Magellan, spółka zajmująca się finansowaniem i restrukturyzacją zadłużenia szpitali, zadebiutuje na GPW już 1 października. W ofercie publicznej przydzielono inwestorom w sumie 1,3 mln akcji po 42 zł każda. Większość, bo aż 92 proc., objęli inwestorzy instytucjonalni, resztę indywidualni. - Cieszę się, że naszej ofercie towarzyszyło tak duże zainteresowanie - powiedział Dariusz Strojewski, prezes Magellana. - Popyt zgłoszony przez inwestorów instytucjonalnych podczas book-buildingu trzykrotnie przekroczył liczbę przydzielonych akcji - dodaje. Nie wiadomo, ilu inwestorom instytucjonalnym przydzielono akcje, w transzy indywidualnej redukcji nie było.
Ustalenie ceny emisyjnej na poziomie 42 zł (10 zł niższej niż cena maksymalna) oznacza, że do spółki trafi 18 mln zł. - Ta suma w zupełności wystarczy, aby zrealizować założone cele emisyjne - kontynuuje prezes.
Dariusz Strojewski podkreśla, że pozyskane 18 mln zł zapewni rzeczywiste finansowanie na poziomie 40 mln zł. - Dzięki emisji wzrosną kapitały własne spółki i tym samym możliwości finansowania długiem, który jest tańszym niż giełda źródłem kapitału - dodaje. Jak twierdzi prezes, relacja kapitałów własnych do długu wynosi w Magellanie od 0,8 do 1,3.
Nowa emisja, czyli taka, dzięki której spółka pozyskała kapitał, to 440 tys. akcji. 860 tys. akcji sprzeda również obecny właściciel Magellana - fundusz Enterprise Investors. Po emisji udział funduszu w spółce spadnie z 96 proc. do 76 proc. 20 proc. obejmą nowi inwestorzy, reszta pozostanie w rękach kadry menedżerskiej. Pierwotnie EI planował sprzedać nie 860 tys., ale aż 3,16 mln akcji. Ustalenie ceny emisyjnej na poziomie o 10 zł niższym od ceny maksymalnej skłoniło fundusz do zmiany strategii. - Jako większościowy akcjonariusz spółki chcieliśmy, aby Magellan zakończył publiczną emisję akcji w przewidzianym terminie - powiedział Dariusz Prończuk, partner zarządzający Enterprise Investors. - Dlatego pomimo ceny, która znacznie odbiega od naszych oczekiwań, sprzedaliśmy część oferowanych przez nas akcji tak, aby umożliwić notowania - dodał.
Przychody EI ze sprzedaży akcji Magellana podczas publicznej oferty wyniosą 36 mln zł. Gdyby Enterprise sprzedał większy pakiet przy maksymalnej cenie byłoby to 164 mln zł. Magellan jest 25. spółką, jaką fundusz wprowadza na giełdę. Zdaniem przedstawiciela EI, który pięć lat temu kupił akcje Magellana za około 20 mln zł, fundusz pomnożył zainwestowany w Magellana kapitał już siedmiokrotnie.
