Co pół roku Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych liczy wyniki OFE w poprzednich 36 miesiącach. Od wyniku wyliczeń zależy, czy zarządzające danym funduszem towarzystwo emerytalne będzie musiało dołożyć nieco grosza do rachunków klientów (jeśli OFE nie uzyska minimalnej stopy zwrotu) oraz czy PTE dostanie premię za wyniki. Po raz trzeci w tym systemie (wcześniej nadzór liczył wyniki za poprzednie 24 miesiące co kwartał) wyniki funduszy będą liczone na koniec września.
Na razie - licząc do końca sierpnia - nie zapowiada się, aby któremukolwiek funduszowi groziło nieuzyskanie minimalnej stopy zwrotu. Najsłabszy w ciągu ostatnich 35 miesięcy okazał się OFE Allianz, którego jednostka zdrożała o 41,43%. Jednak ten wynik musiałby być znacznie gorszy, aby powstała konieczność dopłaty - minimalna stopa zwrotu za ostatnie 3 lata będzie w granicach 24-25%. Ale klienci OFE Allianz dostaną nieco pieniędzy na osłodę. Szefowie PTE Allianz będą musieli się pożegnać z premią za dobre wyniki zarządzania, a pieniądze na ten cel zostaną dopisane do kont członków funduszu.
Co ciekawe, ten najsłabszy do tej pory wynik jeszcze pół roku temu dawałby OFE Allianz pozycję mniej więcej w środku stawki. Najlepsze wyniki trzyletnie, liczone w marcu 2005 r., nie przekraczały 46%.
Na drugim, lepszym końcu znajduje się OFE ING Nationale--Nederlanden, który regularnie znajduje się w czołówce (jeszcze lepsze wyniki OFE Bankowy przed 6 i 12 miesiącami zaburza fakt, że wcześniej zarządzające tym funduszem PTE dopłacało do rachunków klientów). Fundusz ING zarobił do tej pory blisko 52%. Tuż za nim znalazły się OFE AIG (z wynikiem 51,56%) oraz Dom (51,17%). Do granicy 51% zbliżył się także fundusz Generali (50,95%).
Dla zarządzających nimi towarzystw emerytalnych dobre wyniki oznaczają dodatkowe zyski. Na rachunek premiowy fundusz wpłaca co miesiąc 0,005% aktywów netto. PTE, którego fundusz był najlepszy, ma prawo przelać całą kwotę na swoje konto. Pozostali (poza najsłabszym) dostają część tych pieniędzy, tym wyższą, im wyżej uplasowali się w rankingu. Jeżeli więc ING utrzyma pierwszą pozycję, ma szansę na premię w wysokości ok. 5 mln zł. Jeżeli zwycięży AIG, dostanie prawie 1,8 mln zł, jeśli zaś konkurentów przegoni Dom - zainkasuje 350 tys. zł.
