W listopadzie OFE były na minusie

W listopadzie spadły ceny zarówno akcji, jak i obligacji. To przełożyło się na straty funduszy emerytalnych.

Wartość jednostek rozrachunkowych funduszy emerytalnych, na które przeliczane są składki wpłacane przez klientów, przeciętnie obniżyła się o ok. 0,7 proc. Żadnemu z funduszy nie udało się wypracować dodatniego wyniku. Najmniej stracił fundusz Aviva. Na drugim biegunie uplasowały się Generali i Nordea.

– Na wynik funduszy podobny wpływ miały akcje i obligacje, może z niewielką przewagą tych pierwszych – ocenia Piotr Bień, zarządzający częścią akcyjną w ING OFE. Skąd spadki??

– Były one spowodowane głównie problemami w Irlandii. Następnymi ofiarami mogą okazać się Portugalia i Hiszpania. Pozytywne jest to, że Unia Europejska okazała się silna. Pokazała, że poradziła sobie z problemami Grecji i Irlandii. Podobnie będzie z Portugalią. Ostatnie wystąpienie szefa Europejskiego Banku Centralnego wskazuje, że także z dużo większą Hiszpanią nie powinno być problemu – ocenia Grzegorz Jałtuszyk, dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami w PTE Warta. Jego zdaniem dziś jeszcze nie ma podstaw do snucia negatywnych scenariuszy na przyszłość.

Średnia stopa zwrotu OFE za 11 miesięcy wynosi 8,5 proc. Najlepszy wynik w tym okresie ma ING – 9,5 proc., a za nim Amplico – 9,17 proc. Najsłabszy wynik od stycznia do listopada wypracował Generali – 7 proc. W minionym miesiącu OFE dostały z ZUS 890,2 mln zł składek klientów. W poprzednich miesiącach było to średnio 1,8 mld zł. Niski przelew składek w listopadzie oznacza, że duża kwota zostanie przekazana zapewne w grudniu. Zgodnie z planem do funduszy ma w tym roku trafić ponad 22 mld zł. Do końca minionego miesiąca otrzymały 19,6 mld zł. Dla porównania – w ubiegłym roku OFE?otrzymały w sumie nieco ponad 21 mld zł, a w 2008 r. 20,5 mld zł.

Od 1999 r. do funduszy trafiło prawie 159 mld zł składek ich klientów. Na koniec listopada aktywa OFE wyniosły nieco ponad 211 mld zł. Były o ok. 3 mld zł niższe niż na koniec października. Od początku roku zwiększyły się jednak o 18 proc. Najmocniej przyrosły w funduszach AXA, Generali i Nordea, czyli tych, które pozyskują najwięcej klientów od konkurencji. Najwolniej rosną aktywa Avivy i Warty.