Akumuluj Barlinek i Mondi - BDM PKO BP

Bankowy Dom Maklerski PKO BP wydał rekomendacje Akumuluj dla akcji Barlinka (cena docelowa 12,4 zł) i Mondi Packaging Paper Świecie (62 zł). W raporcie z 25 maja analityk BDM-u Hanna Kędziora pisze, że ta druga spółka jest mniej ryzykowną inwestycją ze względu na wysoką stopę dywidendy. Szacuje, że spółka zarobi w tym roku na czysto 198 mln zł, co przy kursie w wysokości 57,5 zł w dniu wydania rekomendacji, oznaczałoby wskaźnik cena-zysk na poziomie 14,5.

Przychody mają wzrosnąć do 1,33 mld zł, a zysk EBITDA 340,5 mln zł.

Z kolei Barlinek ma zarobić na czysto 44,5 mln zł przy przychodach w wysokości 390 mln zł. Spółka Michała Sołowowa jest tradycyjnie wyceniana bardzo wysoko (P/E na 06 - 21,1). Według H. Kędziory, firma ta ma szanse na zdecydowaną poprawę wyników w drugim półroczu 2006. Wtedy też możliwy jest wzrost kursu akcji spółki.

Jednocześnie BDM PKO BP zawiesiło rekomendację dla Betacomu po bardzo słabych wynikach za pierwszy kwartał. ?Niska wiarygodność składanych deklaracji utrudnia prognozowanie wyników finansowych i tym samym wycenę Betacomu" - pisze BDM PKO BP.