I&B System wchłonie Media Service w grudniu

Po połączeniu z Media Service kapitał zakładowy I&B Systemu będzie dwa razy wyższy

Od 50 do 70 mln nowych akcji I&B Systemu dostaną właściciele Media Service w zamian za majątek przedsiębiorstwa, wynika z umowy inwestycyjnej podpisanej pomiędzy spółkami w środę. Obecnie kapitał zakładowy giełdowej firmy dzieli się na 56,52 mln papierów.

Walne zdecyduje

Projekt fuzji zaakceptowała już rada nadzorcza I&B Systemu. Zgodę na podwyższenie kapitału muszą jeszcze wyrazić akcjonariusze spółki. Spotkanie zostanie zwołane na przełomie listopada i grudnia.

Niezwłocznie po nim (jeśli udziałowcy poprą pomysł) I&B System przeprowadzi emisję akcji. Wkrótce potem do sądu trafi wniosek o rejestrację podwyższenia kapitału. Decyzja będzie oznaczała, że fuzja dojdzie do skutku. Inicjatorzy operacji liczą, że stanie się to jeszcze w tym roku.

Z wcześniejszych (sierpniowych) komunikatów I&B Systemu wynikało, że giełdowa spółka, oprócz Media Service, równocześnie chciała przejąć firmę Phonesat działającą na pograniczu mediów komórkowych, internetu, reklamy i rozrywki.

- Sprawa utknęła ze względów proceduralnych - oświadczył Henryk Kruszek, prezes I&B Systemu. Nie chciał zdradzić szczegółów ani odpowiedzieć na pytanie, czy informatyczna firma wróci do tematu nabycia Phonesatu.

Papiery trafią na Cypr

Właścicielami Media Service są trzy zarejestrowane na Cyprze spółki (wehikuły inwestycyjne należące do menedżmentu podwarszawskiej firmy). Kontrolują 80 proc. kapitału. Reszta należy do BBI Capital. Fundusz ten nabył pakiet kilka tygodni temu, płacąc 4 mln zł. Dawało to wyceną całego Media Service na 20 mln zł. Na potrzeby operacji z I&B Systemem wartość Media Service wzrosła już do 79-110 mln zł (równowartość 50-70 mln papierów giełdowej spółki, które w środę kosztowały po 1,58 zł).

Media Service stoi na czele grupy kapitałowej, którą oprócz spółki matki tworzą: Smart Elektronik (producent oraz dystrybutor urządzeń nawigacji satelitarnej i właściciel portalu www.swiatgps.pl), Sword Media (sprzedaje urządzenia biurowe) oraz 3K Projects (interaktywna agencja reklamowa).

W 2006 r. Media Service na poziomie jednostkowym (pozostałe spółki dołączyły do grupy w tym roku) miał 29 mln zł przychodów i 0,4 mln zł zysku netto (dla porównania I&B System w 2006 r. miał 19,5 mln zł przychodów i 0,5 mln zł zysku). - Liczymy, że w 2007 r. przychody grupy Media Service sięgną 35 mln zł, a zysk będzie mieścił się w przedziale 0,8-1 mln zł - zapowiedział prezes Piotr Jędrzejewski.

Prezes Kruszek liczy, że fuzja z Media Service przyniesie duże efekty synergii dla kierowanej przez niego firmy, która świadczy usługi informatyczne i handluje sprzętem komputerowym. - Poszerzenie działalności o nowe technologie, takie jak nawigacja satelitarna, zdecydowanie zwiększy wartość grupy I&B System - stwierdził.

Zwrócił uwagę, że obie firmy są właścicielami nieruchomości i terenów inwestycyjnych. Ich wartość, w ocenie zarządów, jest szacowana na około 30 mln zł. Nie wykluczył, że sprzedaż tych aktywów mogłaby zapewnić źródła finansowania dla planowanych dalszych akwizycji spółek działających w szeroko pojętej branży GPS.