Zaoferowaliśmy dyskonto, gdyż uważamy, że takie są standardy dla debiutantów

Z Oskarem Chejde i Pawłem Kononem, wiceprezesami Woli Info, o ofercie rozmawiają czytelnicy "Parkietu"

Informatyczna spółka chce sprzedać inwestorom 0,9 mln akcji serii I po cenie z przedziału 21-26 zł i pozyskać do 23 mln zł. 1,5 mln papierów wystawią do zbycia dotychczasowi udziałowcy - menedżment spółki. To oznacza, że wartość oferty publicznej Woli Info może sięgnąć około 62 mln zł. Zapisy na akcje firmy są przyjmowane do 17 września (w transzy inwestorów indywidualnych) i od 18 do 20 września w transzy inwestorów instytucjonalnych. Ostateczna cena emisyjna będzie znana 18 września na podstawie budowy księgi popytu. Wyniki book-buildingu posłużą również do ustalenia wielkości transz. W prospekcie można przeczytać, że transza inwestorów indywidualnych będzie liczyła około 20-30 proc. oferowanych akcji. Po emisji nowi udziałowcy będą kontrolowali około 43 proc. kapitału.

Jak oceniacie swoją pozycję rynkową?

W odróżnieniu od konkurentów rośniemy znacznie szybciej niż polski rynek IT. Posiadamy unikatowe kompetencje, które w wybranych przez nas obszarach czynią z nas lidera rynku.

Dlaczego dotychczasowi udziałowcy pozbywają się akcji Woli Info w ofercie?

Dotychczasowi akcjonariusze pozostawiają w swoich rękach większościowy pakiet. Jest rzeczą naturalną, że po wielu latach inwestycji właściciele chcą zrealizować część zysku z inwestycji.

Czym spółka tłumaczy dyskonto w wycenie w stosunku do innych spółek z branży?

Zaoferowaliśmy dyskonto, gdyż uważamy, że takie są standardy w przypadku wejścia na GPW.

Na jakie cele spółka wyda pieniądze z emisji?

Dwie trzecie pozyskanych środków przeznaczamy na rozwój oferty i własnych produktów. Pozostałe na zwiększenie potencjału finansowego firmy w kontekście realizacji złożonych projektów informatycznych. Nie wykluczamy możliwości przejęć niszowych firm informatycznych, których produkty uzupełniałyby naszą ofertę.

Czy pieniądze z emisji zaspokajają Wasze potrzeby inwestycyjne? Czy planujecie już kolejną emisję? Na jaki cel?

Przewidywane wpływy z emisji powinny zaspokoić potrzeby inwestycyjne. Nie planujemy obecnie kolejnych emisji.

W jakiej kolejności będą realizowane cele emisyjne, jeśli nie wszystkie akcje się sprzedadzą?

W pierwszej kolejności zamierzamy prowadzić działania zmierzające do poszerzenia oferty produktowej Woli Info.

Czy chcecie kupować małe firmy, czy też stawiacie na przejęcia większych podmiotów?

Jesteśmy zainteresowani niszowymi firmami branżowymi o dużej wartości dodanej.

Z iloma firmami rozmawiacie w sprawie przejęcia?

Prowadzimy rozmowy z dwiema firmami z branży, jednak zaawansowanie tych rozmów jest zbyt małe, żeby informować o szczegółach.

Jaki może być budżet obu planowanych akwizycji? Czy firmy są rentowne?

Na obecnym etapie rozmów nie możemy udzielać takich informacji. Rozmawiamy z firmami rentownymi.

Rynek IT się konsoliduje. Czy Wola Info miała propozycje przejęcia przez któregoś z branżowych liderów?

Obserwowaliśmy zainteresowanie naszą spółką przez zagraniczne firmy z branży IT. Jednak, naszym zdaniem, wejście na GPW stanowi obecnie najlepszy wybór drogi rozwoju Woli Info.

Czy zamierzacie wejść na rynki zagraniczne?

Wola info już realizuje projekty na rynkach zagranicznych. Rynki te oceniamy jako perspektywiczne w kontekście prowadzonej przez nas działalności

Jaka jest strategia rozwoju firmy i jak spółka chce poprawić swoje wyniki finansowe?

Przyjęta w 2003 roku strategia zakłada strukturalną zmianę źródeł przychodów - ograniczenie udziału niskomarżowych przychodów ze sprzedaży sprzętu komputerowego przy jednoczesnym, dynamicznym wzroście sprzedaży wysokomarżowych usług. Wdrażanie powyższej strategii jest już widoczne. W latach 2004-2006 przychody z usług wzrosły o ponad 300 proc. i stanowiły w 2006 roku prawie 40 proc. wartości przychodów firmy.Jaką politykę dywidendową ma Wola Info?

W najbliższych latach wypłata dywidendy oraz jej wysokość będą uzależnione od poziomu generowanych zysków oraz przewidywanych wydatków inwestycyjnych. W latach poprzednich, oprócz 2006 roku, dywidenda była wypłacana.

Kto jest Waszym głównym konkurentem i jaką pozycję na rynku zajmujecie?

Często konkurujemy z Accenture, Comarchem oraz Infovide-Matrix.

Ile wynosi Wasze zadłużenie? Czy pieniądze z emisji nie pójdą na spłatę długów?

Wola Info ma bardzo niski poziom zadłużenia. Finansujemy swoją działalność głównie kredytem kupieckim. Pieniądze z emisji nie będą przeznaczone na spłatę długów.

Czy zgadza się Pan z prognozami KBC Securities na 2007 rok?

Prognozy, które przedstawia broker oferujący nasze akcje, są według nas realistyczne.