Analiza techniczna - Orbis
Cena akcji Orbisu spadła z 38 do 33 zł, prawdopodobnie wykonując ruch powrotny do zaznaczonej na wykresie formacji odwróconej głowy i ramion, która zapowiada wzrosty na tym rynku do 45 zł za akcję. Najbliższy opór dla wzrostów to ostatni szczyt notowań (38 zł), a najbliższe wsparcie to linia szyi formacji (33 zł).Trendy i formacjeNa zamieszczonym obok wykresie, przedstawiającym notowania akcji Orbisu w ujęciu tygodniowym, zaznaczona jest formacja odwróconej głowy i ramion, zapowiadająca wzrosty. Linia szyi tej formacji znajduje się na poziomie 33 zł i jest właśnie testowana od góry przez wykres kursu. Ostatnie spadki na tym rynku można interpretować jako ruch powrotny do linii szyi. Odległość pomiędzy dnem formacji (21 zł), a jej linią szyi (33 zł) wynosi 12 zł. W związku z tym pełne ukształtowanie odwróconej głowy i ramion zapowiada zwyżkę ceny tych akcji co najmniej do 45 zł. Wybicie z formacji, które nastąpiło w połowie maja br., zostało potwierdzone przez wzrost wolumenu.W krótkim okresie na rynku akcji Orbisu panuje trend spadkowy. Od połowy maja cena papierów spółki spadła z 38 do 35 zł, w międzyczasie osiągając wartość ok. 33 zł. Najbliższy poziom oporu dla wzrostów stanowi ostatni lokalny szczyt ukształtowany na poziomie ok. 38 zł. Najważniejsze wsparcie znajduje się na poziomie 33 zł, gdzie m.in. znajduje się linia szyi formacji odwróconej głowy i ramion.W perspektywie średniookresowej rynek tych akcji znajduje się w trendzie wzrostowym. Od początku marca kurs papierów spółki zwiększył się z 29 do 35 zł. Poziomy wsparcia i oporu dla trendu średnioterminowego są takie same, jak dla krótkoterminowego.W długim okresie rynek tych akcji prawdopodobnie wybije się w górę z trendu horyzontalnego, rozpoczynając nową falę tendencji wzrostowej wyższego rzędu. Taki scenariusz zapowiada ukształtowana na wykresie tygodniowym formacja odwróconej głowy i ramion sygnalizująca możliwość wzrostu ceny tych akcji do co najmniej 45 zł.Wskaźniki i średnieWskaźniki krótkoterminowe zaczynają ponownie zwyżkować po odwróceniu ostatnich trendów spadkowych. Sygnały kupna wygenerowały już CCI, RSI i Ultimate, a bliskie tego są również MACD i ADX. W nieco dłuższej perspektywie ostatnie spadki oscylatorów nie wpłynęły na kierunek trendów wyższego stopnia, które nadal mają kierunek spadkowy.Wskaźniki oparte na danych tygodniowych utrzymują się w trendach wzrostowych. Ostatnie spadki notowań nie wpłynęły na zmianę tendencji na wykresach długoterminowych oscylatorów, które nadal pozostają wzrostowe. Tygodniowy oscylator MACD pozostaje powyżej swojej zwyżkującej linii sygnału. Tygodniowy RSI (13) także wyhamował spadki powyżej poziomu poprzedniego dna i nie zapowiada zmiany trendu na rynku.Średnie oparte na danych dziennych znajdują się w układzie charakterystycznym dla hossy. Wykres ceny utrzymał się w czasie ostatniej korekty technicznej ponad swoją średnią z 13 sesji, która teraz stanowi wsparcie dla spadków kursu na poziomie 34,50 zł. Kolejne wsparcie stanowi średnia z 55 sesji, znajdująca się obecnie w okolicach 33,50 zł. Wykres ceny i średnia z 13 sesji utrzymują się ponad średnią z 55 sesji, co jest charakterystyczne dla trendu wzrostowego wyższego rzędu.Średnie oparte na danych tygodniowych także układają się w sposób charakterystyczny dla tendencji wzrostowej wyższego rzędu. Wykres ceny utrzymuje się ponad swoją średnią z 13 tygodni, która w czasie ostatniej korekty technicznej powstrzymała spadki na tym rynku. Na jeszcze niższym poziomie (30 zł) znajduje się średnia z 55 tygodni, tworząc bardzo silne długookresowe wsparcie dla spadków.Prognoza i strategiaW krótkim okresie prawdopodobne jest dalsze utrzymywanie się rynku akcji Orbisu pomiędzy zaznaczoną na wykresie linią szyi formacji odwróconej głowy i ramion a poziomem ostatniego szczytu (38 zł). Możliwe jest przedłużenie obecnego ruchu powrotnego do formacji i ukształtowanie np. podwójnego dna na poziomie linii szyi. Spadek poniżej 33 zł wydaje się mało prawdopodobny. Jeżeli jednak tak by się stało, to wszelkie pozytywne prognozy wynikające z zaznaczonej na wykresie formacji odwróconej głowy i ramion staną pod dużym znakiem zapytania.W dłuższej perspektywie prawdopodobne są wzrosty i realizacja scenariusza zapowiadanego przez formację odwróconej głowy i ramion. Możliwe jest więc dotarcie ceny akcji Orbisu do ok. 45 zł, gdzie znajduje się poziom docelowy dla wzrostów z formacji. Poważnym sprawdzianem siły rynku tych akcji będzie test ostatniego szczytu, który został ukształtowany na poziomie 38 zł. Przełamanie tej strefy oporu otworzy drogę do dalszych wzrostów i zwiększy prawdopodobieństwo osiągnięcie przez ten papier ceny 45 zł.
PIOTR WĄSOWSKI
