Będzie fundusz nieruchomości

Powstanie pierwszy w Polsce fundusz nieruchomości - dowiedzieliśmy się nieoficjalnie. Będzie nim zarządzać BZ WBK AIB TFI. W najbliższych dniach powinien zostać przekroczony minimalny próg warunkujący powodzenie emisji. Potem mają wpłynąć "gwarantowane" wpłaty od inwestorów instytucjonalnych.

Inwestorzy indywidualni mogą kupować certyfikaty od 11 maja. W tym czasie wpłacili prawie 150 mln zł. To minimalna kwota warunkująca powodzenie emisji (maksymalna wynosi 350 mln zł). Sprzedaż dla tej grupy inwestorów potrwa jeszcze dwa tygodnie.

Później rozpoczną się zapisy dla dużych klientów, np. dla OFE. Wpłaty z ich strony są już podobno zapewnione. Łączna suma pieniędzy pozyskanych od obu grup inwestorów ma "grubo" przekroczyć 150 mln zł.

Fundusz ma być utworzony na 8,5 roku. Jego zyski szacowane są na 12% rocznie. Część dochodu - ok. 3% rocznie - ma być wypłacana w formie dywidendy.

Przez pierwsze trzy lata fundusz będzie kupował nieruchomości, później je wynajmował, a w ostatnim roku - sprzedawał. Dotyczy to powierzchni biurowych, handlowych i magazynowych. Inaczej będzie z budownictwem mieszkaniowym: po zakończeniu jednej inwestycji, będą rozpoczynane następne. Fundusz będzie kupował nieruchomości zlokalizowane w Warszawie i innych miastach wojewódzkich. Ma też możliwość inwestowania pewnej części aktywów poza Polską, w Europie Środkowej i Wschodniej.

Nieruchomości będą kupowane za pieniądze pozyskane z emisji certyfikatów. Fundusz zamierza również zaciągać kredyty. Łączne środki, jakimi będzie dysponował, to 0,5-1,15 mld zł.

Certyfikaty są sprzedawane po 97 zł plus 3 zł opłaty manipulacyjnej. Minimalna wartość inwestycji dla osób fizycznych to 5 tys. zł.

Przesunął się natomiast termin subskrypcji certyfikatów funduszu nieruchomości, jaki planuje utworzyć Skarbiec. Pierwotnie miała się ona rozpocząć w czerwcu, ale w tej chwili bardziej prawdopodobny wydaje się wrzesień. Towarzystwo czeka na zgodę Komisji Papierów Wartościowych. Fundusz ma inwestować głównie w projekty mieszkaniowe.

Skarbiec już raz próbował utworzyć fundusz nieruchomości, na początku 2002 r. Inwestorzy powierzyli mu niecałe 20 mln zł. Potrzebne było minimum 30 mln zł. Pod koniec ub.r. ofertę certyfikatów przeprowadziło też CAIB. Zebrało ok. 80 mln zł. Minimalna kwota wymagana do utworzenia funduszu była dwukrotnie wyższa.