Ubezpieczeniowe inwestycje
Wyniki funduszy inwestycyjnych, oferowanych przez towarzystwa ubezpieczeniowe, wskazują na to, że w I półroczu tego roku najwięcej skorzystali klienci oszczędzający w funduszach zbudowanych w części z akcji spółek giełdowych.
W ubiegłym roku zarządzający funduszami inwestycyjnymi decydowali się w dużej mierze na inwestowanie głównie w obligacje Skarbu Państwa. Ulokowanie pieniędzy w papiery dłużne o stałym oprocentowaniu przyniosło niektórym funduszom niespotykany wzrost wartości jednostek uczestnictwa. W tym roku natomiast więcej zysków osiągnęły fundusze inwestujące - oprócz papierów o niskim stopniu ryzyka - także w akcje.Wśród ubezpieczycieli największą liczbę funduszy oferują Commercial Union i Nationale Nederlanden, obaj asekuratorzy mają ich dziewięć. Pozostałe towarzystwa mają do zaoferowania najczęściej po jednym, maksymalnie po dwa fundusze, pod warunkiem, że nie korzystają z usług Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych (np. Alte Leipziger Hestia).Kwartał pod znakiem giełdyJak oceniają zarządzający funduszami, największy - w tym roku - wpływ na wyniki miał II kwartał, pomyślny dla inwestycji w akcje. Koniunktura giełdowa jednak nie wynikała z nagłej poprawy wyników finansowych spółek, a raczej z przewidywań, co do przejęć niektórych firm giełdowych, zwłaszcza banków.- Drugi kwartał upłynął pod znakiem kontynuacji hossy na giełdzie warszawskiej, co odzwierciedla się w wyniku funduszu aktywnego, inwestującego głównie w akcje polskich spółek giełdowych - ocenił wyniki funduszy wiceprezes Commercial Union - Adam Michoń.Największe fundusze na rynkuZ oferty tego towarzystwa najlepiej wypadł wspomniany już fundusz aktywny, którego portfel w dużej części zbudowany jest z akcji. Ich udział może dochodzić do 50%. Największy wpływ na cenę jednostki miała warszawska giełda. Następny - fundusz międzynarodowy - ma w swoim portfelu przede wszystkim aktywa zagraniczne. Pozostałe dwa fundusze zbudowane są głównie z papierów bezpiecznych: najstarszy w ofercie Commercial Union - Fundusz Gwarantowany - i Fundusz Strategiczny, który ma nieznaczny udział papierów ryzykownych.Nationale Nederlanden oferuje bezpieczny Fundusz Obligacji, Fundusz Mieszany - który ma w swoim portfelu akcje, fundusz ubezpieczeń grupowych - zbudowany podobnie jak obligacji oraz dwa fundusze międzynarodowe: obligacji i mieszany. PZU Życie oferuje "Pogodną Jesień" z funduszem, w portfelu której najwięcej miejsca zajmują papiery bezpieczne, a pewną cześć akcje.Allianz przejął od AGF fundusz Horyzont, skonstruowany głównie z papierów bezpiecznych. Ponadto ubezpieczenia z możliwością inwestowania oferują na rynku m.in.: Royal PBK Życie, Alte Leipziger Hestia i Warta Vita. Portfele funduszy należących do tych ubezpieczycieli przypominają w swojej konstrukcji pozostałe fundusze bezpieczne.
R.B.
