Analitycy KBC podkreślają, że zysk netto w trzecim kwartale wzrósł o 63,8% r/r do 261,4 mln zł, a w ujęciu kwartalnym - o 4,7% i był wyższy od konsensusu rynkowego na poziomie 257 mln zł.
Dodają też, że podnoszą prognozy zysku netto na 2005 rok o 12,3% do 965,9 mln zł i o 16,9% do 1.083 mln zł na 2006 rok.
"Niższe od planowanych inwestycje w sieć dystrybucji, w obliczu potencjalnej fuzji, jest korzystne dla krótkoterminowych zysków, ale też wpływa na perspektywy dla wielkości nowej sprzedaży" - napisali analitycy KBC Securities.
"Biorąc pod uwagę takie rozważania, podwyższamy naszą wycenę (włączając w naszą wycenę 10% zwyżkę dzięki synergii na potencjalnej fuzji z Bankiem Pekao) o 8,7% do 733,6 zł za akcję. Podtrzymujemy też naszą rekomendację ?kupuj? dla akcji spółki" - czytamy.(ISB)
bas/tom
