FAM zamierza wprowadzić na giełdę swoje cynkownie

Ruszają prace nad ofertą publiczną FAM Cynkowania Ogniowego. Debiut na GPW zaplanowano na 2008 rok. Pieniądze z emisji ułatwią przejęcia

Oferta Cynkowania Ogniowego będzie mieć wartość kilkudziesięciu milionów złotych. Ile dokładnie - na razie nie wiadomo. Wiadomo natomiast, że FAM będzie chciał zachować kontrolę nad wprowadzaną na giełdę spółką.

Roszady w grupie

- Pieniądze z emisji będą przeznaczone na inwestycje, dzięki którym spółka wzmocni swoją pozycję w segmencie cynkowniczym. Pod uwagę bierzemy zarówno rozwój poprzez przejęcia, jak i budowę nowych cynkowni - powiedział Piotr Janczewski, prezes giełdowego FAM-u.

W spółce z grupy FAM-u, która wejdzie na giełdę, skupione będą trzy cynkownie. Pierwsza należała do przejętego w 2005 roku Mostostalu Wrocław. Druga, większa, budowana jest w SSE pod Rawą Mazowiecką. Trzecia jest częścią przejmowanego właśnie Metalplastu-System (FAM płaci 26 mln zł w gotówce i emituje 1,65 mln akcji po 9,28 zł dla dotychczasowych właścicieli).

- Kupowana spółka będzie połączona z FAM Cynkowanie Ogniowe, a jej działalność związana z obiektami modułowymi i stolarką zostanie wydzielona do oddzielnej spółki działającej w ramach grupy kapitałowej FAM - wyjaśnił P. Janczewski. Prace związane z połączeniem Metalplastu i Cynkowania Ogniowego powinny zakończyć się jeszcze w tym roku. Na I kwartał przyszłego zaplanowano przekształcenie podmiotu w spółkę akcyjną. W II kwartale do Komisji Nadzoru Finansowego powinien trafić prospekt emisyjny spółki FAM Cynkowanie Ogniowe. - Debiut jest możliwy w drugiej połowie 2008 roku - powiedział P. Janczewski.

Cel: pozycja lidera

Zarząd FAM-u szacuje, że Cynkowanie Ogniowe będzie miało w przyszłym roku ponad 6-proc. udział w polskim rynku cynkowniczym. Da to spółce drugie miejsce, po Polimeksie-Mostostalu. Celem strategicznym jest natomiast uzyskanie pozycji krajowego lidera. - Działalność cynkownicza jest obecnie naszym najbardziej rentownym biznesem, ma także znakomite perspektywy wzrostu i dlatego chcemy ją rozwijać - podkreślił P. Janczewski. W przyszłym roku Cynkowanie Ogniowe może, zdaniem zarządu, osiągnąć 85 mln zł przychodów, przy nieco ponad 14-proc. rentowności netto. W 2009 roku przychody mogą wynieść 90 mln zł, a zysk netto - 15 mln zł. Rentowność ma wzrosnąć tym samym do prawie 17 proc.

Wkrótce strategia

Poza Cynkowaniem Ogniowym, do giełdowej grupy należą FAM Technika Odlewnicza, Mostostal Wrocław (branża chłodnicza) oraz Stradom (tkaniny syntetyczne) i cztery spółki-wehikuły, poprzez które jest kontrolowany. Wkrótce dołączy jeszcze Metalplast-System.

Na koniec sierpnia zarząd zapowiedział publikację strategii rozwoju grupy. Zanim to nastąpi, inwestorzy decydować będą o dwóch emisjach akcji. Pierwsza, wcześniej wspomniana, będzie skierowana do właścicieli Metalplastu. Druga, obejmująca maksymalnie 1,37 mln walorów - do instytucji finansowych. Prezes wyjaśnił, że pozyskane pieniądze powiększą "pulę środków szybkiego reagowania" FAM-u, które będą wydawane, jeśli np. pojawi się atrakcyjny cel przejęć.