Analiza techniczna - Irena
Od końca 1998 roku cena akcji Ireny stale rośnie. Notowania na tym rynku sąkształtowane przez zaznaczoną na wykresie wzrostową linię trendu. W czasie obecnejkorekty technicznej kurs powoli zniżkuje do wsparcia tworzonego przez tę linię.Spadek i odbicie od niej będzie stanowić dogodny moment do kupowania akcji spółki.
Trendy i formacjeW krótkim okresie akcje Ireny znajdują się w trendzie bocznym. Od 8 czerwca zaraz po ustanowieniu ostatniego szczytu na poziomie 5,2 zł cena papierów spółki zaczęła spadać, a później stabilizować się. Wcześniej notowania akcji Ireny wzrosły z poziomu 3,7 zł. Najbliższy poziom wsparcia dla spadków w krótkim okresie to 4,65 zł, gdzie rynek ustanowił ostatni lokalny dołek. Najbliższy poziom oporu to ostatni szczyt (5,2 zł). Przekroczenie jednej z tych barier może otworzyć drogę dla nowej tendencji na tym rynku.W średnim terminie papiery Ireny znajdują się w trendzie wzrostowym. W ciągu ostatnich trzech miesięcy ich cena wzrosła o 23%, z poziomu 3,9 do 4,8 zł. Wykres ceny rośnie od wielu miesięcy ponad zaznaczoną na wykresie linią długoterminowego trendu wzrostowego. Stanowi ona silny poziom wsparcia dla ewentualnych spadków na poziomie ok. 4,5 zł. Jej przełamanie w dół wydaje się w obecnej sytuacji mało prawdopodobne. Silną średniookresową strefę oporu dla wzrostów można wyznaczyć na poziomie ok. 6 zł, gdzie w ubiegłym roku ich cena przez kilka tygodni się konsolidowała.W długim okresie cena akcji Ireny również rośnie. W październiku ubiegłego roku, na początku hossy, kurs akcji spółki nie przekraczał 3 zł za akcję. Teraz jest prawie dwukrotnie wyższy.Wskaźniki i średnieKrótkoterminowe oscylatory znajdują się w strefach neutralnych, potwierdzając trend horyzontalny, jaki dominuje na rynku akcji Ireny w perspektywie krótkoterminowej. Sygnały generowane przez te wskaźniki niewiele mówią na temat kierunku przyszłego trendu notowań na rynku. W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz to kontynuacja stabilizacji notowań.Oscylator MACD stabilizuje się ponad poziomem równowagi, nie dając jednoznacznych sygnałów. Wskaźnik ADX ustabilizował się na niskim poziomie, sygnalizując, że na rynku nie ma jednoznacznego trendu. Stabilizacja ADX nie zapowiada, na razie, wejścia rynku tych akcji w nową tendencję.Wskaźniki oparte na danych tygodniowych utrzymują się w trendach wzrostowych, potwierdzając tendencję notowań kursu. Wszystkie oscylatory pozostają powyżej poziomów równowagi, nie dając sygnałów zmiany trendu. Tygodniowy oscylator MACD rośnie ponad poziomem równowagi, potwierdzając trend wzrostowy.Układ średnich ruchomych jest poprawny i charakterystyczny dla hossy. Wykres kursu znajduje się powyżej średniej z 15 sesji, która z kolei znajduje się ponad średnią z 45 sesji. Obie średnie lekko zwyżkują, potwierdzając trend notowań na rynku. Obie średnie tworzą silną strefę wsparcia dla spadków na poziomie ok. 4,5 zł.Gorzej wygląda układ średnich kroczących akcji Ireny, opartych na danych tygodniowych. Wykres ceny rośnie ponad średnią z 15 tygodni, ale pozostaje poniżej średniej z 45 tygodni. Średnia 15-tygodniowa tworzy wsparcie na poziomie ok. 4,5 zł, a średnia 45-tygodniowa stanowi opór dla wzrostów na poziomie ok. 5,20 zł. Przełamanie jednej z nich powinno wskazać, jaki będzie kierunek przyszłej tendencji notowań na rynku tych akcji.Prognoza i strategiaW krótkim okresie prawdopodobna wydaje się dalsza stabilizacja notowań na tym rynku. Cena papierów Ireny powinna nadal utrzymywać się w przedziale 4,65-5,20 zł. Dopiero wybicie z tej strefy pokaże, jaki będzie prawdopodobny kierunek przyszłej tendencji na tym rynku. Ze względu na dominację w dłuższej perspektywie trendu wzrostowego, bardziej prawdopodobne wydaje się wyjście górą z tej strefy i kontynuacja hossy.Dobrym momentem na otwieranie pozycji w akcjach spółki może być albo spadek do zaznaczonej na wykresie linii trendu, albo wybicie w górę ponad poziom ostatniego szczytu. W obu przypadkach stosunek zysku do ryzyka tych transakcji powinien być zadowalający i dawać spore szanse na zarobienie dużych pieniędzy przy niewielkim ryzyku straty.
Kolumnę opracował
PIOTR WĄSOWSKI
