Analiza techniczna - Novita
Wykres ceny akcji Novity od września znajduje się w fazie konsolidacji notowań w obszarze 2,80-3,65 zł. W tym czasie cena akcji przekroczyła zaznaczoną na wykresie długookresową linię trendu spadkowego. Kierunek wybicia z formacji stabilizacji powinien wskazać przyszły trend na tym rynku. Wybicie dołem z formacji będzie zapowiadać powrót bessy, a wybicie w górę - zmianę trendu i średniookresową korektę tendencji spadkowej wyższego rzędu.TrendyW krótkim okresie papiery Novity znajdują się w trendzie horyzontalnym. Od początku grudnia ich cena utrzymuje się w dość wąskim obszarze konsolidacji 2,90-3,35 zł. Obecnie kurs spada w kierunku dolnej granicy tej strefy, która powinna stanowić wsparcie dla spadków.W średnim okresie akcje Novity także znajdują się w trendzie bocznym. Od września do dzisiaj kurs tych akcji utrzymuje się w strefie 2,80 - 3,65 zł. Obecnie zniżkuje w kierunku dolnej granicy konsolidacji. Kierunek wybicia z tej stabilizacji notowań powinien wskazać, jaki będzie przyszły trend na rynku tych akcji.W długim terminie rynek akcji Novity znajduje się w fazie zmniejszającego się impetu bessy. Wykres ceny przełamał zaznaczoną na wykresie linię spadkową i wszedł w okres konsolidacji notowań. Jeżeli konsolidacja zakończy się wybiciem w górę, to trend długookresowy zmieni kierunek na wzrostowy lub horyzontalny. Jeżeli stabilizacja zakończy się wybiciem w dół, to prawdopodobieństwo kontynuacji bessy na tym rynku znacząco wzrośnie.Wskaźniki i średnieWskaźniki krótkoterminowe oparte na danych dziennych znajdują się w strefach neutralnych, zachowując się w sposób charakterystyczny dla tendencji horyzontalnej. Obecnie dzienne oscylatory zmierzają do stref wyprzedania rynku, gdzie prawdopodobnie zmienią trend.Wskaźniki oparte na danych tygodniowych systematycznie zwyżkują, opuszczając strefy wyprzedania rynku i zbliżając się do poziomów równowagi. Takie zachowanie wskaźników jest charakterystyczne dla okresów stabilizacji w trendzie spadkowym. Zwykle później następuje powrót bessy, gdy wskaźniki zbliżą się do poziomów równowagi, które stanowią silny poziom oporu dla wzrostów wskaźników.Układ dziennych średnich kroczących jest charakterystyczny dla tendencji horyzontalnej. Wykres ceny oscyluje wokół średnich z 13 i 55 sesji, które biegną horyzontalnie na podobnym poziomie. Kiedy obie średnie zaczną poruszać się w jednym kierunku, będzie to sygnał rozpoczynającego się prawdopodobnie nowego trendu.Układ tygodniowych średnich ruchomych jest charakterystyczny dla silnego trendu spadkowego. Średnia 13-tygodniowa znajduje się w bardzo dużej odległości od silnie zniżkującej średniej z 55 tygodni. Nie jest wykluczone, że ze względu na duże odchylenie obie średnie zaczną zbliżać się do siebie. Zaowocuje to wzrostem ceny i być może wejściem w średniookresowy trend wzrostowy. Sygnałem rozpoczęcia tego scenariusza będzie przełamanie przez wykres ceny oporu na poziomie 3,65 zł.Prognoza i strategiaW krótkim okresie prawdopodobna jest kontynuacja tendencji horyzontalnej. Wykres ceny powinien nadal pozostawać wewnątrz zaznaczonej na wykresie strefy konsolidacji notowań 2,80-3,65 zł. Obecnie kurs spada do dolnego ograniczenia tego obszaru, które powinno stanowić silne wsparcie dla spadków i powstrzymać trend zniżkujący. Prawdopodobne jest odbicie w najbliższym czasie od tego poziomu.W średnim okresie rozwój koniunktury będzie zależał od kierunku wybicia z formacji konsolidacji. Przełamanie poziomu 3,65 zł (najlepiej przy zwiększonym wolumenie) będzie oznaczało, że konsolidacja zakończy się wybiciem w górę i będzie zapowiadać wejście rynku tych akcji w nowy trend wzrostowy. Spadek kursu poniżej poziomu 2,80 zł będzie równoznaczny z wybiciem w dół z konsolidacji i będzie zapowiadać powrót bessy na rynek tych akcji. Na razie za bardziej prawdopodobny scenariusz trzeba uznać wariant negatywny, ze względu na dominację bessy w perspektywie długookresowej. Jeżeli jednak kurs wybije się w górę z konsolidacji - założenia te będą musiały zostać zweryfikowane.Najlepszą strategią na tym rynku wydaje się czekanie na kierunek wybicia z formacji konsolidacji. Jeżeli kurs wybije się górą z formacji, to zyskowne mogą okazać się długie pozycje, otwierane w czasie wybicia lub ruchu powrotnego. Inwestorzy akceptujący wysokie ryzyko mogą wchodzić na rynek wcześniej, gdy wykres ceny będzie testować dolne ograniczenie konsolidacji (2,80 zł). Jeżeli kurs odbije się od tego wsparcia, to kupienie akcji na tym poziomie może przynieść znaczące zyski. Linie obronne powinny być umieszczone tuż poniżej dolnego ograniczenia konsolidacji (poniżej 2,80 zł).
Piotr Wąsowski
