Analiza techniczna - Optimus
W ostatnich tygodniach cena akcji Optimusa silnie wzrosła - z 45 prawie do 60 zł, wybijając się jednocześnie ze średniookresowej formacji konsolidacji notowań w strefie 45-50 zł. W krótkim okresie możliwa jest lokalna korekta techniczna, lecz w dłuższej perspektywie obecne wzrosty mogą być początkiem większej fali hossy na tym rynku akcji. Realne wydaje się osiągnięcie poziomu 75 zł za jedną akcję.Trendy i formacjeW krótkim okresie akcje Optimusa znajdują się w silnym trendzie wzrostowym. W ciągu kilku ostatnich tygodni ich cena wzrosła z 45 prawie do 60 zł, czyli prawie o jedną trzecią. Rynek jest lokalnie wykupiony, co może spowodować korektę techniczną. Najważniejsze wsparcie dla spadków w krótkim okresie stanowi bardzo silnie nachylona wzrostowa linia trendu, która obecnie znajduje się na poziomie ok. 55 zł. Jej przełamanie będzie zapowiadało wejście rynku tych akcji w korektę techniczną. W obecnej sytuacji najbliższy poziom oporu można określić na ok. 75 zł. Tutaj w czerwcu ub.r. rynek tych akcji ukształtował średnioterminowy szczyt notowań.W perspektywie średnioterminowej rynek papierów spółki właśnie rozpoczął nową falę trendu wzrostowego wyższego rzędu, która może osiągnąć opisywany wcześniej poziom ok. 75 zł. Najważniejsza strefa wsparcia dla spadków w ujęciu średnioterminowym to 45-50 zł, gdzie w ostatnich miesiącach cena tych papierów konsolidowała się. Przełamanie w dół tego wsparcia jest w obecnej sytuacji bardzo mało prawdopodobne.W długim okresie kurs papierów Optimusa także znajduje się w trendzie wzrostowym. Jego początek można określić na jesień ubiegłego roku, gdy cena akcji wyhamowała spadki na poziomie ok. 32-36 zł. W obecnej sytuacji technicznej papierów spółki najbardziej prawdopodobny scenariusz to kontynuacja hossy w perspektywie długoterminowej.Wskaźniki i średnieWskaźniki krótkoterminowe sygnalizują silne wykupienie rynku. W strefach rynku wzrostowego znajdują się wszystkie oscylatory. CCI i Ultimate już spadają, nie potwierdzając ostatnich wzrostów ceny tych akcji. RSI rośnie - ale znajduje się poniżej poziomu poprzedniego szczytu, co grozi uformowaniem negatywnych dywergencji z rosnącym wykresem ceny. Takie zachowanie wskaźników jest jednak naturalne dla okresów wybicia notowań z formacji konsolidacji. W takiej sytuacji lepiej czekać ze sprzedażą akcji na przebicie w dół linii trendu, niż sugerować się sygnałami wskaźników.Wskaźniki oparte na danych tygodniowych właśnie weszły do stref wykupienia rynku i sygnalizują początek fali wzrostowej w perspektywie średnioterminowej. Pozytywnie wygląda tygodniowy MACD, który po konsolidacji w strefie równowagi odbił się od linii sygnału i ostro wszedł do strefy wartości dodatnich. Takie zachowanie MACD jest charakterystyczne dla początkowej fazy trendu wzrostowego.Układ dziennych średnich kroczących jest charakterystyczny dla hossy. Po ostatnich wzrostach średnia 13-sesyjna zaczęła się szybko oddalać od średniej z 55 sesji, która również rozpoczęła trend wzrostowy. Obie średnie tworzą teraz silne strefy wsparcia dla spadków na poziomie odpowiednio 53 i 50 zł.Poprawia się również układ średnich ruchomych, opartych na danych tygodniowych. W ostatnim tygodniu średnia z 13 tygodni przecięła w górę średnią z 55 tygodni, generując długookresowy sygnał kupna. Obie średnie tworzą teraz bardzo silną strefę wsparcia dla spadków na poziomie ok. 48-50 zł.Prognoza i strategiaW krótkim okresie akcje Optimusa mogą kontynuować wzrosty. W takich dynamicznych trendach trudno określić z wyprzedzeniem moment zmiany trendu - lepiej czekać na jednoznaczny sygnał końca wzrostów. W tej sytuacji można czekać na przebicie zaznaczonej na wykresie bardzo silnie rosnącej linii trendu krótkoterminowego, która obecnie znajduje się na poziomie ok. 53 zł i bardzo szybko się podnosi. Prędzej czy później rynek tych akcji wejdzie prawdopodobnie w korektę techniczną wzrostów, która powinna stanowić dogodny moment do otwierania długich pozycji.W dłuższej perspektywie czasowej obecna zwyżka notowań to prawdopodobnie początek większego trendu wzrostowego. Realne wydaje się osiągnięcie poziomu ok. 75 zł, gdzie znajduje się najbliższa silna strefa oporu dla wzrostów w perspektywie średniookresowej.
PIOTR WĄSOWSKI
