim przez rosnące ceny akcji. Jednak w sporym stopniu zostały zniwelowane przez topniejące wyceny obligacji, na rynku których doszło do załamania w drugiej połowie roku. W rezultacie wyniki OFE za cały rok wyglądały dość kiepsko. Jeszcze w listopadzie średni zysk funduszy za 11 miesięcy nie przekraczał 7%. Jednak - na szczęście dla klientów OFE - grudzień przyniósł sporą poprawę. Średnie zyski OFE wyniosły bowiem prawie 4%. W ubiegłym miesiącu lepsze wyniki fundusze notowały jedynie w sierpniu, gdy średni wzrost jednostki zbliżył się do 4,8%.

Co było przyczyną tak wysokich zysków funduszy w ostatnim miesiącu? Oczywiście - wzrosty cen akcji na giełdzie. Główny indeks, WIG20, wzrósł aż o 8,6%, a WIG - o 8,3%. Na dodatek - w ostatnim miesiącu ubiegłego roku w górę poszły też ceny obligacji skarbowych. W rezultacie, papiery te nie tylko nie obniżały wycen jednostek, ale je powiększały.

W grudniu najwięcej zarobił OFE AIG - prawie 4,6%.

Dzięki wynikom z grudnia poprawiły się roczne rezultaty funduszy emerytalnych. Średnio OFE w 2003 roku zarobiły 11,3%. Co ciekawe - zbliżone wyniki osiągnęła większość funduszy. Aż 11 funduszy uzyskało rezultat w granicach 10,2-12,2% (czyli plus/minus jeden punkt procentowy od średniej). Poniżej poziomu 10,2% znalazły się cztery fundusze, a tylko trzy - OFE Commercial Union, Credit Suisse oraz Kredyt Banku - zarobiły mniej niż 10%. Najgorszy w 2003 r. był jeden z dwóch najmniejszych OFE na rynku - Kredyt Banku (zarobił 9,7%). Najlepszy zaś okazał się najmniejszy OFE - Polsat. Jego zysk wyniósł prawie 16,8%.

Co ciekawe - oba fundusze zajmują podobne pozycje także w zestawieniu dwuletnim (za okres 24 miesięcy liczona jest minimalna stopa zwrotu). OFE Kredyt Banku także plasuje się na jednej z ostatniej pozycji z wynikiem prawie 20,2%. Gorszy wynik uzyskał tylko OFE Pekao, który w ciągu 24 miesięcy zarobił 18,2%. Z kolei OFE Polsat, którego jednostka wzrosła o 29,4%, znalazł się w czołówce zestawienia dwuletniego. Lepsze były tylko OFE Bankowy (30,3%) oraz ING NN (30,1%). Średnio fundusze w ciągu dwóch lat zarobiły 25%.