Pośrednicy w europejskich fuzjach i przejęciach w III kw.

Od początku roku wartość fuzji i przejęć w skali globalnej osiągnęła rekordowy poziom 2,2 bln USD. W Europie w trzecim kwartale br. spółki ogłosiły tego rodzaju operacje warte 377 mld USD. Jeśli chodzi o pośredników przy tych transakcjach na naszym kontynencie, to wciąż miano niekwestionowanych liderów utrzymują dwie amerykańskie instytucje finansowe - Goldman Sachs i Morgan Stanley Dean Witter, które wspólnie mają ponad 80-proc. udział w rynku. Goldman Sachs doradzał przy 112 fuzjach lub przejęciach, których wartość sięgnęła 459,6 mld USD. Z kolei Morgan Stanley Dean Witter pośredniczył przy 141 transakcjach oszacowanych na 438,5 mld USD.Spośród najbardziej spektakularnych transakcji, przy których obecny był Goldman Sachs, można wymienić choćby ofertę wrogiego przejęcia Elfa przez TotalFina (Amerykanie doradzali pierwszej z tych instytucji) oraz wartą 14 mld USD fuzję niemieckich przedsiębiorstw użyteczności publicznej Viag i Veba. Z kolei Morgan Stanley doradzał Bank of Scotland przy ofercie wrogiego przejęcia brytyjskiego National Westminster oraz uczestniczył w fuzji instytucji finansowych Dexia Belgium i Dexia France. Jak donosi agencja Bloomberga, wiele wskazuje na to, że obie amerykańskie instytucje utrzymają również pozycje liderów w czwartym kwartale. Goldman Sachs został wybrany wczoraj m.in. doradcą przy połączeniu dwóch czołowych światowych producentów platyny - Lonmin Plc. i Ashanti Goldfields Co.Warto zauważyć, że III kwartał br. w Europie był także bardzo udany dla CS First Boston, który uplasował się na trzecim miejscu w rankingu, doradzając przy 108 transakcjach wartych 251,6 mld USD. Wyprzedził on Lazard Group i Merrill Lynch, które zajmowały trzecią i czwartą pozycję w pierwszej połowie br.Eksperci bankowi podkreślają, że w tym roku obserwuje się w Europie dużą ilość wrogich przejęć, które wcześniej nie były popularne w tym regionie. - Tego rodzaju operacje w tej części świata są czymś nowym, szczególnie jeśli chodzi o rynki włoski i francuski - powiedział Yoel Zaoui, szef Goldman Sachs ds. fuzji i przejęć we Francji, który wspólnie ze swoim bratem pracującym w Morgan Stanley doradzał Elfowi w batalii z TotalFina.

Ł.K.