Warner Music we wniosku do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) poinformowała, że przeznaczyła do sprzedaży 27,127 mln akcji, a dotychczasowi właściciele chcą sprzedać 5,43 mln papierów. - Przychody netto po odliczeniu opłat za gwarantowanie emisji i szacunkowych kosztów oferty wyniosą ok. 581 mln USD - napisała spółka w tym samym dokumencie.
Wśród artystów pracujących dla Warner Music są Madonna, Metallica i Linkin Park. Spółka została w marcu ub.r. kupiona przez grupę prywatnych inwestorów za 2,6 mld USD od Time Warner Inc. Od tego czasu o 250 mln USD obniżono w niej koszty, zmniejszając o tysiąc osób zatrudnienie i o jedną trzecią skracając listę artystów. Takie działania okazały się konieczne, gdyż globalne przychody ze sprzedaży muzyki spadły w ub.r. do 33,6 mld USD z rekordowych 39,7 mld USD w 2000 r. Spadek przychodów częściowo był rezultatem nasilającego się piractwa, a także rosnącej konkurencji ze strony gier wideo i telefonów komórkowych. Jeszcze w marcu spółka zapowiadała, że z pierwotnej oferty publicznej chce pozyskać aż 750 mln USD.
574 mln USD pozyskanych z IPO Warner Music chce przeznaczyć na spłacenie zadłużenia wraz z odsetkami. Na koniec ub.r. zadłużenie netto spółki wynosiło 2,4 mld USD.
Pierwotna oferta publiczna Warner Music ma być przeprowadzona w maju. Spółka będzie notowana na NYSE. Jeśli emisja zakończy się powodzeniem, to wartość rynkowa spółki sięgnie 4 mld USD.
W czasie spotkań z inwestorami prezes firmy Edgar Bronfman Jr. dawał nadzieję na poprawę wyników finansowych, gdyż w tym roku podwoiła się sprzedaż muzyki cyfrowej, która daje już ok. 4% przychodów.
