Ile zagwarantował Commercial Union
Klienci Commercial Union, którzy wykupili sześć lat temu polisę z funduszem inwestycyjnym, zarobili 26,5%. Taka jest realna stopa zwrotu dla wpłat dokonanych w 1992 r. W ciągu ostatnich lat najstarszy oferowany przez towarzystwo fundusz inwestycyjny (mowa o Funduszu Gwarantowanym) uzyskał dochody realne, przekraczające 4-5% rocznie. Commercial Union sprzedał pierwszą polisę z funduszem inwestycyjnym w listopadzie 6 lat temu. Dopiero w zeszłym roku w ofercie spółki pojawiły się trzy inne fundusze (strategiczny, aktywny, międzynarodowy).Gwarantowany poziomTowarzystwo zapewnia, że cena jednostki uczestnictwa w Funduszu Gwarantowanym nie zmniejszy się, dlatego w Funduszu tym zdecydowanie najwięcej jest inwestycji bezpiecznych (obligacje Skarbu Państwa i bony skarbowe). Tylko 5% stanowią lokaty bardziej ryzykowne (akcje). W portfelu jest także nieruchomość - biurowiec, a dochody z wynajęcia pomieszczeń są inwestowane na rynku kapitałowym. Liczba polis z Funduszem Gwarantowanym przekracza teraz 800 tys. - pięć lat temu było ich 20 tys.Bezpieczne zarobkiW zamierzeniach towarzystwa jest osiąganie przez fundusz wyników przekraczających o 4-5 pkt. proc. poziom dochodów przynoszonych przez lokaty bankowe. W zależności od tego, kiedy nastąpiła pierwsza wpłata, czyli od momentu kupna polisy, realny wzrost wartości jednostek wynosił odpowiednio:- w ciągu ostatnich 12 miesięcy (od 31 października 1997 r.) - 8,7%- w ostatnich dwóch latach - 13,5%- przez trzy lata (od 31 października 1995 r.) - 19,2%- dla polisy kupionej 4 lata temu - 25,2%- pięć lat temu - 22,8%- sześć lat temu (1992 r.) - 26,5%Przyszłe Powszechne Towarzystwa Emerytalne będą inwestować pieniądze klientów przede wszystkim w papiery bezpieczne. Portfele lokat w pewien sposób będą przypominać fundusze (jak ten w Commercial Union), które inwestują głównie w obligacje i bony skarbowe. Ostatnie opinie na temat tych inwestycji potwierdzają, że przez pewien czas znacznie mniej środków będzie lokowanych w inwestycje bardziej ryzykowne (np. akcje spółek giełdowych). Towarzystwa emerytalne oceniają, iż realny wzrost wartości jednostek uczestnictwa będzie sięgał kilku procent.
ROBERT BOMBAŁA
