Raport DI BRE banku
Analitycy z DI BRE Banku w marcowym raporcie przewidują większe wahania kursów spółek z sektora IT. Ich zdaniem, po gwałtownym wzroście cen akcji firm z branży obecnie częściej będziemy mieli do czynienia ze zmianami rzędu 10-20% z sesji na sesję. Będzie to wymagać od inwestorów silnych nerwów ale, według autorów raportu, nie powinna nastąpić zmiana trendu.Do ewentualnych czynników ryzyka dla sektora IT można zaliczyć: odwrócenie trendu na Nasdaq oraz kryzys walutowy w Polsce. Jednakże prawdopodobieństwo wystąpienia powyższych sytuacji nie jest duże. Na Nasdaq ciągle trwa napływ nowej gotówki, a realokacja w portfelach amerykańskich funduszy następuje w kierunku większego udziału IT. Nie ma obecnie wystarczająco przekonujących alternatyw inwestycyjnych na rynku, a zdolność firm internetowych do kreacji wartości postrzegana jest jako nieograniczona.Ryzyko wystąpienia kryzysu walutowego w Polsce również jest minimalne. Decyduje o tym obowiązujący mechanizm kursu walutowego, wysokie rezerwy dewizowe, niskie krótkoterminowe zadłużenie zagraniczne, niskie zagraniczne inwestycje portfelowe oraz utrzymująca się nadwyżka na rachunku kapitałowym.
M.N.
