Giełdowy debiut w kwietniu
Zdaniem zarządu Stalprofilu, debiut spółki na rynku wolnym GPW powinien nastąpić w dwa miesiące od publicznej emisji, czyli w kwietniu br. Firma rozważa zawarcie umów gwarancyjnych, jednak o tym, czy zostaną one podpisane, zadecydują wyniki book-buildingu.Proces budowania książki popytu tej zajmującej się głównie handlem wyrobami hutnicznymi spółki zakończy się w piątek. Na jego podstawie zostanie ustalona cena emisyjna (z przedziału 10-18 zł). Dobre wyniki book-buildingu spowodują prawdopodobnie, że Stalprofil nie będzie szukał subemitenta. - Zagwarantowanie emisji jest obecnie kosztowne - uważa Jerzy Bernhard, prezes zarządu Stalprofilu.Zapisy w publicznej subskrypcji 800 tys. walorów serii C spółki z Dąbrowy Górniczej będą przyjmowane w dniach 14-18 lutego br. Oferta podzielona jest na dwie transze: małych (300 tys. akcji) i dużych inwestorów (500 tys.). Papiery nowej emisji będą uczestniczyć w wypłacie dywidendy za 1999 r. Środki z emisji Stalprofil przeznaczy na zwiększenie kapitału obrotowego. - Umożliwi to ograniczenie obcych źródeł finansowania, co z kolei przyczyni się do zmniejszenia kosztów działalności - powiedział Arkadiusz Kaliński, dyrektor finansowy Stalprofilu.Wśród czynników ryzyka emisji spółki analitycy zwracają uwagę na dotychczasową strukturę akcjonariatu. Obok Huty Katowice (34% kapitału i głosów) papiery posiadają także NSZZ "S" Huty Katowice i Związek Zawodowy Pracowników Huty Katowice (po 33%). - Akcjonariat jest nietypowy. KPWiG zastanawiała się nawet, czy taka struktura nie zagraża prawidłowemu funkcjonowaniu spółki. Nie dopatrzyła się jednak nieprawidłowości. Od 11 lat akcjonariat się sprawdza i nie mamy w związku z tym żadnych problemów - powiedział J. Bernhard.Po przeprowadzeniu publicznej emisji właściciele akcji serii C będą dysponowali 45% kapitału, a dotychczasowi akcjonariusze będą mieli po ok. 18%. Stalprofil zamknął 1999 r. przychodami ze sprzedaży na poziomie 222 mln zł i 4,4 mln zł zysku netto. Było to odpowiednio o 49% i 131% więcej niż w 1998 r.
GMZ
