Pekao/Alliance PTE zmienia plany
Późne rozpoczęcie działalności zdecydowanie niekorzystnie odbija się na akwizycji tego funduszu emerytalnego przyznaje Robert Legierski, wiceprezes Pekao/Alliance PTE.- Wiemy już, że musimy zweryfikować swoje plany, gdyż do końca roku raczej nie uda się nam pozyskać 550 tys. klientów. Nie zamierzamy jednak zmniejszać naszych oczekiwań, ale wydłużamy horyzont inwestycyjny. Myślimy już o działaniach w roku przyszłym, które pozwolą nam nadrobić stracony czas i osiągnąć nieco później zakładane efekty - twierdzi Robert Legierski.Jako jedno z nielicznych towarzystw na rynku Pekao/Alliance prowadzi sprzedaż wyłącznie przez placówki Pekao i CDM Pekao. Ponad 12 tys. akwizytorów towarzystwa to pracownicy banku, którzy mają zapewnioną możliwość podpisywania umów w czasie godzin pracy w oddziałach. Jest to dość pasywna forma sprzedaży. Tymczasem rynek pokazał, że największe sukcesy odnoszą te towarzystwa, które posiadają sieć własnych agentów, bo aktywna sprzedaż jest bardziej efektywna. Pekao/Alliance nie zamierza jednak budować aktywnej sieci agentów.Szefowie towarzystwa twierdzą bowiem, że w przyszłości głównym atutem towarzystwa emerytalnego będzie skuteczna strategia inwestycyjna funduszu. Robert Legierski przyznaje, że obecnie w portfelu funduszu znajdują się tylko papiery dłużne, głównie obligacje. Wynika to jednak tylko ze zbyt małej sumy aktywów. Obecnie wynoszą one nieco ponad 230 tys. zł.- Kwota taka jest zbyt mała, by móc budować portfel akcji. Postanowiliśmy, że aktywa muszą przekroczyć 300 tys. zł, aby był sens wchodzenia na rynek akcji. Aby nie uzależnić się tylko od jednej spółki, nie chcemy kupować pojedynczych walorów. Prowizje miałyby bowiem zdecydowanie negatywny wpływ na stopę zwrotu - mówi Robert Legierski.Wszystkie koszty zmienne (np. prowizje transakcyjne) obciążają aktywa funduszu, a koszty stałe, głównie opłatę dla banku depozytariusza, czasowo przejęło na siebie towarzystwo. Docelowo jednak akcje mają stanowić średnio 30% portfela, choć strategia inwestycyjna dopuszcza okresowe wahania.Wartość jednostki rozliczeniowej OFE Pekao/Alliance w pierwszym miesiącu inwestycji (fundusz rozpoczął inwestycje w drugiej połowie lipca) wzrosła o 5,5%.- Na początku procentowy przyrost aktywów jest kolosalny. Z dnia na dzień wielkość aktywów może zmieniać się nawet o kilkaset procent, w związku z tym decyzje inwestycyjne podejmowane danego dnia w odniesieniu do portfela z innego dnia stają się zupełnie niereprezentatywne - zaznacza Robert Legierski.
Anna Garwolińska
