Średnia stopa zwrotu OFE od 9 lipca 2007 r. do 19 października 2010 r., czyli za okres, na który przypadły zarówno silne spadki, jak i odrabianie strat – wyniosła 0,3 proc. W tym okresie benchmark złożony w 30 proc. z indeksu WIG i w 70 proc. z indeksu obligacji skarbowych urósł o 4,2 proc. Najlepiej w tym czasie poradził sobie Generali OFE – zyskał 2,6 proc. Powyżej 2 proc. wzrostu odnotowały jeszcze trzy OFE: Allianz, Amplico oraz AXA.
Na 14 OFE czterem funduszom nie udało się jeszcze nadrobić strat z kryzysu. Wśród nich znalazły się fundusze różnej wielkości. Najsłabszy wynik w analizo- wanym okresie osiągnął OFE Polsat (spadek wartości jednostki o 5,1 proc.). Nawet bardzo dobre wyniki osiągane od początku 2009 r. nie wystarczyły jeszcze temu funduszowi do odrobienia strat poniesionych w bessie. Ujemny wynik za cały ponadtrzyletni okres mają jeszcze: Pekao, Warta i Aviva.
Jak wskazują Analizy Online, porównanie rezultatów poszczególnych funduszy emerytalnych w odmiennych fazach cyklu giełdowego pokazuje, że pomimo bardzo podobnej polityki inwestycyjnej jest to grupa niejednorodna. k.o.
