Ugoda zawarta z New York Stock Exchange dotyczy operacji prowadzonych w dwóch amerykańskich stanach. Kara zapłacona władzom regulacyjnym New Jersey, gdzie zakwestionowano 3,7 tys. transakcji z 2002 r. wyniosła 10 mln USD. Pozostałe 3,5 mln USD to grzywny nałożone przez stan Connecticut. ML ma też zrewidować procedury nadzoru nad funduszami. Poinformował również o zwolnieniu trzech pracowników.
Market timing to praktyka polegająca na szybkim kupowaniu i sprzedawaniu jednostek uczestnictwa funduszy w celu realizacji krótkoterminowych zysków. Maklerzy dysponujący listą spółek, w które inwestuje dany podmiot, są w stanie w czasie sesji giełdowych oszacować, czy wartość jednostki uczestnictwa wzrośnie lub spadnie i przeprowadzić operacje kupna/sprzedaży tuż przed zamknięciem rynków.
