Wyniki zarządzania PBK Asset Management
29% przez ostatni kwartał ubiegłego roku zarobił PBK Asset Management na portfelu agresywnym. Nieco gorzej wypadł portfel mieszany oraz dochodowy.Portfel agresywny dał stopę zwrotu na poziomie o 2,2 pkt. proc. lepszym niż benchmark, którym w tym przypadku jest WIG. Z kolei na portfelu mieszanym, składającym się z akcji i papierów dłużnych, zarobiono netto 12,84%, co jest wynikiem poniżej stopy odniesienia. Dla tej grupy portfeli jest nią bowiem benchmark (złożony po połowie z WIG-u i 52--tygodniowych bonów skarbowych), który w czwartym kwartale 1999 roku wzrósł o 15%. Rezultat portfela dochodowego (złożonego z obligacji, bonów skarbowych, lokat i gotówki) przyniósł stopę zwrotu w wysokości 3,07%. Wynik ten był o 0,13 pkt. proc. gorszy niż benchmark, czyli wzrost wartości 52-tygodniowych bonów skarbowych.Dodajmy, że wszystkie wyniki PBK Asset Management podawane są po odliczeniu opłat za zarządzanie i prowizji maklerskich, co sprawia, że są one nieco mniejsze niż faktycznie osiągnięte wyniki brutto. Prezentowane rezultaty zarządzania nie są poddawane audytowi.
Adam Mielczarek
