Autor rekomendacji, analityk DI BRE Krzysztof Radojewski, przypomina w raporcie z 22 grudnia, że po podpisaniu serii kontraktów, Rafako ma teraz portfel zamówień o wartość 1,7 mld zł. Uważa on, że rynek nie zdyskontował jeszcze do końca oczekiwanej poprawy wyników finansowych spółki, tym bardziej że może być ona jednym z beneficjentów dalszego ożywienia w energetyce i modernizacji polskich elektrowni.
Opierając się na wycenie metodą DCF (zdyskontowanych przepływów pieniężnych), Radojewski szacuje wartość jednej akcji Rafako w perspektywie dziewięciu miesięcy na 21 zł. Wycena porównawcza do innych europejskich i północnoamerykańskich firm zajmujących się obsługą sektora energetycznego (m.in. ABB, SNC Lavalin i Foster Wheeler), to 22,3 zł. Średnia obu wycen wynosi 21,7 zł.
Pełny tekst rekomendacji zostanie wkrótce opublikowany przez DI BRE.
